شاخص صنعتی داوجونز (US30) پس از تجربه یک هفته نوسانی و ثبت زیان هفتگی، با انتشار دادههای تورمی امیدوارکننده، در موقعیت مناسبی برای بازگشت روند صعودی قرار گرفته است. حمایت تکنیکالی در کف کانال و افزایش امیدها به سیاستهای انبساطی فدرال رزرو، خریداران را مجدداً به بازار کشانده است.
در تحلیل گذشته شاخص داوجونز،به هدف صعودی ۵۰,۵۳۲ واحد اشاره کردیم که قیمت با موفقیت به این سطح رسید و سناریوی صعودی ما محقق شد.
تحلیل تکنیکال داوجونز (US30)
در بررسی نمودار آپدیت شده در تایم فریم ۴ ساعته، شاخص داوجونز پس از اصلاح از سقفهای تاریخی، به ناحیه حمایتی بسیار معتبر ۴۸,۵۲۸ تا ۴۸,۷۴۸ واحد (باکس قرمز رنگ) واکنش مثبت نشان داده است. این محدوده که با ترازهای اصلاحی ۵۰ و ۶۱/۸ درصد فیبوناچی همپوشانی دارد، به عنوان “ناحیه تقاضای طلایی” عمل کرده است.
تشکیل کندلهای برگشتی و بازگشت قیمت به سمت ۴۹,۳۵۷ واحد، نشاندهنده عزم خریداران برای پایان دادن به اصلاح و شروع موج جدید صعودی است. فلش آبی رنگ ترسیم شده، مسیر قیمت را به سمت شکست سقفهای قبلی و اهداف فیبوناچی اکستنشن نشان میدهد.
حمایتهای کلیدی
بر اساس چارت آپدیت شده، سطوح زیر مناطق امن برای ورود خریداران هستند:
- حمایت اول (حیاتی): محدوده ۴۸,۷۴۸ واحد (سقف باکس قرمز و تراز ۰/۵ فیبوناچی) که قیمت اکنون بالای آن تثبیت شده است.
- حمایت دوم: محدوده ۴۸,۵۲۸ واحد (کف باکس قرمز و تراز ۰/۶۱۸ فیبوناچی) که مرز نهایی روند صعودی کوتاه مدت است.
سطوح تکنیکالی مهم (مقاومتها)
در مسیر صعود، اهداف قیمتی زیر مدنظر معاملهگران خواهد بود:
- مقاومت اول: سطح ۵۰,۰۵۴ واحد (تراز ۱/۲۷۲ فیبوناچی اکستنشن).
- مقاومت دوم (هدف میانی): سطح ۵۰,۵۳۲ واحد (تراز ۱/۶۱۸ فیبوناچی اکستنشن).
- مقاومت سوم (هدف نهایی): سطح ۵۱,۰۶۰ واحد (تراز ۲ فیبوناچی اکستنشن).
ایده معاملاتی
با توجه به حفظ حمایت کلیدی و دادههای تورمی مثبت:
خرید پلهای (Long):
- نقطه ورود: خرید در قیمتهای فعلی (۴۹,۳۵۷ واحد) یا در پولبک به محدوده ۴۹,۰۰۰ تا ۴۹,۲۰۰ واحد.
- حد ضرر: تثبیت قیمت (کلوز ۴ ساعته) زیر سطح ۴۸,۰۰۰ واحد.
- اهداف سود: پله اول ۵۰,۰۵۴ واحد و پله نهایی ۵۱,۰۶۰ واحد.
نمودار داوجونز (US30) در تایم فریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال داوجونز
بازار سهام آمریکا تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار دارد: دادههای مثبت تورمی در برابر ترس از اختلالات هوش مصنوعی.
گزارش تورم و امید به کاهش نرخ بهره
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا در ماه ژانویه ۰/۲ درصد افزایش یافت که کمتر از پیشبینی ۰/۳ درصدی اقتصاددانان بود. این دادهها خبر خوشایندی برای بازارها و کوین وارش (گزینه احتمالی ریاست فدرال رزرو) است، زیرا مسیر را برای کاهش نرخ بهره و مهار تورم هموار میکند. اگر این روند ادامه یابد، فشار هزینه استقراض از روی شرکتهای صنعتی برداشته میشود.
فشار فروش ناشی از ترس هوش مصنوعی
با وجود دادههای خوب تورمی، میانگینهای اصلی هفته را با کاهش به پایان رساندند و داوجونز ۱/۲ درصد افت کرد. دلیل اصلی این موضوع، گسترش ترس سرمایهگذاران از این است که هوش مصنوعی پتانسیل درآمدزایی در صنایع مختلف از جمله املاک، حملونقل و خدمات مالی را مختل کند. سرمایهگذاران به هر نمادی که بازنده هوش مصنوعی تلقی شود، رحمی نمیکنند و این موضوع باعث ایجاد واگرایی در بخشهای مختلف اقتصاد شده است.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
با توجه به حمایت ۴۸,۵۲۸ واحد و چشمانداز کاهش نرخ بهره پس از گزارش CPI، محتملترین سناریو جذب نقدینگی در کف فعلی و حرکت به سمت ۵۰,۰۵۴ و ۵۱,۰۶۰ واحد است.
سناریو نزولی
اگر ترس از اختلالات هوش مصنوعی بر خوشبینی ناشی از کاهش تورم غلبه کند و گزارشهای درآمدی شرکتهای سنتی ضعیف باشد، قیمت ممکن است حمایت ۴۸,۵۲۸ واحد را شکسته و اصلاح عمیقتری را آغاز کند.
سناریو ابطال تحلیل
تثبیت قیمت زیر سطح ۴۸,۰۰۰ واحد، اعتبار ناحیه بازگشتی باکس قرمز را نقض کرده و تحلیل صعودی را باطل میکند.
نتیجهگیری
شاخص داوجونز در یک موقعیت “خرید در اصلاح” (Buy the Dip) قرار دارد. از نظر تکنیکالی، قیمت به محدوده جذاب ۴۸,۵۲۸-۴۸,۷۴۸ واحد رسیده که با ترازهای فیبوناچی حمایت میشود.
از نظر فاندامنتال، کاهش تورم کاتالیزور اصلی برای رشد بازار است، هرچند معاملهگران باید نیمنگاهی به ریسکهای ناشی از تغییرات ساختاری هوش مصنوعی داشته باشند. با مدیریت ریسک مناسب، اهداف ۵۰ و ۵۱ هزار واحد در دسترس به نظر میرسند.
