قیمت شاخص نزدک-۱۰۰ (NASDAQ) در هفتههای اخیر بار دیگر قدرت خریداران را نشان داده و پس از یک اصلاح کوتاهمدت، توانسته به ناحیه حمایتی مهم واکنش مثبت نشان دهد.
همزمان با انتشار گزارشهای قوی شرکتهای بزرگ فناوری و رشد تقاضا برای سهام مرتبط با هوش مصنوعی، جریان سرمایه دوباره به سمت بازار سهام آمریکا بازگشته است. با وجود برخی ریسکهای ژئوپلیتیکی و افزایش قیمت نفت، ساختار کلی بازار همچنان نشان میدهد که روند میانمدت این شاخص در فاز صعودی قرار دارد و خریداران در حال دفاع از محدودههای حمایتی مهم هستند.
در تحلیل قبلی شاخص نزدک، مسیر حرکت را پیشبینی کرده بودیم.دیدیم که بازار دقیقاً در همان مسیر تکنیکالی ما حرکت کرد و قیمت با موفقیت به هدف نهایی ما در محدوده ۲۶,۱۸۲ واحد رسید. حالا با دادههای جدید، مسیر پیش رو را بررسی میکنیم
تحلیل تکنیکال NASDAQ100
بررسی ساختار قیمتی نشان میدهد که شاخص نزدک‑۱۰۰ پس از شکست ساختار اصلاحی، از محدوده حمایتی ۲۵,۸۳۹ تا ۲۶,۲۳۲ واحد بازگشت قدرتمندی داشته و اکنون در مسیر ادامه روند صعودی درون کانال صعودی میانمدت قرار دارد. این محدوده در واقع ترکیبی از حمایت استاتیک، محدوده شکست قبلی و سطح مهم فیبوناچی است که به عنوان یک منطقه تقاضای قوی عمل کرده است.
تا زمانی که قیمت بالای این محدوده حمایتی باقی بماند، ساختار بازار همچنان صعودی ارزیابی میشود و احتمال ادامه حرکت به سمت مقاومتهای بالاتر وجود دارد. در صورت حفظ این حمایت، اهداف قیمتی بالاتر در محدودههای ۲۸,۳۶۶، ۲۹,۶۸۵ و در نهایت ۳۱,۸۱۹ واحد فعال خواهند شد که بر اساس سطوح گسترشی فیبوناچی و سقفهای تکنیکالی مشخص شدهاند.
حمایتهای کلیدی
مهمترین محدوده حمایتی در ساختار فعلی بازار، بازه ۲۵,۸۳۹ تا ۲۶,۲۳۲ واحد است. این محدوده از چند منظر تکنیکالی اهمیت بالایی دارد. نخست اینکه این سطح در گذشته به عنوان مقاومت مهم عمل کرده و اکنون پس از شکست، نقش حمایت را ایفا میکند. دوم اینکه همزمان با کف اصلاح اخیر و محدوده واکنش خریداران قرار گرفته است.
حمایت بعدی در صورت از دست رفتن این محدوده، کف کانال صعودی میانمدت خواهد بود که میتواند به عنوان حمایت دینامیک عمل کند. در صورتی که فشار فروش افزایش پیدا کند و این سطوح نیز شکسته شوند، احتمال تغییر ساختار صعودی در کوتاهمدت افزایش خواهد یافت.
سطوح تکنیکالی مهم
مقاومت اول: ۲۸,۳۶۶ واحد
این سطح معادل تراز ۱/۶۱۸ فیبوناچی بوده و نخستین مانع مهم در مسیر ادامه صعود محسوب میشود.
مقاومت دوم: ۲۹,۶۸۵ واحد
در صورت عبور از مقاومت اول، این سطح به عنوان هدف بعدی قیمت در مسیر صعودی مطرح خواهد شد.
مقاومت سوم: ۳۱,۸۱۹ واحد
این سطح بر اساس تراز ۲/۶۱۸ فیبوناچی مشخص شده و یکی از اهداف بلندتر روند صعودی محسوب میشود.
در صورت کاهش قیمت از حمایتها، احتمال بازگشت قیمت به کف کانال صعودی و اصلاح عمیقتر وجود خواهد داشت.
ایده معاملاتی
بررسی سناریوهای معاملاتی (استراتژی خرید)
با توجه به ساختار صعودی بازار و ورود سرمایههای جدید به بخش فناوری، استراتژی «خرید پلهای در زمان استراحت و افتهای کوچک» یک تصمیم کاملاً منطقی به نظر میرسد:
- محدوده مناسب برای ورود: رصد بازار برای پیدا کردن فرصتهای ورود پلهای در بازه حمایتی ۲۵,۸۳۹ تا ۲۶,۲۳۲ واحد.
- حد ضرر (شرط خروج قطعی): تثبیت و بسته شدن کندل معتبر در زیر سطح ۲۵,۸۳۹ واحد. اگر شاخص به زیر این عدد سقوط کند، یعنی ساختار بازار تغییر کرده و باید با پذیرش ضرر کوچک از معامله خارج شد تا از درگیر شدن در یک افت عمیق جلوگیری کنیم.
- اهداف قیمتی: هدف اول سودآوری در سطح ۲۸,۳۶۶ واحد، هدف دوم ۲۹,۶۸۵ واحد و هدف نهایی در حوالی ۳۱,۸۱۹ واحد قرار دارد.
