نمودار اونس طلای جهانی در روزهای اخیر در وضعیت تثبیت قرار گرفته است و سرمایهگذاران با نگاهی محتاطانه در انتظار انتشار دادههای کلیدی اقتصادی ایالات متحده هستند. کاهش جزئی شاخص دلار آمریکا (۰/۱٪ نزول) فضایی مساعد برای رشد طلا ایجاد کرده و جذابیت آن را برای خریداران بینالمللی افزایش داده است. قیمت اسپات در محدوده ۳,۷۳۴/۰۴ دلار ایستاده و قراردادهای آتی دسامبر نیز در سطح ۳,۷۶۵/۲۰ دلار بدون تغییر باقی ماندهاند.
اظهارات اخیر ماری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، مبنی بر حمایت کامل از کاهش نرخ بهره و انتظار برای کاهشهای بیشتر، باعث شده انتظارات بازار برای ادامه روند انبساط پولی تقویت شود. این رویکرد میتواند به معنای مدیریت اقتصاد آمریکا در شرایط «بیشفعال» و تمرکز بیشتر بر بازار کار باشد.
روند بلندمدت همچنان در مسیر صعودی ارزیابی میشود، زیرا طلا بهعنوان یک دارایی امن در محیط نرخ بهره پایین و فشارهای تورمی، پتانسیل رشد بالایی دارد. حمایتهای اولیه در محدوده ۳,۷۰۰ دلار و ۳,۶۰۰ دلار قرار دارند و شکست مقاومت اخیر در ۳,۷۹۰ دلار میتواند مسیر را برای اهداف ۳,۸۷۰ – ۳,۸۷۵ دلار و سپس ۴,۰۰۰ دلار باز کند.
مطابق تحلیل پیشین اونس طلا، روند قیمت توانست از حمایت تعیینشده عبور کرده و به هدف ۳,۷۴۰ دلار برسد. حرکت قیمت کاملاً در مسیر تکنیکالی مدنظر بوده و واکنش مناسبی به محدوده حمایتی ثبت شده است. این امر اهمیت تحلیل مبتنی بر کانال صعودی و سطوح فیبوناچی را در تأیید روند نشان میدهد.
در چارت جدید، قیمت در محدوده حمایتی ۳,۷۰۹ – ۳,۷۲۸ دلار واکنش مثبت نشان داده و با تثبیت بالای این ناحیه، حرکت بهسمت مقاومت مهم در ۳,۷۹۰ دلار آغاز شده است. این محدوده حمایتی، نقطه کلیدی برای حفظ ساختار صعودی فعلی است؛ تثبیت بالای آن به معنای ادامه موج صعودی با اهداف بالاتر تا ۳,۸۷۵ دلار و ۴,۰۰۰ دلار خواهد بود.
حفظ روند صعودی نیازمند شکست قاطع مقاومتهای فعلی و تثبیت بالای آنها است. در صورت عدم موفقیت در عبور از ۳,۷۹۰ دلار، اصلاح قیمت تا حمایتهای نزدیک محتمل خواهد بود.
نکته: در صورت شکست محدوده حمایتی ۳,۷۰۹ – ۳,۷۲۸ دلار، احتمال افت تا ۳,۷۰۰ و سپس ۳,۶۰۰ دلار وجود دارد که سناریوی نزولی را فعال میکند.
اظهارات اخیر ماری دالی و جروم پاول نشان میدهد فدرال رزرو در مسیر کاهش نرخ بهره قرار دارد، با پیشبینی دو کاهش دیگر تا پایان سال (اکتبر و دسامبر). نرخهای بهره پایین، هزینه نگهداری طلا را پایین آورده و آن را بهعنوان گزینهای جذاب برای سرمایهگذاران تقویت میکند.
افت شاخص دلار به میزان ۰/۱٪ طلا را برای خریداران خارجی ارزانتر کرده و تقاضای جهانی را تحریک مینماید. همواره رابطه معکوس میان دلار و طلا یکی از محرکهای مهم صعود این فلز گرانبها بوده است.
انتشار شاخص PCE بهعنوان معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو میتواند نرخ بهره آینده را تحت تأثیر قرار دهد. پیشبینی رشد ماهانه ۰/۳٪ و رشد سالانه ۲/۷٪ برای ماه اوت، در صورت تحقق، احتمال تداوم کاهش نرخ بهره را بالا نگاه میدارد.
حرکت فدرال رزرو به سمت تمرکز بر بازار کار و کاهش فشارهای بهره، فضای حمایتی برای رشد داراییهای امن مانند طلا را گستردهتر کرده است.
ثبت رکورد ۳,۷۹۰/۸۲ دلار در اوایل هفته جاری، اعتماد سرمایهگذاران به روند بلندمدت صعودی را تقویت کرده است. این رکورد همچنین میتواند نقش مقاومتی روانی مهمی در بازار ایفا کند.
در صورت تثبیت قیمت بالای ۳,۷۰۹ – ۳,۷۲۸ دلار و شکست مقاومت ۳,۷۹۰ دلار، اهداف بعدی ۳,۸۷۵ دلار و ۴,۰۰۰ دلار فعال خواهند شد. ضعف دلار، ادامه سیاستهای کاهش نرخ بهره و فشارهای تورمی میتوانند این سناریو را تقویت کنند.
شکست حمایتی ۳,۷۰۹ دلار میتواند اصلاح قیمت را تا ۳,۷۰۰ دلار وارد کند. در صورت فشار فروش بیشتر، دومین هدف نزولی ۳,۶۰۰ دلار خواهد بود که شکست آن ساختار صعودی را بهطور جدی تضعیف میکند.
حرکت خنثی بین ۳,۷۰۹ – ۳,۷۹۰ دلار بدون شکست واضح سطوح کلیدی و بدون افزایش حجم معاملات میتواند تحلیلهای فعلی را بیاثر کرده و بازار را وارد فاز انتظار کند.
بازار اونس طلا در نقطهای حساس از لحاظ تکنیکالی و فاندامنتالی قرار دارد. ضعف دلار و رویکرد انبساطی فدرال رزرو همراه با انتظارات تورمی، زمینههای لازم را برای ادامه روند صعودی فراهم کردهاند. حمایت ۳,۷۰۹ – ۳,۷۲۸ دلار در حال حاضر مهمترین مرز دفاعی خریداران است؛ تثبیت بالای این سطح و شکست مقاومت ۳,۷۹۰ دلار میتواند بازار را به سمت رکوردهای جدید هدایت کند.
از سوی دیگر، شکست این حمایت و تثبیت زیر آن میتواند سناریوی نزولی را فعال کند و اصلاح قیمت را تا ۳,۷۰۰ و حتی ۳,۶۰۰ دلار ادامه دهد. در چنین شرایطی، مدیریت سرمایه و پایش دقیق اخبار اقتصادی و دادههای تورمی، برای معاملهگران ضروری است.
ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، تصویری واضح از فرصتها و ریسکهای موجود ارائه میدهد. با استفاده از این دیدگاهها میتوان تصمیمات معاملاتی دقیقتری گرفت و از نوسانات بهره برد، اما همواره باید به سطوح کلیدی و واکنشهای بازار نسبت به آنها توجه ویژه داشت.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
