نمودار شاخص نزدک-۱۰۰ (US100) پس از اعلام کاهش ۰/۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، در موجی قوی از خریدها قرار گرفته و همگام با دیگر شاخصهای بزرگ والاستریت رکوردهای جدیدی به جا گذاشته است. این اولین کاهش نرخ بهره از دسامبر گذشته بود و با عنوان «کاهش ریسکمدار» توسط جروم پاول مطرح شد — حرکتی که ضمن حفظ انتظارات برای سیاستهای آسانتر، سیگنال روشنی از رویکرد احتیاطی فدرال رزرو به بازار ارسال کرد.
بازار سهام آمریکا در هفته گذشته بهطور کلی صعودی عمل کرد، بهطوری که داوجونز با رشد ۱۷۲/۸۵ واحدی به ۴۶,۳۱۵/۲۷ رسید، S&P 500 با رشد ۰/۴۹ درصدی در ۶,۶۶۴/۳۶ تثبیت شد و نزدک کامپوزیت با افزایش ۰/۷۲ درصدی در ۲۲,۶۳۱/۴۸ واحد بسته شد. سهم قابل توجه صعود به رهبری شرکتهای بزرگی مثل اپل (افزایش ۳/۲ درصدی) و تسلا (افزایش ۲/۲ درصدی) بود.
با قرار گرفتن نزدک-۱۰۰ در فاز حرکتی مثبت و رسیدن به تارگت ۲۴,۵۸۹ واحد در تحلیل قبلی، اکنون تمرکز بر روی ناحیه حمایتی ۲۴,۲۳۵ – ۲۴,۳۷۵ واحد بهعنوان سکوی پرتاب بعدی به سمت اهداف بالاتر است.
در چارت پیشین نزدک، حرکت صعودی پس از شکست محدوده مقاومتی کلیدی بررسی شد و تارگت ۲۴,۵۸۹ واحد بهعنوان هدف اصلی تعیین گردید. همانطور که ملاحظه شد، شاخص دقیقاً مطابق با ساختار پیشبینی شده حرکت کرد و بهطور کامل فولتارگت شد.
در چارت جدید، قیمت پس از رسیدن به هدف، وارد اصلاح کوتاهمدت شد و اکنون بر روی محدوده حمایتی ۲۴,۲۳۵ – ۲۴,۳۷۵ واحد تثبیت کرده است. این سطح نه تنها از منظر تکنیکال در همپوشانی خطوط روند صعودی و نسبتهای فیبوناچی (۱/۱۴ و ۱/۲۷۲) قرار دارد، بلکه حضور ابر ایچیموکو در زیر قیمت، بهعنوان پشتوانه قدرتمند در کوتاهمدت عمل میکند.
حرکت بالای این محدوده میتواند مسیر صعودی را تا مقاومت ۲۴,۹۵۳ واحد و سپس ۲۵,۳۶۲ واحد به جریان بیندازد. در صورت عبور از مقاومت دوم، ساختار کانال صعودی به سمت اکستنشنهای بالاتر حرکت خواهد کرد.
۱. ۲۴,۳۷۵ واحد – مرز بالایی محدوده حمایتی و محل واکنش خریداران در تایمفریم ۴ ساعته.
۲. ۲۴,۲۳۵ واحد – مرز پایینی حمایت که شکست آن میتواند اصلاح را تا نواحی پایینتر تشدید کند.
در صورت شکست ۲۴,۲۳۵ واحد، احتمال برگشت قیمت به ناحیه ۲۳,۹۶۵ واحد (خط ۱ فیبوناچی) وجود دارد و شکسته شدن این سطح مسیر را برای لمس محدوده ۲۳,۵۷۵ – ۲۳,۴۴۸ واحد (تراز ۰/۶۱۸ و ۰/۷۸۶ فیبوناچی) هموار خواهد کرد.
