تحلیل شاخص داوجونز: اصلاح موقت در روند صعودی پرشتاب؛ حمایت کلیدی در کانون توجه بازار

شاخص داوجونز پس از چند روز رشد متوالی، در جلسه معاملاتی سه‌شنبه با کاهش بیش از ۱۰۰ واحدی مواجه شد و به سطح ۴۲،۴۱۰ واحد بازگشت. این اصلاح جزئی در حالی رخ داد که شاخص در هفته‌های اخیر رشد چشم‌گیری را تجربه کرده بود. معامله‌گران همچنان چشم‌انتظار گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها، اخبار سیاست‌گذاری واشنگتن و مسیر نرخ بهره در آمریکا هستند تا تصویر روشنی از ادامه روند بازار به‌دست آورند.

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز: بررسی نمودار روزانه و حمایت‌ها

در نمودار روزانه، شاخص داوجونز پس از یک موج صعودی قدرتمند از کف ماه آوریل، اکنون با مقاومت موقت مواجه شده و احتمال اصلاح تا ناحیه حمایتی ۴۰،۷۷۲ تا ۳۹،۷۶۳ وجود دارد. این ناحیه که با سطوح فیبوناچی ۵۰ و ۳۸.۲ درصد هم‌راستا است، می‌تواند محدوده‌ای برای تجدید انرژی بازار باشد. در صورت بازگشت از این سطح، اهداف بعدی به ترتیب مقاومت ۴۳،۲۱۷ و در ادامه سقف تاریخی ۴۵،۰۴۶ خواهند بود. میانگین‌های حرکتی و ابر ایچیموکو نیز در حال حاضر حمایت ساختاری مناسبی برای ادامه روند صعودی فراهم کرده‌اند.

نحوه تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز در تایم فریم روزانه

تحلیل فاندامنتال شاخص داوجونز: اثر عوامل اقتصادی و سیاسی

توقف روند صعودی وال‌استریت

پس از شش روز رشد متوالی در S&P500 و سه روز افزایش در داوجونز، بازار سه‌شنبه با فشار فروش مواجه شد. این اصلاح فنی طبیعی تلقی می‌شود، خصوصاً پس از جهش سریع اخیر که عمدتاً در واکنش به اخبار مثبت از توافقات تجاری و عقب‌نشینی دلار آمریکا رخ داد.

رشد بازارها علی‌رغم تعرفه‌ها

با وجود اعلام تعرفه‌های سنگین توسط دونالد ترامپ، سه شاخص اصلی آمریکا (داوجونز، نزدک و S&P500) همچنان بالاتر از سطوح روز دوم آوریل معامله می‌شوند؛ تاریخی که طرح واردات جدید اعلام شد. این موضوع نشان می‌دهد که بازارها همچنان به چشم‌انداز کلان اقتصاد آمریکا خوش‌بین هستند.

نگرانی از کسری بودجه و بدهی دولت آمریکا

سرمایه‌گذاران با دقت اخبار مربوط به لایحه بودجه و مسیر افزایش بدهی دولت را دنبال می‌کنند. مودیز اخیراً دورنمای اعتباری ایالات متحده را کاهش داده که می‌تواند در ادامه تأثیر روانی منفی بر بازارها داشته باشد.

گزارش‌های مالی شرکت‌ها در کانون توجه

در روز چهارشنبه گزارش درآمدی شرکت‌هایی مانند Lowe’s، Target، Canada Goose و TJX قبل از بازگشایی بازار و Snowflake پس از بسته‌شدن منتشر می‌شود. این گزارش‌ها می‌توانند نوسانات کوتاه‌مدت بازار را تقویت کنند.

متغیرهای مهم پیش‌رو

• انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ
• هرگونه پیشرفت یا تنش جدید در حوزه تجارت بین‌الملل
• تحولات سیاسی در واشنگتن و تأثیر آن بر بودجه و نرخ بهره
• جهت‌گیری فدرال رزرو در نشست‌های بعدی

جمع‌بندی

تحلیل شاخص داوجونز نشان می‌دهد که با وجود اصلاح کوتاه‌مدت، ساختار تکنیکال همچنان صعودی باقی مانده و محدوده ۳۹،۷۶۳ تا ۴۰،۷۷۲ به عنوان حمایت کلیدی در صورت ادامه اصلاحات نقش تعیین‌کننده‌ای خواهد داشت. در صورت حفظ این سطح، شاخص می‌تواند مجدداً تا سطح ۴۳،۲۱۷ و حتی ۴۵،۰۴۶ پیشروی کند. سرمایه‌گذاران باید با دقت اخبار کلان اقتصادی و گزارش‌های شرکتی را دنبال کنند تا در برابر نوسانات کوتاه‌مدت آماده باشند.