روند صعودی قیمت نفت خام WTI در میان تشدید تنشها در خلیج فارس و کاهش جریان عرضه جهانی همچنان ادامه دارد. محدود ماندن تردد در تنگه هرمز، که یکی از حیاتیترین مسیرهای انرژی جهان است ،باعث شده معاملهگران احتمال شوک عرضه عمیقتر و افزایش دوره نوسانات را در قیمتها لحاظ کنند. استمرار این شرایط، چشمانداز کوتاهمدت نفت را در مسیر رشد نگه داشته است.
در تحلیل گذشته نفت WTI ،پیشبینی کرده بودیم که بازار نفت در یک محدوده مشخص نوسان کند؛ اما به دلیل توقف ناگهانی مذاکرات کلان اقتصادی و افزایش شدید تنشها، بازار رفتار هیجانی نشان داد، قیمت مقاومت ما را شکست و حد ضرر تحلیل فعال شد. در بازارهای مالی انعطافپذیری و پایبندی به حد ضرر حرف اول را میزند. حالا با دادههای جدید، مسیر پیش رو را بررسی میکنیم
تحلیل تکنیکال نفت WTI
قیمت نفت WTI پس از پولبکهای محدود، با اتکا به بازه حمایتی ۹۸/۳۷ – ۹۷/۷۲ دوباره در مسیر صعود قرار گرفته و اکنون درون یک کانال روبهبالا حرکت میکند. شکست سقفهای کوتاهمدت و تثبیت بالای ناحیه عرضهای که در تحلیل قبلی به آن اشاره شده بود، نشان میدهد خریداران بر بازار مسلط هستند و احتمال ادامه حرکت تا اهداف بالاتر تقویت شده است.
مهمترین نکته تکنیکال فعلی، عدم وجود خط میانی در این ساختار کانالی است و قیمت بهطور مستقیم میان حمایت داینامیک و مقاومتهای فیبوی بالادست نوسان میکند. از اینرو سطح ۱۰۱/۸۸ و در ادامه سقف گسترشیافته ۱۰۵/۶۰ بهعنوان اهداف اصلی روند صعودی مطرحاند.
حمایتهای کلیدی
- حمایت اول: ناحیه ۹۸/۳۷ – ۹۷/۷۲ که کف حمایتی مهم روند بوده و تا اینجا مانع ریزش عمیق شده است. شکست این ناحیه میتواند ساختار صعودی کوتاهمدت را تضعیف کند.
- حمایت دوم: خط روند صعودی کانال که بسته به زمان برخورد، کمی پایینتر از ناحیه نخست قرار میگیرد.
- حمایت سوم: محدوده ۹۶/۸۰ که یک ناحیه واکنشی در چارت محسوب شده و احتمال جذب تقاضا در آن وجود دارد.
سطوح تکنیکالی مهم
- مقاومت اول: سطح ۱۰۱/۸۸ که همپوشانی با تراز ۱/۶۱۸ فیبوناچی دارد و نخستین سد جدی برای ادامه رشد است.
- مقاومت دوم: محدوده ۱۰۵/۶۰ بر اساس تراز ۲/۲۷۲ فیبوناچی و سقف گسترشی کانال.
- مقاومت سوم: باند عرضه ۱۰۷/۵۰ – ۱۰۸ که احتمالاً در صورت رسیدن قیمت، فشار فروش نسبی ایجاد خواهد کرد.
ایده معاملاتی
بررسی سناریوهای معاملاتی (استراتژی خرید)
با توجه به اخبار کلان و قرار گرفتن قیمت در یک کانال صعودی معتبر، استراتژی غالب بازار صعودی است:
- محدوده مناسب برای ورود: خریدهای پلهای در زمان استراحت قیمت و افتهای کوچک تا بازه حمایتی ۹۷/۷۲ تا ۹۸/۳۷ دلار.
- حد ضرر (شرط خروج قطعی): تثبیت و بسته شدن کندل قیمت در زیر مرز ۹۷/۵۰ دلار. اگر قیمت به زیر این عدد سقوط کند، یعنی ساختار بازار تغییر کرده و باید با پذیرش ضرر کوچک از معامله خارج شد.
