تحلیل داو جونز (DOW JONES) | 17 اردیبهشت ۱۴۰۴

تحلیل شاخص داوجونز: نگاه بازار به مذاکرات تجاری و تصمیم فدرال رزرو
مقدمه
شاخص آتی داوجونز امروز با رشد ۲۲۶ واحدی معادل ۰.۶ درصد همراه شد؛ حرکتی که تحت تأثیر خبر دیدار مقامات تجاری آمریکا و چین و در آستانه تصمیم‌گیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره رقم خورد. سرمایه‌گذاران با دقت به اظهارات رئیس فدرال رزرو چشم دوخته‌اند تا مسیر آتی سیاست پولی و تأثیر آن بر رشد اقتصادی را ارزیابی کنند. در شرایطی که تنش‌های تجاری و تورمی همچنان سایه‌انداز بازار است، داوجونز در نقطه حساسی قرار گرفته است.

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته
در نمودار روزانه شاخص صنعتی داوجونز (US30)، قیمت پس از برخورد به محدوده حمایتی مهم ۳۹۷۶۳ تا ۴۰۷۷۲ و تشکیل یک واکنش صعودی، موفق به عبور از سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی در محدوده ۴۰۷۷۲ شده است. این شکست می‌تواند سیگنالی برای آغاز یک موج صعودی جدید باشد. در صورت حفظ این سطح حمایتی، می‌توان انتظار داشت قیمت ابتدا تا مقاومت ۴۳۲۱۷ (سطح ۷۸.۶ درصد فیبوناچی) و در ادامه تا هدف کامل اصلاح در تراز ۴۵۰۴۶ حرکت کند.
این تحلیل تا زمانی معتبر است که قیمت بالای محدوده حمایتی ۳۹۷۶۳ باقی بماند. در صورت شکست این حمایت، ناحیه بعدی در اطراف ۳۷۵۴۴ تا ۳۶۵۸۸ می‌تواند به‌عنوان حمایت قدرتمند وارد عمل شود.

نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته

مذاکرات تجاری؛ جرقه‌ای برای بازگشت امید به بازار
خبر دیدار وزیر خزانه‌داری آمریکا اسکات بسنت و نماینده تجاری جمیسون گرِیر با مقامات چینی در سوئیس، جانی دوباره به بازار سهام از جمله داوجونز بخشید. این دیدار، اولین گفت‌وگوی رسمی پس از اعلام تعرفه‌های جدید از سوی ترامپ محسوب می‌شود و احتمال پیشرفت در مذاکرات را افزایش داده است.
اگر این مذاکرات به توافق‌هایی منتهی شود، می‌تواند فضای اطمینان بیشتری در بازار ایجاد کرده و به نفع شاخص‌های صنعتی و صادرات‌محور مانند داوجونز باشد.

تمرکز بازار بر نشست فدرال رزرو
امروز، فدرال رزرو تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام خواهد کرد. طبق پیش‌بینی‌ها، احتمال ۹۷ درصدی برای عدم تغییر نرخ بهره وجود دارد، اما تمرکز اصلی بازار بر کنفرانس خبری جروم پاول است.
سرمایه‌گذاران در جستجوی نشانه‌هایی از تمایل فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره در آینده هستند؛ موضوعی که می‌تواند تأثیر زیادی بر بازارهای سهام، از جمله داوجونز داشته باشد. در مقابل، موضعی محتاط یا حتی متمایل به سیاست انقباضی می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.

جمع‌بندی: مسیر پیش‌روی داوجونز
در روزهای پیش‌رو، شاخص داوجونز بین دو متغیر کلیدی در نوسان خواهد بود:
۱- نتیجه مذاکرات تجاری با چین
۲- لحن و جهت‌گیری فدرال رزرو در سیاست‌های پولی
سناریوی صعودی: توافق تجاری مثبت + لحن دوویش فدرال رزرو → رشد داوجونز تا سقف‌های جدید
سناریوی نزولی: تشدید تنش‌ها + سیاست پولی سختگیرانه → بازگشت به نواحی حمایتی پایین‌تر