اونس طلا در حالی وارد هفته جدید شده که رفتار قیمت در نزدیکی کف کانال صعودی، همزمان با تقویت دلار و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا، شرایطی پیچیده و دوگانه ایجاد کرده است. از یک سو چارت بهروزشده نشان میدهد طلا روی بازه حمایتی بسیار مهم ۳,۹۹۷ تا ۴,۰۵۰ دلار واکنش مثبت داشته و در حال حفظ ساختار صعودی کانال است؛ از سوی دیگر فشارهای فاندامنتالی ناشی از رشد شاخص دلار و عقبنشینی انتظارات کاهش نرخ بهره، کوتاهمدت را چالشی کرده است.
در تحلیل قبلی اونس طلا، قیمت در بازه حمایتی ۴,۰۶۶ تا ۴,۰۲۳ دلار رنج شد و این ناحیه باعث توقف ریزش شد.
بررسی رفتار قیمت در نمودار چهارساعته نشان میدهدکه طلا همچنان در یک کانال صعودی میانمدت در حال معامله است و واکنش اخیر به ناحیه حمایتی ۳,۹۹۷ تا ۴,۰۵۰ دلار نشان میدهد خریداران هنوز قصد دارند از ساختار فعلی محافظت کنند. این بازه حمایتی دقیقا بر روی نسبتهای فیبوناچی مهم قرار گرفته؛ بهطوریکه عدد ۴,۰۵۰/۵۰ منطبق بر تراز ۰/۶۱۸ و عدد ۳,۹۹۷/۵۷ منطبق بر تراز ۰/۷۸۶ است. این همزمانی فیبوناچی با کف کانال صعودی باعث شده این ناحیه به یکی از کلیدیترین سطوح حمایتی طلا تبدیل شود.
علاوه بر آن، وجود میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای در حوالی قیمت ۴,۰۸۳ دلار باعث شده فشار فروش در برخوردهای اخیر کاهش یابد و قیمت چندین بار نسبت به این ناحیه عکسالعمل حمایتی نشان دهد.
از دید ساختار حرکتی، قیمت اکنون در لبه پایینی کانال قرار گرفته و تمایل دارد به سمت سقف کانال حرکت کند. فلش صعودی روی نمودار نشان میدهد اولین مقاومت مهم پیشرو عدد ۴,۱۹۲ دلار است که دقیقا منطبق بر فیبوناچی ۰/۷۸۶ موج اصلاحی بوده و اولین مانع جدی مسیر صعودی محسوب میشود.
در صورت عبور از ۴,۱۹۲ دلار، هدف بعدی محدوده ۴,۳۱۳ دلار خواهد بود که با تراز ۱/۲۷۲ فیبوناچی انطباق دارد و به عنوان هدف میانمدت صعودی چارت تعریف شده است.
ساختار کلی تکنیکال نشان میدهد که مادامیکه قیمت بالای منطقه حمایتی ۳,۹۹۷ تا ۴,۰۵۰ دلار باقی بماند، سناریوی غالب همچنان صعودی است.
این سطح که با تراز ۰/۶۱۸ فیبوناچی برابری دارد، اولین و مهمترین سطحی است که خریداران در برابر فشار دلار از آن دفاع میکنند. برخوردهای اخیر نشان داده که این ناحیه توانایی ایجاد حمایت موقتی و جلوگیری از شکسته شدن کانال را دارد.
این عدد همان بخش پایینی محدوده حمایتی اصلی است و شکست آن میتواند ساختار صعودی کوتاهمدت را از بین ببرد. این سطح روی فیبو ۰/۷۸۶ قرار گرفته و همزمان با کف کانال استاتیک نقش دیوار دفاعی اصلی خریداران را ایفا میکند.
این سطح خارج از محدوده فعلی نوسان است، اما در صورتی که طلا نتواند کانال صعودی خود را حفظ کند، این عدد تبدیل به مهمترین سطح بعدی خواهد شد. شکست دو حمایت اول بهسرعت این ناحیه را فعال میکند و میتواند طلا را وارد اصلاح عمیقتری کند.
این سطح اولین مانع جدی خریداران است. انطباق آن با فیبو ۰/۷۸۶ باعث میشود برخورد اولیه قیمت با مقاومت سنگین همراه باشد. حجم معاملاتی در این محدوده اهمیت زیادی دارد.
این مقاومت میانی سقف کانال بوده و هرگونه فشار فروش در این منطقه طبیعی است. عبور از آن نشانهای قوی از افزایش قدرت خریداران محسوب میشود.
این مقاومت که با فیبوناچی ۱/۲۷۲ همگراست، هدف احتمالی موج صعودی فعلی است. تثبیت بالای این سطح ساختار صعودی را به یک ساختار قدرتمند میانمدت تبدیل میکند.
بر اساس ساختار فعلی قیمت، بهترین استراتژی در این مرحله خرید پلهای روی اصلاحات در محدوده کف کانال است.
ورود پلهای بین ۴,۰۵۰ تا ۳,۹۹۷ دلار با حد ضرر تثبیت قیمت زیر ۳,۹۹۷ دلار منطقیترین رویکرد برای معاملهگران میانمدت محسوب میشود.
