قیمت طلای جهانی در ادامه مسیر صعودی خود، بار دیگر توانست بالای ناحیه حمایتی ۴,۱۹۲ – ۴,۲۱۷ تثبیت شود؛ ناحیهای که در روزهای اخیر نقش «محور تغییر جریان» را در ساختار حرکتی بازار ایفا کرده است. رفتار قیمت در تایمفریم چهارساعته نشان میدهد که طلا با حفظ ساختار کانال صعودی، در حال حرکت به سمت مقاومت مهم ۴,۳۱۳ بوده و همزمان با فشار فروش در بازارهای سهام و رمزارزها، از افزایش جریان سرمایههای امن بهرهمند شده است.
در تحلیل گذشته طلا، به هدف صعودی ۴,۳۱۳ اشاره شد که قیمت با موفقیت به این سطح رسید و سناریوی صعودی موردنظر محقق شد.
تحلیل تکنیکال XAUUSD
طلا پس از برخورد به ناحیه حمایتی ۴,۱۹۲ – ۴,۲۱۷ واکنش قدرتمندی نشان داده و اکنون در بالای فیبوناچی ۰/۸۸۶ (۴,۲۱۶/۹۹۸) درحال تثبیت است؛ موضوعی که نشاندهنده گسترش تقاضا و حضور فعال خریداران در ساختار بازار است. شکلگیری کفهای بالارونده و حرکت قیمت در کانال صعودی، احتمال ادامه حرکت به سمت مقاومت ۴,۳۱۳ را تقویت کرده است.
قرارگیری قیمت بالای مقاومت شکستهشده کوتاهمدت و شیب روبهبالای میانگینهای متحرک نیز تأکید دارد که بازار از نظر تکنیکی همچنان در فاز صعود قرار دارد. مادامیکه قیمت بالای ۴,۲۱۷ تثبیت شود، سناریوی غالب همچنان سناریوی رشد است.
حمایتهای کلیدی
- حمایت اول: ۴,۲۱۷ – ۴,۱۹۲
مهمترین منطقه دفاعی خریداران. در صورت اصلاح، انتظار میرود قیمت از این سطح حمایت شود. - حمایت دوم: ۴,۰۵۰ – ۳,۹۹۷
همپوشان با فیبوناچیهای ۰/۶۱۸ (۴,۰۵۰/۵۰۷) و ۰/۷۸۶ (۳,۹۹۷/۵۷۵)؛ حمایت میانمدت.
سطوح تکنیکالی مهم
- مقاومت اول: ۴,۳۱۳
کلیدیترین مقاومت فعلی. - مقاومت دوم: ۴,۳۱۲/۵۵۷ (فیب ۱/۲۷۲)
شکست این سطح فضای صعود را بازتر میکند. - مقاومت سوم: ۴,۳۵۰ – ۴,۴۰۰
سقف کانال صعودی و هدف نهایی موج فعلی.
ایده معاملاتی
- خرید پلهای روی اصلاح:
ناحیه ورود: ۴,۲۱۷ – ۴,۱۹۲
حد ضرر: تثبیت زیر ۴,۱۹۰
اهداف: ۴,۳۱۳، ۴,۳۱۲/۵۵۷، سپس ۴,۳۵۰ – ۴,۴۰۰
نمودار XAUUSD در تایمفریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال XAUUSD
طلا از چند جهت اساسی در یک محیط بسیار حمایتی قرار گرفته است. افت شدید دلار که به پایینترین سطح دو هفته اخیر رسیده، قیمت طلا را برای خریداران غیر دلاری ارزانتر کرده و همین عامل بهنتیجهرسیدن موج تازهای از تقاضا برای این فلز گرانبها منجر شده است.
همزمان بازارهای ریسکی فشار فروش بالایی را تجربه میکنند؛ قراردادهای آتی S&P ۰/۸٪ کاهش داشته و رمزارزها طی شبانهروز گذشته سقوط قابل توجهی را ثبت کردهاند. بیتکوین ۳/۶٪ و اتریوم ۵٪ ریزش داشتهاند. این تغییر جریان سرمایه، طلا را به مقصد اصلی سرمایهگذاران محتاط تبدیل کرده است.
در حوزه سیاستگذاری، اظهارات جدید کریستوفر والر و جان ویلیامز از فدرال رزرو نشان میدهد که رویکرد بانک مرکزی به سمت کاهش نرخ بهره در حال حرکت است. دادههای اقتصادی اخیر آمریکا نیز این دیدگاه را تقویت کرده و بازار بر اساس ابزار FedWatch احتمال ۸۷٪ کاهش نرخ بهره را برای ماه جاری در قیمتها لحاظ کرده است.
از سوی دیگر، نقره جهش تاریخی و غیرمنتظرهای تا سطح ۵۷/۸۶ داشته؛ جهشی که بهگفته تحلیلگران ناشی از کمبود نقدینگی در پی اختلالات CME بوده است. این موضوع مسیر جریان سرمایه را بخشی به سمت طلا هدایت کرده و باعث افزایش تقاضا برای این فلز شده است.
افزایش ریسکگریزی
- افت بازار سهام
- ریزش گسترده رمزارزها
- تقویت جایگاه طلا بهعنوان دارایی امن
انتظارات کاهش نرخ بهره
- احتمال ۸۷٪ کاهش نرخ
- جذابتر شدن طلا نسبت به اوراق بدون ریسک
- سرازیر شدن سرمایه به فلزات گرانبها
اثر جهش نقره
- رشد تا سقف تاریخی
- انتقال بخشی از جریان نقدینگی به سمت طلا
- افزایش تقاضای سفتهبازانه در بازار فلزات
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
با حفظ قیمت بالای ۴,۲۱۷ – ۴,۱۹۲ مسیر صعودی بهسمت ۴,۳۱۳ کاملاً باز است.
شکست ۴,۳۱۳ → حرکت به ۴,۳۱۲/۵۵۷
شکست ۴,۳۱۲/۵۵۷ → هدف نهایی ۴,۳۵۰ – ۴,۴۰۰
فاندامنتال، کاملاً با این مسیر همراه است.
سناریو نزولی
شکست ۴,۱۹۲ → افت تا ۴,۰۵۰ – ۳,۹۹۷
شکست ۳,۹۹۷ → تغییر کامل فاز بازار از صعودی به اصلاحی
سناریو ابطال تحلیل
تثبیت زیر ۴,۱۹۰ نشانه قطعی ابطال ساختار صعودی است.
نتیجهگیری
طلا در شرایطی قرار گرفته که هم سیگنالهای تکنیکالی و هم فاندامنتال با همگرایی کمسابقهای، یک روند صعودی پایدار را حمایت میکنند. ضعف دلار، افزایش ریسکگریزی، احتمال بسیار بالای کاهش نرخ بهره و جهش بیسابقه نقره عواملی هستند که در کنار هم جریان پول را به سمت طلا هدایت کردهاند. تثبیت قیمت بالای ناحیه ۴,۲۱۷ – ۴,۱۹۲ نشان میدهد که خریداران کنترل بازار را در دست دارند و احتمال ادامه حرکت صعودی بهسمت ۴,۳۱۳ بسیار بالا است. در صورت شکست این سطح، اهداف ۴,۳۱۲/۵۵۷ و سپس ۴,۳۵۰ – ۴,۴۰۰ در دسترس قرار میگیرند. تنها تثبیت زیر ۴,۱۹۰ میتواند این ساختار مثبت را تضعیف کرده و روند را وارد فاز اصلاحی کند. مجموع این عوامل، چشمانداز میانمدت طلا را همچنان صعودی و قوی نشان میدهد.