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نه تنها باعث رشد شاخص نزدک شد، بلکه شاخصهای دیگر مانند S&P 500 و داوجونز را به قلههای تاریخی جدید رساند. این رشد نشاندهنده ورود سرمایههای تازه و افزایش ریسکپذیری سرمایهگذاران در فضای پولی آسانتر است.
شرکتهای بزرگی مثل اپل و تسلا محرک اصلی رشد بخش فناوری و در نتیجه نزدک بودند. فروش جهانی مدل جدید آیفون و بهبود انتظارات فروش فصلی اپل، اعتماد بالای سرمایهگذاران را به دنبال داشت.
در حالی که سرمایهگذاران پایان تابستان را پشت سر گذاشتهاند، دادههای مهمی مانند نرخ بیکاری، اشتغال و تورم ماهانه آمریکا پیشروست. این دادهها میتوانند مسیر بعدی سیاست پولی و حرکت شاخصها را تعیین کنند.
با اینکه S&P 500 با نسبت قیمت به درآمد (P/E) حدود ۲۲ معامله میشود و نوسانات در سطوح پایین قرار دارد، تحلیلگران بر این باورند که فاز تثبیت یا نوسانگیری برای سلامت بازار ضروری است. ولی مادامی که محرکهای فاندامنتال مثبت باقی بمانند، روند کلی صعودی است.
تثبیت بالای ۲۴,۳۷۵ واحد و شکست مقاومت ۲۴,۹۵۳ واحد میتواند شاخص را به سوی ۲۵,۳۶۲ واحد هدایت کند. فاکتورهایی مانند ادامه ورود سرمایه به سهام تکنولوژی، سیاست پولی آسانتر فدرال رزرو، و بهبود دادههای اقتصادی آمریکا، از این سناریو حمایت میکنند.
شکست حمایت ۲۴,۲۳۵ واحد، اصلاح را به سمت ۲۳,۹۶۵ واحد آغاز خواهد کرد و در صورت فشار بیشتر فروشندگان میتواند منجر به لمس مجدد ناحیه ۲۳,۴۴۸ – ۲۳,۵۷۵ واحد شود. این سناریو احتمالا با دادههای اقتصادی قویتر یا موضع محتاطانهتر فدرال رزرو تقویت میشود.
اگر شاخص بین ۲۴,۲۳۵ و ۲۴,۹۵۳ واحد برای مدت طولانی بدون شکست هیچکدام از سطوح کلیدی نوسان کند، تحلیل فعلی در کوتاهمدت باطل شده و نیاز به بازبینی بر اساس دادههای جدید خواهد داشت.
شاخص نزدک-۱۰۰ پس از تحقق تارگت ۲۴,۵۸۹ واحد در تحلیل قبلی، اکنون در آستانه یک موقعیت کلیدی برای ادامه روند صعودی قرار گرفته است. ناحیه حمایتی ۲۴,۲۳۵ – ۲۴,۳۷۵ واحد بهعنوان نقطه عطف حرکات آینده عمل میکند و مادامی که قیمت بالای این منطقه باقی بماند، اهداف ۲۴,۹۵۳ و ۲۵,۳۶۲ واحد در دسترس خواهند بود.
فاندامنتال قوی ناشی از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، ورود نقدینگی به بخش فناوری، و همسویی شاخصهای دیگر والاستریت، وزن سناریوی صعودی را افزایش داده است. با این حال، چشمانداز میانمدت همچنان به دادههای اقتصادی و واکنش بازار به سطوح فعلی بستگی دارد.
مدیریت صحیح ریسک، استفاده از حد ضررهای شفاف، و ورود به موقعیتهای پلهای، میتواند بهترین راهکار برای بهرهبرداری از شرایط موجود باشد. در برابر چنین شرایطی، انعطافپذیری و واکنش سریع به تغییرات بازار، رمز موفقیت معاملهگران در مسیر پیش رو خواهد بود.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