اهداف شناسایی سود:
هدف اول: ۴,۱۹۲ دلار
هدف دوم: ۴,۲۵۰ دلار
هدف سوم: ۴,۳۱۳ دلار
رفتار اخیر طلا ارتباط مستقیم با رشد شاخص دلار و تغییرات لحظهای انتظارات بازار از سیاستهای مالی فدرال رزرو دارد. متن منتشرشده نشان میدهد چند عامل کلیدی نقش مهمی در روند فعلی قیمت دارند.
شاخص دلار به نزدیکی بالاترین سطح ششماهه رسیده و عبور آن از عدد ۱۰۰ باعث افزایش هزینه نگهداری طلا برای سایر کشورها شده است.
بر اساس گزارش، هرچه دلار بالاتر بماند، تمایل بازار برای ورود به طلا کاهش خواهد یافت. این موضوع یکی از دلایل اصلی نوسانات کاهشی اخیر طلاست.
انتظارات بازار درباره کاهش نرخ بهره در ماه آینده از ۷۴ درصد به ۶۹ درصد کاهش یافته است. این تغییر کوچک، اثر بزرگی بر طلا دارد؛ زیرا طلا یک دارایی بدون بازده است و همواره در دورههای نرخ بهره پایین عملکرد بهتری دارد.
وقتی احتمال کاهش نرخ بهره کمتر میشود، فشار بر طلا بیشتر میشود.
رئیس فدرال رزرو نیویورک سخنان کاهشی داشته و به بازار سیگنال داده که ممکن است کاهش نرخ بهره نزدیک باشد، اما رؤسای فدرال رزرو دالاس، شیکاگو و کلیولند هشدار دادهاند که کاهش نرخ بهره در حال حاضر ریسک زیادی دارد.
این تضاد سیگنالها باعث بیثباتی طلا شده است.
تحلیلگر Reliance Securities اشاره کرده که طی سه تا پنج هفته آینده، در نبود تنشهای ژئوپولیتیک، طلا حمایت بزرگی از سمت عوامل بنیادی ندارد.
طلا در نبود ریسکهای سیاسی معمولا تمایل دارد در یک روند خنثی یا نزولی کوتاهمدت حرکت کند.
فشار میان روسیه و اوکراین ادامه دارد، اما خبر تازهای که باعث شوک قیمتی شود در کوتاهمدت دیده نمیشود. این موضوع باعث شده طلا از این جهت نیز پشتیبانی خاصی دریافت نکند.
نقره، پلاتین و پالادیوم عملکرد متفاوتی دارند، اما اثر آنها بر طلا محدود است. ثبات نقره در ۴۹/۹۸ دلار و رشد پلاتین و پالادیوم بیشتر جنبه همبستگی بازار دارد و تاثیر لحظهای بر طلا نداشته است.
در این سناریو، طلا روی ناحیه حمایتی ۳,۹۹۷ تا ۴,۰۵۰ دلار تثبیت میشود و به سمت محدوده ۴,۱۹۲ دلار حرکت میکند.
اگر حجم خرید کافی باشد و مقاومت ۴,۱۹۲ دلار شکسته شود، قیمت بهراحتی میتواند تا ۴,۲۵۰ دلار رشد کند و در نهایت به هدف میانمدت ۴,۳۱۳ دلار برسد.
این سناریو زمانی تقویت میشود که:
در صورتی که قیمت به زیر ۳,۹۹۷ دلار نفوذ کند، ساختار صعودی شکسته میشود.
در چنین وضعیتی احتمال ریزش تا ۳,۹۰۰ دلار و حتی شکسته شدن کانال صعودی وجود دارد.
این سناریو زمانی فعال میشود که:
اگر قیمت طلا زیر ۳,۹۹۷ دلار بسته شود و کندل تأییدی چهار ساعته ثبت گردد، سناریوی صعودی کاملا باطل میشود و باید دنبال فرصتهای فروش بود.
اونس طلا اکنون در یک نقطه حساس و تعیینکننده قرار گرفته است. چارت نشان میدهد که بازه ۳,۹۹۷ تا ۴,۰۵۰ دلار نقش خط دفاع اصلی خریداران را ایفا میکند و مادامیکه قیمت بالای این ناحیه قرار دارد، ساختار صعودی کانال معتبر باقی میماند. هدفهای ۴,۱۹۲ دلار و سپس ۴,۳۱۳ دلار مسیر منطقی رشد محسوب میشوند، اما رسیدن به آنها بدون همراهی فاندامنتال مناسب دشوار است. تقویت شاخص دلار و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره، فشار قابلتوجهی بر طلا وارد کرده و سرمایهگذاران هنوز مردد هستند که آیا شرایط اقتصادی آمریکا به سمت سیاستهای انبساطی حرکت خواهد کرد یا خیر. از سوی دیگر نبود تنشهای ژئوپولیتیک مهم باعث شده انرژی خرید در بازار محدود شود و طلا در یک فاز صعودی شکننده باقی بماند. با این حال واکنش قیمت به کف کانال میتواند آغازگر یک موج افزایشی جدید باشد، مشروط بر اینکه سطح ۴,۰۵۰ دلار با قدرت حفظ شود. به طور کلی، معاملهگران باید این محدوده حمایتی را با دقت زیر نظر بگیرند، زیرا شکست آن ساختار فعلی را کاملا تغییر خواهد داد. بنابراین تصویر کلی بازار ترکیبی از احتمال صعود مشروط و ریسک اصلاح است؛ اما تا زمانی که کف کانال حفظ شود، سناریوی صعودی همچنان معتبرتر است.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
