بازار ارز این روزها در یک وضعیت کاملاً حساس و پرالتهاب قرار دارد. از یک سو، نمودارهای تکنیکال و قیمت دلار آزاد خبر از قدرت گرفتن خریداران میدهند و از سوی دیگر، توقف توافقات کلان اقتصادی و ابهامات دیپلماتیک، کفه ترازو را به نفع رشد قیمتها سنگین کرده است.
در تحلیل گذشته دلار آزاد ، مسیر حرکت را پیشبینی کرده بودیم،دیدیم که بازار دقیقاً در همان مسیر تکنیکالی ما حرکت کرد و واکنش عالی قیمت به محدودههای حمایتی، نشاندهنده دقت بالای آن تحلیل بود. حالا با دادههای جدید، مسیر پیش رو را بررسی میکنیم.
تحلیل تکنیکال دلار آزاد
در ساختار فعلی، دلار آزاد پس از چند هفته نوسان در محدوده تراکمی، توانسته از محدوده حمایتی ۱۵۴,۴۱۲ تا ۱۵۵,۸۶۶ تومان که نقش بستری مهم برای شروع موج صعودی دارد، فاصله بگیرد. رفتار قیمت روی این ناحیه نشان میدهد که خریداران همچنان از این محدوده دفاع میکنند و با توجه به شکست سقفهای کوتاهمدت، احتمال ادامه حرکت روبهبالا تقویت شده است.
از نظر ساختاری، با عبور قیمت از مقاومتهای کوتاهمدت، هدفهای فیبوی ذکرشده در تحلیل پیشرو معتبر باقی میمانند؛ بهویژه اهداف ۱۶۲,۱۷۵ تومان و سپس ۱۶۸,۱۸۹ تومان که در نقش سطوح گسترشی عمل میکنند.
حمایتهای کلیدی
- حمایت اول: محدوده ۱۵۵,۸۶۶ تومان (همراستا با تراز ۰/۶۱۸ فیبو)، که مهمترین ناحیه واکنش خریداران محسوب میشود.
- حمایت دوم: محدوده ۱۵۴,۴۱۲ تومان که کف حمایتی اصلی در ساختار فعلی است و از دسترفتن آن میتواند فشار فروش را بر بازار بازگرداند.
- حمایت سوم: ناحیه روانی ۱۵۳,۰۰۰ تومان که در صورت افزایش هیجانات فروش، نقش توقف موقت کاهش را ایفا خواهد کرد.
سطوح تکنیکالی مهم
- مقاومت اول: ۱۶۲,۱۷۵ تومان؛ همان تراز ۱/۱۳ فیبوی موج اخیر و اولین سد جدی خریداران.
- مقاومت دوم: ۱۶۸,۱۸۹ تومان؛ هدف ۱/۶۱۸ فیبو و محدودهای که احتمال ایجاد اصلاح کوتاهمدت در آن بسیار زیاد است.
- مقاومت سوم: ۱۷۲,۰۰۰ تومان؛ ناحیه گسترشی بعدی در صورت شتاب گرفتن موج صعودی.
ایدهٔ معاملاتی
بررسی سناریوهای معاملاتی (استراتژی خرید)
با توجه به اخبار کلان و قرار گرفتن قیمت روی یک تکیهگاه معتبر تکنیکال، استراتژی غالب بازار صعودی است:
اهداف قیمتی: هدف اول سودآوری در سطح ۱۶۲ هزار و ۱۷۵ تومان و هدف دوم در حوالی ۱۶۸ هزار و ۱۸۹ تومان قرار دارد.
محدوده مناسب برای ورود: خریدهای پلهای در زمان استراحت قیمت و در بازه حمایتی ۱۵۴ هزار و ۴۱۲ تومان تا ۱۵۵ هزار و ۸۶۶ تومان.
حد ضرر (شرط خروج قطعی): تثبیت و بسته شدن قیمت در زیر مرز ۱۵۴ هزار تومان. اگر قیمت به زیر این عدد سقوط کند، یعنی ساختار بازار تغییر کرده و باید از معاملات خرید خارج شد.
نمودار دلار آزاد در تایمفریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال دلار آزاد
فضای فاندامنتالی فعلی، مهمترین دلیل تمایل بازار به افزایش قیمت دلار است. مجموعهای از عوامل سیاسی، امنیتی و دیپلماتیک، سناریوی رشد نرخ ارز را از منظر روانی و ساختاری تقویت کردهاند.
