تحلیل داو جونز (DOW JONES) | ۲۰ فروردین ۱۴۰۴

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز

در چارت هفتگی شاخص داوجونز (Dow Jones Industrial Average Index) شاهد اصلاح قیمتی سنگینی هستیم که قیمت را به ناحیه حمایتی کلیدی 36,133 تا 37,258 رسانده است. این محدوده با نسبت‌های فیبوناچی 0.618 و 0.707 همپوشانی دارد و به عنوان حمایت تکنیکالی قدرتمند عمل می‌کند.

از سوی دیگر، شاخص RSI نیز به محدوده اشباع فروش (زیر 30) وارد شده که می‌تواند نشانه‌ای از احتمال برگشت موقت قیمت باشد. در صورت حفظ این ناحیه حمایتی، سناریوی بازگشتی به سمت سطح مقاومتی 41,798 (که هم‌راستا با فیبوناچی 0.618 موج اصلاحی است) محتمل به نظر می‌رسد.

با این حال، شکست ناحیه 36,133 به سمت پایین، می‌تواند منجر به ادامه روند نزولی و ورود به فاز اصلاحی عمیق‌تری شود. بنابراین رفتار قیمت در روزهای آینده در این محدوده کلیدی، از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

نمودار هفتگی شاخص داوجونز:

سقوط بازارها زیر سایه جنگ تجاری

شاخص داوجونز در کنار دیگر شاخص‌های بزرگ وال‌استریت، چهارمین روز متوالی از نوسانات شدید را پشت سر گذاشت. در پی افزایش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و اعلام تعرفه‌های سنگین (تا ۱۰۴٪)، خوش‌بینی اولیه بازار که باعث یک رشد چشم‌گیر شده بود، به سرعت رنگ باخت. این وضعیت شاخص S&P 500 را به مرز بازار خرسی کشاند و اعتماد سرمایه‌گذاران را به شدت تضعیف کرد.

سیاست‌های مبهم و واکنش بازار

اظهارات مقامات آمریکایی مبنی بر اجرای تعرفه‌ها و پاسخ چین با ابزارهای سیاست‌گذاری خاص خود، فضای عدم قطعیت را تشدید کرده است. با رشد بازده اوراق خزانه‌داری بلندمدت و ضعف در فروش اوراق، حتی امنیت سرمایه‌گذاری در بازارهای اوراق نیز زیر سوال رفته است. تحلیل‌گران معتقدند تا زمانی که مسیر سیاست‌های اقتصادی روشن نشود، بازارها بین ترس و امید در نوسان باقی خواهند ماند.

ترس از رکود و نقش فدرال رزرو

افزایش نوسانات در بازارهای مختلف باعث شده برخی تحلیل‌گران احتمال دهند فدرال رزرو مجبور به تسریع کاهش نرخ بهره شود تا از بروز رکود جلوگیری کند. با این حال، نگرانی‌های تورمی مانعی برای چنین اقدامی به شمار می‌رود.

 تأثیرات سیاسی و دیپلماتیک

در آستانه اجرایی شدن تعرفه‌ها، دولت ترامپ در تلاش برای گفت‌وگو با متحدان خود است و کشورهایی مانند ژاپن و کره‌جنوبی ممکن است در اولویت مذاکرات قرار گیرند. اما امید به توافقی سریع با چین بسیار ضعیف به نظر می‌رسد.

 رفتار سرمایه‌گذاران و پیش‌بینی آینده

با وجود این فضای پرتنش، ورود ۸ میلیارد دلار سرمایه از سوی مشتریان بانک آمریکا به بازار سهام، نشان می‌دهد که هنوز عده‌ای به بازگشت بازار امیدوارند. با این حال، مؤسسات بزرگی مانند بلک‌راک و گلدمن ساکس هشدار داده‌اند که فروش فعلی ممکن است به یک بازار خرسی چرخه‌ای و بلندمدت تبدیل شود.

جمع‌بندی
شاخص داوجونز در وضعیت بحرانی قرار دارد؛ جنگ تجاری، سیاست‌های مبهم، نگرانی از رکود و ترس‌های تورمی، چشم‌انداز بازار را تیره کرده‌اند. تا زمانی که سیاست‌گذاری اقتصادی آمریکا شفاف و پایدار نشود، نوسانات شدید و جو بی‌ثباتی ادامه خواهد داشت.