نمودار NASDAQ100 در تایم فریم روزانه
تحلیل فاندامنتال NASDAQ100
بازار سهام آمریکا در هفتههای اخیر تحت تأثیر ترکیبی از عوامل اقتصادی، ژئوپلیتیکی و گزارشهای مالی شرکتها قرار گرفته است. با وجود افزایش تنشها در خاورمیانه و رشد قیمت نفت، شاخصهای اصلی والاستریت همچنان توانستهاند رکوردهای جدیدی ثبت کنند که نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران به رشد سودآوری شرکتهای بزرگ است.
رشد قیمت نفت و تنشهای ژئوپلیتیکی
افزایش تنشها در منطقه تنگه هرمز و توقف مذاکرات صلح میان ایران و آمریکا باعث شده قیمت نفت افزایش پیدا کند. نفت وست تگزاس اینترمدیت به بالای ۹۶ دلار و نفت برنت به بیش از ۱۰۷ دلار رسیده است. افزایش قیمت انرژی معمولاً میتواند فشار تورمی ایجاد کند و در کوتاهمدت برای بازار سهام ریسک محسوب میشود، زیرا ممکن است سیاستهای پولی سختگیرانهتری را به دنبال داشته باشد.
فصل گزارشهای مالی شرکتهای بزرگ فناوری
در هفته پایانی آوریل، پنج شرکت از گروه موسوم به Magnificent Seven گزارشهای مالی خود را منتشر میکنند. عملکرد این شرکتها برای شاخص نزدک اهمیت بسیار زیادی دارد، زیرا بخش بزرگی از وزن این شاخص را تشکیل میدهند. اگر گزارشها فراتر از انتظار بازار باشد، میتواند محرک مهمی برای ادامه روند صعودی شاخص باشد.
تصمیم مهم فدرال رزرو
یکی از مهمترین رویدادهای این هفته، نشست سیاستگذاری فدرال رزرو است. این نشست احتمالاً آخرین جلسهای خواهد بود که جروم پاول به عنوان رئیس فدرال رزرو ریاست آن را بر عهده دارد و پس از آن انتظار میرود کوین وارش این مسئولیت را بر عهده بگیرد. هرگونه تغییر در لحن سیاست پولی میتواند تأثیر قابلتوجهی بر بازار سهام بهویژه شاخص نزدک داشته باشد.
رشد قدرتمند بازار سهام در ماه آوریل
بازار سهام آمریکا در ماه آوریل عملکرد بسیار قدرتمندی داشته است. شاخص S&P 500 بیش از ۹ درصد رشد کرده و شاخص نزدک نیز بیش از ۱۵ درصد افزایش یافته است. این رشد قدرتمند نشان میدهد که سرمایهگذاران همچنان به چشمانداز رشد فناوری، هوش مصنوعی و سودآوری شرکتهای بزرگ امیدوار هستند.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
در صورتی که شاخص نزدک‑۱۰۰ بالای محدوده حمایتی ۲۵,۸۳۹ تا ۲۶,۲۳۲ واحد باقی بماند، احتمال ادامه حرکت صعودی بسیار بالا خواهد بود. در این شرایط، هدف اول بازار سطح ۲۸,۳۶۶ واحد خواهد بود و در صورت عبور از این مقاومت، مسیر برای حرکت به سمت ۲۹,۶۸۵ و در نهایت ۳۱,۸۱۹ واحد باز میشود. انتشار گزارشهای مالی قوی از شرکتهای فناوری و ادامه ورود سرمایه به بازار سهام میتواند محرک اصلی این سناریو باشد.
سناریو نزولی
در صورتی که شاخص نتواند حمایت ۲۵,۸۳۹ واحد را حفظ کند، احتمال اصلاح عمیقتر افزایش مییابد. در این حالت قیمت میتواند به سمت کف کانال صعودی حرکت کند و ساختار کوتاهمدت بازار وارد فاز اصلاحی شود. افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی، رشد شدید قیمت نفت یا سیگنالهای انقباضی از سوی فدرال رزرو میتواند این سناریو را تقویت کند.
سناریو ابطال تحلیل
اگر قیمت با قدرت زیر ۲۵,۸۳۹ واحد تثبیت شود و کف کانال صعودی نیز شکسته شود، ساختار صعودی فعلی تضعیف شده و تحلیل صعودی اعتبار خود را از دست خواهد داد.
نتیجهگیری
شاخص نزدک ۱۰۰ همچنان یکی از قدرتمندترین نمودارهای بازارهای مالی جهان را دارد. واکنش عالی قیمت به تکیهگاه ۲۵,۸۳۹ تا ۲۶,۲۳۲ واحد نشان میدهد که خریداران همچنان کنترل کامل بازار را در دست دارند و به آینده شرکتهای فناوری و هوش مصنوعی بهشدت امیدوارند.
سرنوشت روزهای آینده این شاخص به گزارشهای مالی غولهای فناوری و تصمیمات بانک مرکزی آمریکا گره خورده است. اگر گزارشها مثبت باشند و بانک مرکزی آمریکا تغییر لحن شدیدی ندهد، رسیدن به اهداف ۲۸,۳۶۶ و ۲۹,۶۸۵ واحد بسیار محتمل خواهد بود.
با این حال، ریسکهای تورمی و جهانی همچنان در کمین بازار هستند و از دست رفتن حمایت کلیدی ما میتواند به معنای شروع یک افت عمیق باشد. بنابراین، برای محافظت از داراییهای خود در این بازار پرنوسان، هرگز استفاده از حد ضرر (استاپ لاس) را فراموش نکنید.