بنبست مذاکرات و تعویق گفتوگوهای هستهای
طبق گزارشهای اخیر، ایران پیشنهاد کرده مذاکرات هستهای به «مقطع دیگری» موکول شود و ابتدا موضوع تنگه هرمز و محاصره دریایی آمریکا حلوفصل گردد. معنا و پیامد این شرایط برای بازار بسیار روشن است:
- نبود توافق جدید،
- افزایش ریسک تنشهای نظامی،
- و تعویق در ورود منابع ارزی.
این ترکیب برای بازار آزاد معمولاً برابر با افزایش تقاضای احتیاطی و رشد قیمت است.
احتمال تمدید آتشبس یا ورود به درگیری جدید
هرچند در برخی رسانهها از احتمال تمدید آتشبس سخن گفته شده، اما تحلیل غالب این است که «خطر وقوع تنش جدید همچنان بالاست». همین نااطمینانی، خود یک محرک صعودی برای بازار ارز است؛ زیرا فعالان اقتصادی در چنین شرایطی به سمت داراییهای امنتر یا ذخیره ارزش حرکت میکنند.
تحرکات دیپلماتیک ایران
رفتوآمدهای اخیر مقامات ایرانی به پاکستان، عمان و روسیه نشان میدهد مذاکرات در مرحلهای حساس قرار دارد. وقتی موضوعاتی مانند تنگه هرمز و رفع محاصره دریایی محور رایزنیهاست، بازار این سیگنال را دریافت میکند که:
- پرونده هستهای از نقطه توافق فاصله گرفته
- و احتمال دستیابی به توافق کوتاهمدت کاهش یافته است.
بازار ارز نسبت به این نوع تأخیرها حساس است و معمولاً قیمت با نوسان رو به بالا واکنش نشان میدهد.
رشد تقاضای احتیاطی در بازار داخلی
با داغتر شدن فضای خبری، معاملهگران خرد نیز با افزایش خریدهای محافظهکارانه، به رشد قیمت دامن میزنند.
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی
در صورت حفظ حمایت ۱۵۴,۴۱۲ تا ۱۵۵,۸۶۶ تومان، روند غالب همچنان صعودی خواهد بود. شکست سقفهای کوتاهمدت و ورود پول جدید به بازار میتواند قیمت را ابتدا به ۱۶۲,۱۷۵ تومان و سپس به ۱۶۸,۱۸۹ تومان برساند. با توجه به ساختار فعلی، در صورت عبور پرقدرت از مقاومت دوم، امکان لمس اهداف بالاتر نیز وجود دارد.
سناریوی نزولی
سناریوی نزولی تنها زمانی فعال میشود که قیمت زیر ۱۵۴,۰۰۰ تومان تثبیت کند. در این حالت انتظار میرود فشار فروش تا محدودههای پایینتر ادامه یابد، اما تا قبل از شکست این سطح، این سناریو اعتبار تکنیکالی ندارد.
سناریوی ابطال تحلیل
تثبیت قیمتی زیر ۱۵۴,۰۰۰ تومان، ساختار صعودی را ابطال میکند و موج اصلاحی عمیقتری بهدنبال خواهد داشت.
نتیجهگیری
دلار آزاد در موقعیتی است که هم نمودارها و هم اخبار فاندامنتال، سیگنالهای صعودی قدرتمندی صادر میکنند. تکیهگاه محکم ۱۵۴ هزار تا ۱۵۵ هزار تومانی به عنوان یک سکوی پرتاب عمل کرده و راه را برای رسیدن به اهداف بالای ۱۶۲ هزار تومان هموار کرده است.
از سوی دیگر، فضای پرابهام بینالمللی و تاخیر در توافقات کلان، ریسکها را در بازار افزایش داده که نتیجه مستقیم آن، رشد خریدهای احتیاطی است. تا زمانی که مرز حیاتی ۱۵۴ هزار تومان از دست نرود، اولویت بازار رشد قیمت است.
اما با توجه به اینکه بازار به شدت تحت تاثیر اخبار لحظهای قرار دارد، همیشه و در هر معاملهای، رعایت دقیق حد ضرر (استاپ لاس) را در دستور کار خود قرار دهید تا از داراییهایتان در برابر نوسانات پیشبینینشده محافظت کنید.
