عقب‌نشینی بیت‌کوین از مقاومت مهم؛ سایه بن‌بست تنگه هرمز بر بازار

بیت‌کوین در صبح روز سه‌شنبه با 2/4 درصد افت طی 24 ساعت گذشته، پس از پس‌زده شدن از مقاومت 79,400 دلار در روز قبل، در قیمت 76,923 دلار معامله شد. در همین حال، تمام 10 ارز برتر بازار در وضعیت قرمز بسته شدند و رالی نفت خام برنت برای هفتمین روز متوالی ادامه یافت.

گزیده اخبار:

• بیت‌کوین در 8 جلسه معاملاتی اخیر، 3 بار در نزدیکی سطح 79,000 دلار پس‌زده شده است که این سطح را به سقف قطعیِ محدوده معاملاتی فعلی تبدیل می‌کند؛ روندی که ارزهای دیجیتال بزرگ را نیز در یک روز گذشته با افت مواجه کرده است.
  
• تحلیلگران در مورد اینکه آیا رالی اخیر ناشی از تقاضای مجدد در بازار اسپات (توسط سرمایه‌گذاران خرد و نهادی) است یا صرفاً یک فشار استقراضی (Short Squeeze) در بازار مشتقات بوده، اختلاف نظر دارند. نرخ‌های منفیِ تأمین مالی (Funding Rates) نشان می‌دهد که هم امکان فشردگی پوزیشن‌ها و هم تخلیه آن‌ها همچنان روی میز است.
  
• تصمیمات سیاست‌گذاری فدرال رزرو و گزارش درآمدهای غول‌های فناوری در این هفته، می‌تواند کاتالیزوری باشد که بیت‌کوین را با قدرت به بالای 80,000 دلار پرتاب کند، یا در غیر این صورت، این پس‌زده شدن‌های اخیر را به‌عنوان یک سقف مستحکم تثبیت نماید.

ناتوانی بیت‌کوین در عبور از سقف ۷۹ هزار دلاری؛ پایان رالی صعودی

قیمت بیت‌کوین در روز سه‌شنبه و پس از 3 بار ناکامی در حفظ سطح بالای 79,000 دلار طی 8 جلسه معاملاتی، در حال کاهش است. این سطح اکنون به وضوح سقف محدوده معاملاتی را تعریف می‌کند.

این ارز دیجیتال در صبح سه‌شنبه با 2/4 درصد افت طی 24 ساعت گذشته، در قیمت 76,923 دلار معامله شد. این افت پس از صعود به 79,399 دلار در روز دوشنبه و بازگشت شدید آن در طول روز رخ داد.

اتریوم (ETH) با 3/7 درصد افت به 2,290 دلار، ریپل (XRP) با 3/2 درصد کاهش به 1/39 دلار، سولانا (SOL) با 3/9 درصد سقوط به 84/10 دلار

و بی‌ان‌بی (BNB) با 1/8 درصد افت به 625 دلار رسیدند. 10 توکن برتر بازار در 24 ساعت گذشته در وضعیت قرمز معامله شدند، به استثنای ترون (TRX) و دوج‌کوین (DOGE) که دومی قیمت 0/09954 دلار را ثبت کرد.

نفت خام برنت با 1 درصد رشد به بالای 109 دلار در هر بشکه رسید و رالی خود را به روز هفتم کشاند؛ این رشد پس از آن رخ داد که پیشنهاد موقت ایران برای بازگشایی تنگه هرمز در طول آخر هفته به نتیجه نرسید. کاخ سفید اعلام کرد که مقامات آمریکایی در حال بررسی آخرین پیشنهاد ایران هستند، اما همچنان بر «خطوط قرمز» خود در هرگونه توافق برای پایان دادن به این جنگ 8 هفته‌ای پافشاری می‌کنند.

شاخص ام‌اس‌سی‌آی آسیا و اقیانوسیه (MSCI Asia Pacific) تغییر چندانی نداشت و سهام ژاپن با تصمیم 6 به 3 بانک مرکزی ژاپن مبنی بر ثابت نگه داشتن سیاست‌های پولی، حمایت شد. ین ژاپن با 0/3 درصد تقویت، در حدود 159 در برابر هر دلار معامله شد.

