اطلاعات تکمیلی
تحلیل داو جونز | چارت و تحلیل تکنیکال US30 | نمودار Dow Jones
6 روز پیش
آخرین تحلیل‌ها
تحلیل داو جونز (DOW JONES) | ۰۳ اردیبهشت ۱۴۰۴
شاخص داوجونز در معاملات آتی روز چهارشنبه با رشد چشمگیری همراه شد؛ دلیل این صعود، تغییر موضع دونالد ترامپ درباره احتمال برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، بود. بازارها که در روزهای گذشته تحت فشار روانی ناشی از تنش‌های سیاسی و تجاری قرار داشتند، با دریافت این سیگنال مثبت، واکنش مثبتی نشان دادند.
تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز
در تایم‌فریم ۴ ساعته، شاخص داوجونز (US30) پس از اصلاح عمیق و واکنش به محدوده حمایتی 37628–38319 که با سطوح فیبوناچی 0.618 و 0.786 نیز تقویت شده، وارد فاز بازگشتی شده است. قیمت اکنون در مسیر صعودی قرار دارد و با توجه به قدرت حرکت، می‌تواند تا محدوده مقاومتی کلیدی 41662–42610 رشد کند.
با این حال، در این ناحیه شاهد تقاطع با میانگین متحرک ساده 200 (SMA 200) هستیم که می‌تواند نقش مقاومت مهمی را ایفا کند. از طرف دیگر، اندیکاتور RSI نیز در نزدیکی سطح 60 قرار دارد که نشان‌دهنده بهبود نسبی مومنتوم خرید است، ولی هنوز وارد ناحیه اشباع خرید نشده است. در صورت ادامه روند صعودی و عدم واگرایی در RSI، احتمال دستیابی به مقاومت بالا وجود دارد، اما در صورت برخورد به SMA 200 و کاهش حجم خرید، احتمال برگشت قیمت نیز تقویت می‌شود.
نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته:
رشد شاخص‌های بازار سهام آمریکا
بر اساس آمار معاملات آتی، شاخص‌های اصلی بازار به شرح زیر رشد کردند:
معاملات آتی داوجونز: رشد ۶۵۴ واحدی معادل ۱.۶۶ درصد
معاملات آتی S&P 500: افزایش ۲.۰۹ درصدی
معاملات آتی نزدک ۱۰۰: جهش ۲.۴۴ درصدی
این رشد در ادامه روند بهبود بازار پس از پایان یک دوره چهارروزه افت سنگین در شاخص داوجونز رقم خورد، که در جلسه قبلی توانسته بود بیش از ۱۰۰۰ واحد رشد کند.
تأثیر مستقیم اظهارات ترامپ بر بازار
دونالد ترامپ، که در هفته گذشته بارها با لحنی تند به جروم پاول تاخته و او را عامل اصلی عدم کاهش نرخ بهره معرفی کرده بود، این‌بار لحن خود را تغییر داد و اعلام کرد که قصد ندارد رئیس فدرال رزرو را برکنار کند. این تغییر موضع، فضای عدم قطعیت را تا حد زیادی از بین برد و به رشد فوری شاخص‌های بورس منجر شد.
سیگنال مثبت از وزارت خزانه‌داری درباره روابط با چین
اظهارات اسکات بسانت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، درباره احتمال کاهش تنش در جنگ تجاری با چین نیز به تقویت جو صعودی بازار کمک کرد. بسانت در جلسه‌ای با سرمایه‌گذاران گفت:
«هیچ‌کس باور ندارد که وضعیت فعلی تعرفه‌ها بین آمریکا و چین پایدار بماند.»
اگرچه هنوز تعرفه‌های متقابل سنگینی از سوی دو کشور برقرار است (تعرفه ۱۴۵ درصدی آمریکا و ۱۲۵ درصدی چین)، اما فضای گفتمان نشان می‌دهد که امکان کاهش فشارهای تجاری در آینده وجود دارد.
نگاه سرمایه‌گذاران به بازارهای امن
در حالی که بازار سهام در حال بازگشت است، سرمایه‌گذاران همچنان بخشی از سرمایه خود را به دارایی‌های امن منتقل کرده‌اند. قیمت آتی طلا در ماه آوریل بیش از ۸ درصد رشد داشته و به سقف تاریخی ۳۵۰۹.۹۰ دلار در هر اونس رسیده است.
