اونس طلا با تکیه بر ضعف شاخص دلار و تشدید تنشهای ژئوپلتیک، روند صعودی قدرتمند خود را حفظ کرده و سقفهای تاریخی جدیدی را به ثبت رسانده است. در حالی که سرمایهگذاران منتظر تصمیمات فدرال رزرو هستند، بازار همچنان اشتهای زیادی برای داراییهای امن نشان میدهد.
در تحلیل گذشته نماد اونس طلا، به هدف نهایی در محدوده ۵,۲۶۶ دلار اشاره کردیم که قیمت با موفقیت به این سطح رسید و سناریوی صعودی ما محقق شد.
تحلیل تکنیکال اونس طلا (XAUUSD)
در بررسی نمودار آپدیت شده، اونس طلا درون یک کانال صعودی بلندمدت و مستحکم در حرکت است. قیمت اخیراً به سقف کانال و تراز فیبوناچی ۳/۶۱۸ در محدوده ۵,۲۶۶ دلار برخورد کرده است. با توجه به اشباع خرید در کوتاهمدت و برخورد به مقاومت، انتظار میرود قیمت وارد یک فاز اصلاحی موقت (Pullback) شود. فلش آبی رنگ ترسیم شده روی نمودار، مسیر احتمالی اصلاح قیمت تا حمایت ۵,۰۹۷ دلار (تراز ۳ فیبوناچی) و سپس شروع موج جدید صعودی به سمت هدف ۵,۳۷۰ دلار را نشان میدهد.
حمایتهای کلیدی
بر اساس چارت آپدیت شده، سطوح زیر مناطق جذاب برای ورود مجدد خریداران هستند:
- حمایت اول (هدف اصلاح): سطح ۵,۰۹۷ دلار (تراز ۳ فیبوناچی و خط میانی کانال).
- حمایت دوم: محدوده روانی ۵,۰۰۰ دلار و کف کانال صعودی.
سطوح تکنیکالی مهم (مقاومتها)
در مسیر صعود، اهداف قیمتی زیر مدنظر معاملهگران خواهد بود:
- مقاومت اول: سطح ۵,۲۶۶ دلار (تراز ۳/۶۱۸ فیبوناچی) که سقف فعلی قیمت است.
- مقاومت دوم (هدف نهایی): سطح ۵,۳۷۰ دلار (تراز ۴ فیبوناچی و سقف جدید کانال).
ایده معاملاتی
با توجه به انتظار برای اصلاح قیمت و سپس ادامه روند صعودی: خرید پلهای (Long):
- نقطه ورود: سفارشگذاری (Buy Limit) در محدوده ۵,۱۰۰ تا ۵,۱۲۰ دلار با تمرکز بر واکنش به حمایت ۵,۰۹۷ دلار.
- حد ضرر: تثبیت قیمت (کلوز ۴ ساعته) زیر سطح ۵,۰۰۰ دلار.
- اهداف سود: پله اول بازگشت به ۵,۲۶۶ دلار و پله نهایی ۵,۳۷۰ دلار.
نمودار اونس طلا (XAUUSD) در تایم فریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال اونس طلا
بازار طلا تحت تأثیر ترکیبی از عوامل اقتصادی و سیاسی قرار دارد که همگی به نفع صعود قیمت عمل میکنند.
ضعف دلار آمریکا و اظهارات ترامپ
در جبهه ایالات متحده، دلار آمریکا نتوانست روند نزولی خود را متوقف کند و تحت فشار باقی ماند. این کاهش پس از آن شدت گرفت که دونالد ترامپ روز سهشنبه با وجود افت اخیر دلار، وضعیت آن را “عالی” توصیف کرد. در کمال تعجب، سخنان او باعث شد دلار به پایینترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۲ سقوط کند و همین امر جذابیت طلا را برای سرمایهگذاران دوچندان کرد. معمولاً دلار قوی خریداران امن را جذب میکند، اما این بار سقوط دلار به محرک اصلی قیمت طلا تبدیل شده است.
تنشهای ژئوپلتیک و تقاضای امن
علاوه بر ضعف دلار، تنشهای ژئوپلتیک ادامهدار به عنوان عامل کلیدی دیگری در رسیدن طلا به سقفهای تاریخی دیده میشود. تهدیدهای اخیر پرزیدنت ترامپ مبنی بر کنترل گرینلند، اعمال تعرفه بر اروپا و هشدار به کانادا در مورد تعرفه ۱۰۰ درصدی در صورت امضای توافق تجاری با چین، نااطمینانی جهانی را افزایش داده است. در نتیجه، تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن به طور قابل توجهی افزایش یافته است.
تمرکز بر تصمیم فدرال رزرو
سرمایهگذاران همچنین نیمنگاهی به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه دارند. انتظار میرود فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۳/۵۰٪ تا ۳/۷۵٪ ثابت نگه دارد. هرگونه سیگنال انقباضی (Hawkish) از سوی جروم پاول میتواند مانع رشد بیشتر طلا شود، در حالی که لحن انبساطی (Dovish) میتواند رالی صعودی را گسترش دهد.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
سناریوی اصلی بر اساس چارت، تکمیل اصلاح تا ۵,۰۹۷ دلار و سپس پرتاب قیمت به سمت ۵,۳۷۰ دلار است. تداوم ضعف دلار و تنشهای سیاسی از این سناریو حمایت میکنند.
سناریو نزولی
در صورتی که فدرال رزرو لحن بسیار تندی اتخاذ کند یا تنشهای ژئوپلتیک فروکش کند، قیمت ممکن است حمایت ۵,۰۹۷ دلار را شکسته و تا کف کانال در محدوده ۵,۰۰۰ دلار اصلاح عمیقتری داشته باشد.
سناریو ابطال تحلیل
تثبیت قیمت زیر سطح ۴,۹۵۰ دلار، ساختار کانال صعودی را نقض کرده و تحلیل خرید را باطل میکند.
نتیجهگیری
اونس طلا در حال حاضر در یک “طوفان کامل” از اخبار مثبت قرار دارد: دلار در ضعیفترین حالت چند سال اخیر، تنشهای تجاری و سیاسی در اوج، و تقاضای نهادی برای دارایی امن.
از نظر تکنیکالی، اگرچه قیمت به سقف کانال برخورد کرده و نیاز به استراحت دارد، اما ساختار کلی کاملاً صعودی است. انتظار میرود اصلاح قیمت تا محدوده ۵,۰۹۷ دلار، فرصتی ایدهآل برای خریداران جامانده باشد تا سوار بر موج بعدی صعود به سمت ۵,۳۷۰ دلار شوند. معاملهگران باید سخنرانی جروم پاول را به دقت رصد کنند زیرا میتواند کاتالیزور حرکت بعدی باشد.