نبرد خریداران خرد و نهنگ‌ها با فشار فروش در بازار مشتقات

مایک نووگراتز (Mike Novogratz) از شرکت گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital) در یادداشتی اعلام کرد که سرمایه‌گذاران خرد آمریکایی به بازار بازگشته‌اند و ترکیب تقاضای خرد، سرمایه نهادی و عرضه محدود، پایه‌ای برای صعود بیشتر ایجاد می‌کند. داده‌های سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد که نهنگ‌ها در 2 هفته گذشته بیش از 40,000 بیت‌کوین انباشت کرده‌اند و این شرکت به تغییر شدید احساسات بازار از ترس به فومو (ترس از دست دادن فرصت) در یک دوره کوتاه اشاره کرده است.

شرکت تحلیلی کریپتوکوانت (CryptoQuant) دیدگاه مخالفی دارد. کی یانگ جو (Ki Young-Ju)، بنیان‌گذار این شرکت، در پستی در شبکه ایکس (X) نوشت که حرکت بیت‌کوین به بالای 79,000 دلار عمدتاً ناشی از یک «شورت اسکوییز» در بازار مشتقات بوده است تا تقاضای پایدار در بازار اسپات. به گفته او، بستن گسترده پوزیشن‌های فروش استقراضی، بازار را پس از پایان این فشردگی، در برابر یک بازگشت نزولی آسیب‌پذیر می‌کند.

بر اساس داده‌های کوین‌گلس (Coinglass)، نرخ تأمین مالی (Funding Rate) در قراردادهای آتی دائمی در صرافی‌های بزرگ، بر مبنای یک دوره 7 روزه در سطح منفی 0/13 درصد باقی مانده است. این یعنی فروشندگان استقراضی (Shorts) همچنان به خریداران (Longs) کارمزد می‌پردازند تا موقعیت‌های خود را باز نگه دارند؛ الگویی که از نظر تاریخی هم پیش از فشردگی‌ها و هم پیش از تخلیه آن‌ها رخ می‌دهد.

با وجود این، انباشت شرکتی همچنان ادامه دارد. بر اساس گزارش بلومبرگ، شرکت استراتژی در ماه آوریل 3,900,000,000 دلار بیت‌کوین خریداری کرده است که بزرگ‌ترین انباشت ماهانه این شرکت در 1 سال اخیر محسوب می‌شود. همچنین شرکت ژاپنی متاپلنت (Metaplanet) روز سه‌شنبه از انتشار 50,000,000 دلار اوراق قرضه برای تأمین مالی خریدهای جدید بیت‌کوین خبر داد.

کاتالیزورهای اصلی این هفته در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه فرا می‌رسند. فدرال رزرو تصمیم سیاست‌گذاری خود را روز چهارشنبه اعلام می‌کند. گزارش درآمدهای غول‌های فناوری شامل آلفابت، مایکروسافت، آمازون و متا در روز چهارشنبه و اپل در روز پنجشنبه نیز منتشر می‌شود که این شرکت‌ها تقریباً یک‌چهارم ارزش بازار شاخص S&P 500 را تشکیل می‌دهند.

سایه سنگین ژئوپلیتیک؛ چرا نفت ۱۰۹ دلاری قاتل خاموش کریپتو است؟

بیت‌کوین بار دیگر در شکستن مقاومت استراتژیک 79,400 دلار ناکام ماند و این بار، مقصر اصلی را باید در تنگه هرمز و بازار انرژی جستجو کرد.

همبستگی معکوس فعلی میان نفت و دارایی‌های پرریسک کاملاً مشهود است. رسیدن نفت خام برنت به بالای 109 دلار، زنگ خطر بازگشت تورم جهانی را به صدا درآورده است. تا زمانی که بحران‌های منطقه‌ای خاورمیانه مسیرهای انرژی را تهدید می‌کنند، فدرال رزرو بهانه کافی برای حفظ سیاست‌های انقباضی (عدم کاهش نرخ بهره) در دست خواهد داشت. این فشار اقتصاد کلان، مستقیماً جریان نقدینگی به سمت بازارهای مالی از جمله بیت‌کوین را مسدود می‌کند.

از منظر درون‌شبکه‌ای (On-chain) و مشتقات، منفی بودن نرخ تأمین مالی (-0/13 درصد) نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر به شدت تمایل به فروش دارد. اگر نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو لحن تندتری (Hawkish) نسبت به انتظارات داشته باشد، احتمال تخلیه این فشردگی و ریزش بیشتر قیمت بسیار بالاست.