مقدمه
پس از چهار روز افت پیاپی، شاخص داوجونز با رشد بیش از ۷۰۰ واحدی توانست بخشی از افت‌های اخیر خود را جبران کند. تعویق تعرفه‌های ترامپ بر کالاهای اروپایی و عملکرد قوی سهام فناوری، محرک اصلی این بازگشت بودند. حال نگاه‌ها به گزارش درآمد انویدیا و صورت‌جلسه فدرال رزرو دوخته شده است.
تحلیل تکنیکال داوجونز
در تایم‌فریم ۴ ساعته، شاخص داوجونز پس از لمس حمایت داینامیک در محدوده 41,625 – 41,773 و اصلاح تا سطح فیبوناچی 0.618 در حدود 41,624 واحد، می‌تواند موفق به بازگشت شود و اکنون حوالی 42,270 واحد معامله می‌شود.
در صورت تثبیت بالای این محدوده، اهداف تکنیکال بعدی به ترتیب در سطوح فیبوناچی زیر قرار دارند:
- مقاومت اول: 42,830 (سطح 1.618)
- مقاومت دوم: 44,017 (سطح 2.0)
- مقاومت سوم: 44,863 (سطح 2.272)
نمودار تکنیکال داوجونز – تایم 4 ساعته
این نمودار تکنیکال داوجونز در تایم‌فریم 4 ساعته را نشان می‌دهد. این نمودار به تحلیل دقیق‌تر قیمت داوجونز و بررسی روندهای بازار کمک می‌کند.
تحلیل فاندامنتال: رشد بازار در سایه کاهش ریسک و تمرکز بر درآمد انویدیا
اظهارات ترامپ درباره تعویق اعمال تعرفه‌ها بر اتحادیه اروپا تا ۹ جولای باعث کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک شده و فضای ریسک‌پذیری بازار را تقویت کرده است. همین عامل موجب رشد شاخص‌های سهام در آمریکا و اروپا شد.
در همین حال، بازار در انتظار انتشار گزارش درآمد شرکت Nvidia در ساعات پایانی امروز است. با توجه به نقش کلیدی این شرکت در صنعت هوش مصنوعی، نتایج آن می‌تواند بر بازار سهام به‌ویژه بخش فناوری اثر قابل‌توجهی بگذارد.
در معاملات پس از ساعت کاری، سهام شرکت Okta به دلیل عدم افزایش پیش‌بینی درآمد در پی عدم قطعیت‌های کلان اقتصادی بیش از ۱۲٪ سقوط کرد، که نشانه‌ای از حساسیت بالای بازار به چشم‌اندازهای آتی شرکت‌هاست.
همچنین بازارها به‌دقت صورت‌جلسه نشست ماه می فدرال رزرو را رصد خواهند کرد تا سرنخ‌هایی درباره سیاست‌های آتی نرخ بهره بیابند.
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی
در صورت تثبیت شاخص بالای سطح 42,270 و حمایت بیشتر از سوی داده‌های شرکت‌ها، اهداف صعودی 42,830 و سپس 44,017 فعال خواهند شد.
سناریوی نزولی
در صورت عملکرد ضعیف Nvidia یا مواضع انقباضی فدرال رزرو، شاخص ممکن است بار دیگر تا محدوده 41,625 – 41,773 افت کند.
جمع‌بندی
کاهش تنش‌های تجاری و رشد بازارهای سهام، شاخص داوجونز را به مدار صعودی بازگردانده است. با این حال، مسیر بعدی شاخص به شدت تحت تأثیر داده‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ و سیاست‌گذاری‌های آتی فدرال رزرو قرار دارد. تا زمانی که حمایت 41,624 حفظ شود، چشم‌انداز میان‌مدت داوجونز صعودی باقی خواهد ماند.
