جفتارز دلار آمریکا / دلار کانادا (USDCAD) در شرایطی قرار گرفته که دادههای بنیادین اخیر میتوانند نقش مهمی در تعیین جهت آتی آن داشته باشند. گزارشهای جدید از سوی اداره آمار کار آمریکا (BLS) نشان میدهد که رشد اشتغال در این کشور در سال منتهی به مارس ۲۰۲۵ بسیار ضعیفتر از برآوردهای اولیه بوده و بناست با یک بازنگری تاریخی، رقم اشتغالزایی به میزان ۹۱۱,۰۰۰ نفر کاهش پیدا کند. این کاهش برابر با حدود ۰/۶ درصد کل اشتغال و بزرگترین تجدیدنظر نزولی تاریخ آمار اشتغال آمریکاست.
پیام اصلی این دادهها روشن است: بازار کار آمریکا نه تنها در ماههای اخیر، بلکه در دورهای طولانیتر، ضعیفتر از آن چیزی بوده که تصور میشد. پیامد این واقعیت، بالا رفتن فشار بر فدرال رزرو برای آغاز یک سیکل کاهش نرخ بهره است. معاملهگران والاستریت اکنون بهطور گسترده انتظار دارند که بانک مرکزی آمریکا در جلسه ۱۷ سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد.
همزمان، چارت روزانه USDCAD نشان میدهد که قیمت با تکیه بر محدوده حمایتی ۱/۳۷۲۲ – ۱/۳۷۷۹ دلار کانادا در حال تثبیت و آمادهسازی برای یک حرکت صعودی به سمت مقاومتهای تکنیکال مهم است. ساختار کلی بازار، بر اساس تحلیل تیم تخصصی FXPAY، نشاندهنده همگرایی شرایط فاندامنتال و تکنیکال به نفع سناریوی صعودی است.
در چارت آپدیتشده، قیمت پس از چندین تلاش برای شکست محدوده حمایتی ۱/۳۷۲۲ – ۱/۳۷۷۹ دلار کانادا، سرانجام موفق به حفظ این ناحیه و بازگشت به سمت بالای ابر ایچیموکو شده است. این سطح حمایتی حیاتی، ترکیبی از سطح فیبوناچی ۰/۳۸۲ (۱/۳۷۲۱ دلار کانادا) و ناحیه کف قیمتی چند ماهه اخیر را شامل میشود.
روند حرکت بازار پس از برخورد به این محدوده حمایتی، نشانههایی از تلاش خریداران برای هدایت قیمت به مقاومتهای بعدی را به نمایش گذاشته است. مسیر فعلی قیمت به سمت مقاومتهای فیبوناچی ۰/۷۸۶ (۱/۳۹۱۴ دلار کانادا)، مقاومت روانی ۱/۴۰۱۶ دلار کانادا و هدف نهایی ۱/۴۱۴۵ دلار کانادا (تراز ۱/۲۷۲ فیبوناچی) ترسیم شده است.
حمایتهای ایجادشده توسط ابر ایچیموکو، شیب صعودی میانگینهای متحرک و واکنش مثبت قیمت به عقبنشینیهای محدود، همگی نشاندهنده جذاب بودن پوزیشنهای خرید در این محدوده هستند.
۱. ۱/۳۷۷۹ دلار کانادا – سطح فیبوناچی ۰/۵ و مرز بالایی حمایت فعلی که نقش مهمی در جلوگیری از افت بیشتر دارد.
۲. ۱/۳۷۲۲ دلار کانادا – کف محدوده حمایتی و تراز فیبوناچی ۰/۳۸۲ که بارها از آن واکنش مثبت ثبت شده است.
۳. هرگونه تثبیت زیر ۱/۳۷۲۲ دلار کانادا میتواند ساختار صعودی را تضعیف کند و دروازه رسیدن به سطوح پایینتر را باز نماید.
در صورت افت قیمت و شکست حمایتهای ۱/۳۷۷۹ و ۱/۳۷۲۲ دلار کانادا، احتمال حرکت به سمت کانال ۱/۳۶ افزایش مییابد.
براساس بازنگری مقدماتی BLS، تعداد شاغلان در آمریکا طی سال منتهی به مارس ۲۰۲۵ به میزان ۹۱۱,۰۰۰ نفر کمتر از مقدار اولیه اعلام شده است. این کاهش به معنای نصف شدن متوسط رشد ماهانه اشتغال از ۱۴۹,۰۰۰ نفر به حدود ۷۵,۰۰۰ نفر است. چنین دادهای به روشنی نشان میدهد که اقتصاد آمریکا با یک کندی ملموس در بازار کار مواجه بوده است.
