اکنون سرمایه‌گذاران در فضایی نسبتاً آرام و بدون شوک خبری، در انتظار داده‌های مهم اشتغال آمریکا هستند. کاهش حساسیت بازار به اخبار تعرفه‌ای (در پی تناقض‌گویی‌های اخیر دولت ترامپ و احکام دادگاه فدرال) باعث افزایش خوش‌بینی نسبت به ادامه روند صعودی بازار شده است.
تحلیل تکنیکال داوجونز – تایم‌فریم روزانه
در نمودار روزانه، شاخص داوجونز موفق به تثبیت بالای میانگین‌های متحرک و شکست ناحیه مقاومتی 40,772–41,000 شده است. این شکست، فاز اصلاحی را به پایان رسانده و اکنون قیمت با حفظ کانال صعودی به‌سوی اهداف بالاتر در حال حرکت است.
در صورت حفظ ساختار فعلی، دو مقاومت مهم پیش‌رو عبارت‌اند از:
- 43,217 واحد (سطح فیبوناچی 0.786)
- 45,046 واحد (هدف کلاسیک موج صعودی و سطح 1 فیبوناچی)
حمایت‌های کلیدی به‌ترتیب در نواحی 40,772 و محدوده قیمتی 39,763–40,772 قرار دارند که در صورت اصلاح قیمت، می‌توانند نقطه ورود مجدد خریداران باشند.
نمودار تکنیکال داوجونز – تایم‌فریم ۱ روزه
این نمودار تکنیکال داوجونز در تایم‌فریم ۱ روزه را نشان می‌دهد. این نمودار به تحلیل دقیق‌تر قیمت داوجونز و بررسی روندهای بازار کمک می‌کند.
تحلیل فاندامنتال: بازگشت اعتماد با تضعیف اثرگذاری تعرفه‌ها و تمرکز بر بازار کار
تصمیم دادگاه فدرال مبنی بر لغو موقت تعرفه‌های دولت ترامپ، که البته مجدداً به‌طور موقت در دادگاه تجدید نظر برقرار شده‌اند، موجب شده تا واکنش بازارها به اخبار تجاری کم‌دامنه‌تر شود. سرمایه‌گذاران اکنون بیشتر به محرک‌های بنیادی مانند سودآوری شرکت‌ها، روند رشد اقتصاد آمریکا و سیاست پولی توجه دارند.
تعدادی از شرکت‌ها همچون Hewlett Packard و CrowdStrike در معاملات پس از ساعت کاری گزارش داده‌اند که واکنش بازار به آن‌ها متنوع بوده است (افزایش ۳٪ HP و افت ۶٪ CRWD).
تمرکز اصلی بازار اکنون به داده‌های مهم این هفته معطوف است:
- گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP: چهارشنبه ۱۴ خرداد، ساعت ۱۷:۱۵
- گزارش هفتگی بیکاری: پنج‌شنبه ۱۵ خرداد، ساعت ۱۷:۰۰
- گزارش NFP (اشتغال بخش غیرکشاورزی): جمعه ۱۶ خرداد، ساعت ۱۷:۰۰
- انتشار گزارش Beige Book فدرال رزرو: چهارشنبه، ساعت ۲۲:۳۰
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی
در صورت حفظ بالای 42,000 واحد و شکست مقاومت 43,217، شاخص می‌تواند تا محدوده 45,000 واحد رشد کند.
سناریوی اصلاحی
در صورت برگشت نزولی، حمایت‌های 41,000 و به‌ویژه 40,000 می‌توانند نقش مهمی در جلوگیری از افت عمیق‌تر ایفا کنند.
جمع‌بندی
با عبور داوجونز از سطوح مقاومتی کلیدی و فضای آرام‌تر سیاسی، بازار سهام در مسیر صعود قرار دارد. داده‌های اشتغال این هفته و محتوای Beige Book فدرال رزرو تعیین‌کننده جهت‌گیری بعدی بازار خواهند بود. حفظ حمایت 40,772 و تثبیت بالای آن، چشم‌انداز صعودی را تقویت می‌کند.