جیمی کاکس، از Harris Financial Group، در این باره می‌گوید:
«پول زیادی در حال حاضر در طلا پارک شده است. این سرمایه‌ها در صورت ثبات بیشتر، دوباره به بازار سهام بازخواهند گشت.»
جمع‌بندی تحلیل داوجونز و چشم‌انداز آتی
بازگشت شاخص داوجونز به مسیر صعودی، نشانه‌ای مثبت برای سرمایه‌گذاران و فعالان بازار است، اما همچنان باید به عوامل ریسکی مانند تنش‌های تجاری و سیاست‌های پولی فدرال رزرو توجه ویژه داشت. فضای روانی بازار می‌تواند با کوچک‌ترین تغییرات در مواضع سیاسی یا اقتصادی، به سرعت تغییر کند.
توصیه مهم:
سرمایه‌گذاران باید هم‌زمان با استفاده از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، نگاهی استراتژیک به تحولات اقتصادی داشته باشند. رصد دقیق اظهارات مسئولان فدرال رزرو و روند مذاکرات تجاری می‌تواند راهگشای تصمیم‌گیری هوشمندانه در شرایط نوسانی باشد.
شاخص داوجونز (Dow Jones Industrial Average) یکی از قدیمی‌ترین و معروف‌ترین شاخص‌های بورس در جهان است که عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و معتبر صنعتی در ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به‌عنوان معیاری کلیدی برای تحلیل وضعیت کلی بازار سهام آمریکا و اقتصاد این کشور در نظر گرفته می‌شود.
تاریخچه شاخص داوجونز
شاخص داوجونز در سال ۱۸۹۶ توسط چارلز داو و ادوارد جونز، بنیان‌گذاران شرکت داو جونز، ایجاد شد. در ابتدا این شاخص شامل ۱۲ شرکت فعال در حوزه‌های مختلفی مانند راه‌آهن، نفت و تنباکو بود. اما با گذشت زمان، ساختار آن تغییر یافت و امروزه از ۳۰ شرکت بزرگ صنعتی تشکیل شده است که در صنایع گوناگون فعالیت می‌کنند.
شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص داوجونز
در حال حاضر این شاخص شامل شرکت‌هایی مانند اپل، مایکروسافت، بوئینگ، کوکاکولا، مک‌دونالد، و والت دیزنی است. این شرکت‌ها نماینده طیف گسترده‌ای از صنایع مختلف هستند و انتخاب آن‌ها به گونه‌ای صورت گرفته که وضعیت کلی اقتصاد آمریکا را منعکس کنند.
نحوه محاسبه شاخص داوجونز
برخلاف بسیاری از شاخص‌های دیگر که وزن شرکت‌ها را بر اساس ارزش بازار آن‌ها تعیین می‌کنند، داوجونز یک شاخص قیمتی است. یعنی تأثیر هر شرکت بر شاخص بر اساس قیمت سهام آن مشخص می‌شود. به همین دلیل، شرکت‌هایی با قیمت سهام بالاتر، حتی اگر ارزش بازار کمتری داشته باشند، تأثیر بیشتری بر شاخص دارند.
برای محاسبه این شاخص، مجموع قیمت سهام ۳۰ شرکت عضو بر عددی به نام «مقسوم‌علیه داوجونز» تقسیم می‌شود. این عدد در طول زمان با توجه به تقسیم سود، تجزیه سهام، و دیگر تغییرات تعدیل می‌شود.
کاربرد شاخص داوجونز
این شاخص به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین ابزارها برای تحلیل وضعیت اقتصادی و بازار سهام در آمریکا مورد استفاده قرار می‌گیرد. بسیاری از تحلیل‌گران، سرمایه‌گذاران، و نهادهای اقتصادی از داوجونز برای ارزیابی عملکرد کلی بازار و تصمیم‌گیری‌های مالی استفاده می‌کنند.
