تحلیل داو جونز (DOW JONES) | ۰۳ اردیبهشت ۱۴۰۴

شاخص داوجونز در معاملات آتی روز چهارشنبه با رشد چشمگیری همراه شد؛ دلیل این صعود، تغییر موضع دونالد ترامپ درباره احتمال برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، بود. بازارها که در روزهای گذشته تحت فشار روانی ناشی از تنش‌های سیاسی و تجاری قرار داشتند، با دریافت این سیگنال مثبت، واکنش مثبتی نشان دادند.

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز
در تایم‌فریم ۴ ساعته، شاخص داوجونز (US30) پس از اصلاح عمیق و واکنش به محدوده حمایتی 37628–38319 که با سطوح فیبوناچی 0.618 و 0.786 نیز تقویت شده، وارد فاز بازگشتی شده است. قیمت اکنون در مسیر صعودی قرار دارد و با توجه به قدرت حرکت، می‌تواند تا محدوده مقاومتی کلیدی 41662–42610 رشد کند.

با این حال، در این ناحیه شاهد تقاطع با میانگین متحرک ساده 200 (SMA 200) هستیم که می‌تواند نقش مقاومت مهمی را ایفا کند. از طرف دیگر، اندیکاتور RSI نیز در نزدیکی سطح 60 قرار دارد که نشان‌دهنده بهبود نسبی مومنتوم خرید است، ولی هنوز وارد ناحیه اشباع خرید نشده است. در صورت ادامه روند صعودی و عدم واگرایی در RSI، احتمال دستیابی به مقاومت بالا وجود دارد، اما در صورت برخورد به SMA 200 و کاهش حجم خرید، احتمال برگشت قیمت نیز تقویت می‌شود.
نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته:

رشد شاخص‌های بازار سهام آمریکا
بر اساس آمار معاملات آتی، شاخص‌های اصلی بازار به شرح زیر رشد کردند:

معاملات آتی داوجونز: رشد ۶۵۴ واحدی معادل ۱.۶۶ درصد

معاملات آتی S&P 500: افزایش ۲.۰۹ درصدی

معاملات آتی نزدک ۱۰۰: جهش ۲.۴۴ درصدی

این رشد در ادامه روند بهبود بازار پس از پایان یک دوره چهارروزه افت سنگین در شاخص داوجونز رقم خورد، که در جلسه قبلی توانسته بود بیش از ۱۰۰۰ واحد رشد کند.

تأثیر مستقیم اظهارات ترامپ بر بازار
دونالد ترامپ، که در هفته گذشته بارها با لحنی تند به جروم پاول تاخته و او را عامل اصلی عدم کاهش نرخ بهره معرفی کرده بود، این‌بار لحن خود را تغییر داد و اعلام کرد که قصد ندارد رئیس فدرال رزرو را برکنار کند. این تغییر موضع، فضای عدم قطعیت را تا حد زیادی از بین برد و به رشد فوری شاخص‌های بورس منجر شد.

سیگنال مثبت از وزارت خزانه‌داری درباره روابط با چین
اظهارات اسکات بسانت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، درباره احتمال کاهش تنش در جنگ تجاری با چین نیز به تقویت جو صعودی بازار کمک کرد. بسانت در جلسه‌ای با سرمایه‌گذاران گفت:

«هیچ‌کس باور ندارد که وضعیت فعلی تعرفه‌ها بین آمریکا و چین پایدار بماند.»

اگرچه هنوز تعرفه‌های متقابل سنگینی از سوی دو کشور برقرار است (تعرفه ۱۴۵ درصدی آمریکا و ۱۲۵ درصدی چین)، اما فضای گفتمان نشان می‌دهد که امکان کاهش فشارهای تجاری در آینده وجود دارد.

نگاه سرمایه‌گذاران به بازارهای امن
در حالی که بازار سهام در حال بازگشت است، سرمایه‌گذاران همچنان بخشی از سرمایه خود را به دارایی‌های امن منتقل کرده‌اند. قیمت آتی طلا در ماه آوریل بیش از ۸ درصد رشد داشته و به سقف تاریخی ۳۵۰۹.۹۰ دلار در هر اونس رسیده است.

جیمی کاکس، از Harris Financial Group، در این باره می‌گوید:

«پول زیادی در حال حاضر در طلا پارک شده است. این سرمایه‌ها در صورت ثبات بیشتر، دوباره به بازار سهام بازخواهند گشت.»

جمع‌بندی تحلیل داوجونز و چشم‌انداز آتی
بازگشت شاخص داوجونز به مسیر صعودی، نشانه‌ای مثبت برای سرمایه‌گذاران و فعالان بازار است، اما همچنان باید به عوامل ریسکی مانند تنش‌های تجاری و سیاست‌های پولی فدرال رزرو توجه ویژه داشت. فضای روانی بازار می‌تواند با کوچک‌ترین تغییرات در مواضع سیاسی یا اقتصادی، به سرعت تغییر کند.

توصیه مهم:
سرمایه‌گذاران باید هم‌زمان با استفاده از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، نگاهی استراتژیک به تحولات اقتصادی داشته باشند. رصد دقیق اظهارات مسئولان فدرال رزرو و روند مذاکرات تجاری می‌تواند راهگشای تصمیم‌گیری هوشمندانه در شرایط نوسانی باشد.