اقتصاددانان برجستهای مانند Sal Guatieri از BMO Capital Markets معتقدند این بازنگری به فدرال رزرو دلیل دیگری برای کاهش نرخ بهره در جلسه ۱۷ سپتامبر میدهد. بازارهای مالی نیز تقریباً چنین اقدامی را قطعی میدانند. کاهش نرخ بهره معمولاً با تضعیف دلار آمریکا همراه است و این موضوع میتواند محرک صعودی USDCAD باشد.
انتشار این گزارش باعث نوسان شاخص S&P 500 و رشد بازدهی خزانهداری آمریکا شد که نشاندهنده جابهجایی انتظارات سرمایهگذاران است. انتظار میرود با اعلام رسمی کاهش نرخ بهره، فشار بر دلار آمریکا تشدید شود.
در سمت مقابل، دلار کانادا تحت تأثیر قیمتهای جهانی نفت (بهعنوان صادرات کلیدی این کشور) و دادههای داخلی مانند تورم و تولید ناخالص داخلی قرار دارد. ثبات نسبی قیمت نفت و نبود داده منفی بزرگ داخلی، فعلاً مانع از تضعیف دلار کانادا شده و باعث میشود که حرکت USDCAD بیش از همه تحت اثر سمت دلار آمریکا شکل بگیرد.
در صورت حفظ حمایت ۱/۳۷۲۲ – ۱/۳۷۷۹ دلار کانادا و انتشار رسمی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، احتمال حرکت سریع قیمت به سمت ۱/۳۹۱۴ دلار کانادا بسیار زیاد است. عبور از این سطح میتواند راه را برای دستیابی به مقاومتهای ۱/۴۰۱۶ و ۱/۴۱۴۵ دلار کانادا باز کند. ضعیف بودن بازار کار آمریکا و تغییر انتظارات سیاست پولی، پشتوانه اصلی این رشد خواهند بود.
شکست محدوده حمایتی ۱/۳۷۲۲ دلار کانادا و تثبیت زیر آن میتواند ساختار فعلی را تضعیف کرده و قیمت را به سمت ۱/۳۶۵۰ دلار کانادا سوق دهد. چنین اتفاقی معمولاً در صورتی رخ میدهد که دادههای اقتصادی آمریکا ناگهان بهبود یابد یا دلار کانادا تحت تأثیر رشد چشمگیر قیمت نفت تقویت شود.
نوسان طولانیمدت قیمت در بازه ۱/۳۷۲۲ تا ۱/۳۹۱۴ دلار کانادا بدون شکست معتبر هر یک از این سطوح، تحلیل فعلی را از اعتبار خارج کرده و نیاز به بازنگری خواهد داشت.
جفتارز USDCAD در شرایطی قرار دارد که هر دو بخش تحلیل، چه تکنیکال و چه فاندامنتال، پیام مشابهی را مخابره میکنند: احتمال برتری خریداران. از یک سو، حمایت مستحکم ۱/۳۷۲۲ – ۱/۳۷۷۹ دلار کانادا بارها در برابر فشار فروش ایستادگی کرده و ساختار صعودی را حفظ کرده است. از سوی دیگر، دادههای اشتغال آمریکا تصویر یک بازار کار ضعیفتر از انتظارات را ارائه میدهند که راه را برای کاهش قریبالوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو هموار میکند.
این همگرایی میتواند موجب تشدید تمایل به خرید USDCAD در اصلاحات قیمتی شود، بهویژه اگر خبر کاهش نرخ بهره بهطور رسمی تأیید گردد. اهداف صعودی کوتاهمدت و میانمدت بهترتیب ۱/۳۹۱۴، ۱/۴۰۱۶ و ۱/۴۱۴۵ دلار کانادا هستند. در مقابل، شکست حمایت ۱/۳۷۲۲ دلار کانادا میتواند این سناریو را باطل و مسیر نزولی را فعال کند.
بهطور کلی، با توجه به شرایط فعلی، استراتژی غالب پیشنهادشده توسط تیم FXPAY، خرید پلهای در اصلاحات نزدیک به محدوده حمایتی و حفظ حد ضرر دقیق است. معاملهگران باید ضمن توجه به دادههای اقتصاد کلان آمریکا، تحولات بازار انرژی و سیاستهای بانک مرکزی کانادا را نیز مدنظر داشته باشند تا بتوانند بهترین تصمیمگیریها را انجام دهند.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