چگونه روی شاخص داوجونز معامله کنیم؟
افراد می‌توانند از روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری یا معامله بر روی داوجونز استفاده کنند:
- معاملات CFD: معامله‌گران می‌توانند با استفاده از قراردادهای مابه‌التفاوت، روی افزایش یا کاهش قیمت این شاخص شرط‌بندی کنند بدون اینکه مالک واقعی دارایی باشند.
- معاملات آتی (Futures): قراردادهایی هستند که در آن‌ها توافق می‌شود شاخص داوجونز در تاریخ مشخصی در آینده با قیمتی مشخص خرید یا فروش شود.
- ETFها: صندوق‌های قابل معامله‌ای وجود دارند که عملکرد شاخص داوجونز را دنبال می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید این صندوق‌ها، به‌صورت غیرمستقیم در داوجونز سرمایه‌گذاری کنند.
- خرید مستقیم سهام شرکت‌ها: یکی دیگر از روش‌ها خرید مستقیم سهام شرکت‌های عضو این شاخص است.
مزایای شاخص داوجونز
- بررسی وضعیت کلی اقتصاد آمریکا
- شناخته‌شده در سراسر دنیا
- پوشش شرکت‌های بزرگ و تأثیرگذار
- قابل معامله در قالب ابزارهای مختلف مانند ETF، آتی و CFD
معایب شاخص داوجونز
- تعداد کم شرکت‌های عضو (فقط ۳۰ شرکت)
- وزن‌دهی بر اساس قیمت سهام و نه ارزش بازار
- عدم پوشش دقیق شرکت‌های فناوری نوین در برخی مقاطع
عوامل مؤثر بر شاخص داوجونز
عوامل متعددی می‌توانند باعث نوسان در شاخص داوجونز شوند که برخی از آن‌ها عبارتند از:
- وضعیت اقتصادی: نرخ تورم، نرخ بیکاری، رشد تولید ناخالص داخلی
- گزارش‌های مالی شرکت‌ها: سودآوری، درآمدها، نوآوری و رشد فروش
- تحولات سیاسی: انتخابات، جنگ‌ها، تحریم‌ها و توافق‌نامه‌های تجاری
- نرخ بهره: افزایش یا کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا
تفاوت داوجونز با سایر شاخص‌ها
شاخص داوجونز در مقایسه با شاخص‌هایی مثل S&P 500 یا نزدک، تفاوت‌های کلیدی دارد. برای مثال:
- تعداد شرکت‌ها: داوجونز شامل ۳۰ شرکت است، در حالی که S&P 500 از ۵۰۰ شرکت تشکیل شده است.
- نوع وزن‌دهی: داوجونز بر اساس قیمت سهام وزن‌دهی می‌شود، در حالی که S&P 500 وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار دارد.
- تمرکز صنعتی: داوجونز بیشتر بر شرکت‌های صنعتی متمرکز است، ولی نزدک بر شرکت‌های فناوری تمرکز دارد.
ساعات معامله شاخص داوجونز
شاخص داوجونز در بازار بورس نیویورک (NYSE) معامله می‌شود. ساعات رسمی معاملات از دوشنبه تا جمعه، از ساعت ۹:۳۰ صبح تا ۴ عصر به‌وقت محلی نیویورک است. البته بسیاری از بروکرها امکان معامله داوجونز را به‌صورت ۲۴ ساعته از طریق CFD فراهم کرده‌اند.
چه کسانی باید داوجونز را زیر نظر داشته باشند؟
سرمایه‌گذاران بلندمدت، معامله‌گران روزانه، تحلیل‌گران فاندامنتال و حتی تریدرهای تکنیکال، همگی می‌توانند از اطلاعات و نوسانات شاخص داوجونز برای تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر استفاده کنند. همچنین اقتصاددانان نیز از روند این شاخص برای تحلیل وضعیت کلی اقتصاد آمریکا بهره می‌برند.
جمع‌بندی کلی عملکرد داوجونز
شاخص داوجونز در سال‌های گذشته یکی از پرنوسان‌ترین شاخص‌ها بوده و عملکرد آن بازتاب‌دهنده احساسات بازار، وضعیت اقتصاد و سیاست‌های مالی و پولی آمریکا است. از آنجا که بسیاری از ابزارهای مالی به این شاخص متصل هستند، شناخت دقیق آن برای هر معامله‌گر ضروری است.