- اهداف قیمتی: هدف اول سودآوری در سطح ۱۰۱/۸۸ دلار، هدف دوم در حوالی ۱۰۵/۶۰ دلار و هدف نهایی (در صورت شدت گرفتن اخبار) محدوده ۱۰۷/۵۰ تا ۱۰۸ دلار قرار دارد.
نمودار نفت WTI در تایمفریم ۱ ساعته
تحلیل فاندامنتال نفت WTI
افزایش تنشها در منطقه و محدودیتهای جدی ایجاد شده در تنگه هرمز، همچنان عامل اصلی رشد قیمت نفت در روزهای اخیر است. بازار اکنون کمتر به مواضع سیاسی و بیشتر به واقعیت جریان عرضه توجه میکند؛ مسیری که قبل از جنگ روزانه بین ۱۲۵ تا ۱۴۰ کشتی از آن عبور میکرد. اما هماکنون بخش مهمی از این تردد مختل شده است.
رفتوآمد شش نفتکش ایرانی به دلیل بلوکاد آمریکا متوقف و مجبور به بازگشت شدند. این موضوع پیام روشنی به بازار ارسال کرده: بازگشت عرضه به شرایط عادی، حتی با برقراری آتشبس فوری، زمانبر خواهد بود.
ریسکهای فزاینده عرضه
کاهش حجم انتقال انرژی از خلیج فارس و احتمال تداوم این وضعیت، یک پریمیوم ریسک پایدار در قیمت نفت ایجاد کرده است. معاملهگران انتظار دارند حتی اگر مذاکرات در آینده نزدیک از سر گرفته شود، مشکلات لجستیکی، ازدحام بنادر و کمبود تانکر آزاد برای چندین ماه ادامه پیدا کند.
افزایش تقاضا در بازارهای جهانی
پایین بودن ذخایر نفتی کشورهای صنعتی و آغاز فصل مسافرتها در آمریکا، فشار تقاضا را بیشتر کرده و موجب شده رشد اخیر تنها به دلیل مسائل ژئوپلیتیک نباشد.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
در صورت حفظ قیمت بالای ۹۸/۳۷ – ۹۷/۷۲ و شکست قطعی مقاومت ۱۰۱/۸۸، حرکت تا سطح ۱۰۵/۶۰ محتملترین سناریو خواهد بود. عبور از این سطح میتواند راه را برای تست باند ۱۰۷/۵۰ – ۱۰۸ باز کند. استمرار تنشها و محدودیتهای عرضه در تنگه هرمز، اصلیترین محرک این سناریوست.
سناریو نزولی
اگر قیمت نتواند بالای حمایت کلیدی باقی بماند و سطح ۹۷/۵۰ شکسته شود، احتمال ریزش تا محدوده ۹۶/۸۰ و سپس کفهای پایینتر وجود دارد. این سناریو عمدتاً با کاهش ریسکهای ژئوپلیتیک و بازگشت جریان نفتکشها فعال خواهد شد.
سناریو ابطال تحلیل
تثبیت زیر ۹۷/۵۰ باعث ابطال ساختار صعودی فعلی شده و تصویر تکنیکال را کاملاً تغییر میدهد.
نتیجهگیری
نفت خام (WTI) در موقعیتی است که هم نمودارها و هم اخبار فاندامنتال، سیگنالهای صعودی قدرتمندی صادر میکنند. تکیهگاه محکم ۹۷/۷۲ تا ۹۸/۳۷ دلاری به عنوان یک سکوی پرتاب عمل کرده و راه را برای رسیدن به اهداف بالای ۱۰۱ دلار هموار کرده است.
از سوی دیگر، اختلال در مسیرهای مهم ترانزیتی و محدودیتهای عرضه، اجازه افت شدید به قیمتها را نمیدهد و یک پریمیوم ریسک دائمی روی بازار سایه انداخته است. تا زمانی که مرز حیاتی ۹۷/۵۰ دلار از دست نرود، اولویت بازار رشد قیمت است و هر افتی یک فرصت خرید تلقی میشود.
اما با توجه به اینکه بازار به شدت تحت تاثیر اخبار لحظهای بینالمللی قرار دارد، همیشه و در هر معاملهای، رعایت دقیق حد ضرر (استاپ لاس) را در دستور کار خود قرار دهید تا از داراییهایتان در برابر نوسانات پیشبینینشده محافظت کنید.
