نمودار جفتارز پوند/دلار آمریکا این روزها در یکی از حساسترین مقاطع معاملاتی خود قرار گرفته است. پس از کاهش ارزش شاخص دلار آمریکا (DXY) به محدوده ۹۶/۲۰ بهدنبال کاهش ۰/۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، فضای بازار به سمت انتظارات سیاست پولی آسانتر پیش میرود. این اولین کاهش نرخ بهره از دسامبر تاکنون بوده و به همین دلیل توجه فعالان بازار را به احتمال کاهشهای بعدی تا پایان سال جلب کرده است.
بر اساس چشمانداز اقتصادی فدرال رزرو (SEP)، اکثر سیاستگذاران محدوده نرخ بهره تا پایان سال را بین ۳/۵۰ تا ۳/۷۵ درصد پیشبینی کردهاند، که به نوعی راه را برای دو کاهش دیگر در سال ۲۰۲۵ باز میگذارد. با وجود این، جِروم پاول با تاکید بر وابستگی تصمیمات به دادههای اقتصادی، جلوی هیجان اضافه بازار را گرفت و تصریح کرد که کاهشها به هیچ وجه برنامهریزی تقویمی ندارند و بسته به شرایط تورم و بازار کار ممکن است متوقف شوند.
در چنین فضای فاندامنتالی، دلار آمریکا تحت فشار فروشی کنترلشده قرار دارد؛ عاملی که میتواند مسیر رشد کوتاهمدت پوند را هموار کند. سناریوی فعلی GBPUSD بر مبنای حمایت ۱/۳۵۸۰ – ۱/۳۶۰۸ دلار شکل گرفته و تثبیت قیمت بالای این ناحیه میتواند حرکت تا مقاومتهای ۱/۳۶۷۳ و حتی ۱/۳۷۶۴ دلار را فعال نماید.
در تحلیل GBPUSD، روند صعودی اصلی همچنان در جریان است و قیمت پس از اصلاح تا ۱/۳۵۸۰ – ۱/۳۶۰۸ دلار مجدداً به مسیر صعودی بازگشته است. این حمایت توسط خط روند پایینی کانال و نسبت ۰/۵ و ۰/۶۱۸ فیبوناچی تقویت میشود و بهعنوان سد اصلی فروش عمل کرده است. عبور از مقاومت ۱/۳۶۷۳ دلار که همراستا با سطح ۰/۶۱۸ اصلاح نزولی اخیر است، میتواند قیمت را تا محدوده سقف کانال در ۱/۳۷۶۴ دلار هدایت کند.
تثبیت قیمت بالای ابر ایچیموکو در تایمفریم یکساعته و واکنش مثبت به کف کانال، نشاندهنده تمایل خریداران برای ادامه کنترل بازار است.
۱. ۱/۳۶۰۸ دلار – مرز بالایی محدوده حمایتی که در تایمفریمهای کوتاهمدت و میانمدت نقش مهمی در حفظ روند ایفا میکند.
۲. ۱/۳۵۸۰ دلار – کف حمایتی اصلی که شکست قطعی آن میتواند ساختار صعودی فعلی را به خطر بیندازد.
در صورت کاهش قیمت: شکست حمایت ۱/۳۵۸۰ دلار میتواند قیمت را تا ۱/۳۵۵۰ و حتی ناحیه روانی ۱/۳۵۰۰ دلار عقب بکشد.
کاهش ۰/۲۵ درصدی نرخ بهره به ۳/۵۰ – ۳/۷۵ درصد نخستین قدم فدرال رزرو به سمت تسهیل سیاستهای پولی از دسامبر گذشته است. این تصمیم باعث افزایش فشار فروش بر دلار آمریکا شد، زیرا بازار احتمال میدهد که تا پایان سال دو بار دیگر نیز نرخ بهره کاهش یابد.
رییس فدرال رزرو با لحنی محتاطانه اعلام کرد که هر گونه کاهش بعدی به دادههای اقتصادی وابسته است و در صورت لزوم به دلیل تورم یا شرایط بازار کار، روند کاهش متوقف خواهد شد. این رویکرد از ریزش شدیدتر دلار جلوگیری کرد.
مسیر بعدی دلار بهشدت وابسته به انتشار دادههای کلیدی از جمله تورم و اشتغال است. هرگونه ضعف بیشتر در این دادهها میتواند انتظارات بازار برای ادامه کاهش نرخ بهره را تقویت کند، که به سود پوند خواهد بود.
در حالی که دلار آمریکا تحت فشار سیاست پولی فدرال قرار دارد، چشمانداز اقتصادی بریتانیا با وجود چالشهای تورمی همچنان در حال حمایت از نرخ بهره بالا توسط بانک انگلستان است. این اختلاف سیاستی میتواند بهطور نسبی جذابیت پوند را در برابر دلار بالا ببرد.
تثبیت قیمت بالای ۱/۳۵۸۰ دلار و عبور از مقاومت ۱/۳۶۷۳ دلار میتواند زمینهساز رشد تا ۱/۳۷۶۴ دلار شود. کاهش فشار دلار به دلیل سیاست تسهیلی فدرال رزرو، ضعف دادههای اقتصادی آمریکا و اختلاف سیاستی با بانک انگلستان از عوامل محرک این سناریو خواهند بود.
شکست حمایت ۱/۳۵۸۰ دلار و تثبیت زیر آن میتواند منجر به افت قیمت تا ۱/۳۵۵۰ دلار یا حتی ۱/۳۵۰۰ دلار گردد. این سناریو در صورتی فعال میشود که دادههای اقتصادی آمریکا قویتر از پیشبینی باشند یا فدرال رزرو پیامهای کمتر تسهیلی ارسال کند.
نوسان طولانیمدت قیمت بین ۱/۳۵۸۰ و ۱/۳۶۷۳ دلار بدون شکست هیچیک از این سطوح کلیدی، تحلیل کوتاهمدت فعلی را بیاثر کرده و نیازمند بازبینی با دادههای جدید خواهد بود.
جفتارز پوند/دلار آمریکا در موقعیت حساسی قرار دارد که هم از نظر فاندامنتال و هم تکنیکال میتواند به حرکات پرقدرت منجر شود. حمایت ۱/۳۵۸۰ – ۱/۳۶۰۸ دلار ستون اصلی ساختار صعودی فعلی است؛ و تا زمانی که قیمت بالای این محدوده تثبیت داشته باشد، سناریوی صعودی محتملتر خواهد بود. عبور از مقاومت ۱/۳۶۷۳ دلار مسیر را تا سقف کانال در ۱/۳۷۶۴ دلار هموار میکند، و حتی امکان رشد بیشتر به سطح ۱/۳۸۵۰ دلار نیز وجود دارد.
در طرف مقابل، شکست این ناحیه حمایتی میتواند باعث ورود بازار به فاز اصلاحی عمیقتر شود، بهخصوص اگر دادههای اقتصادی آمریکا از انتظارات فراتر بروند و فدرال رزرو رویکرد محتاطانهتری اتخاذ کند. مدیریت ریسک با تعریف دقیق حد ضرر و استفاده از خرید/فروش پلهای در نقاط کلیدی، استراتژی بهینه برای معاملهگران در این شرایط خواهد بود.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
