آخرین وضعیت قیمت طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در آغاز هفته با نوساناتی همراه بود و در محدوده ۳۲۳۰ دلار در حال نوسان است. کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین در کنار داده‌های تورمی ملایم‌تر از حد انتظار در ایالات متحده، فشار نزولی جدیدی بر فلز زرد وارد کرده است. با این حال، ضعف دلار آمریکا و انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، فعلاً مانع افت شدیدتر قیمت‌ها شده‌اند.

تحلیل تکنیکال طلا: محدوده مقاومتی مهم و هدف احتمالی بعدی

در نمودار ۴ ساعته، قیمت طلا در یک کانال نزولی در حال نوسان است. مقاومت کلیدی در محدوده ۳۲۵۱ تا ۳۲۹۰ دلار قرار دارد که با سطوح فیبوناچی ۷۸.۶٪ و ۶۱.۸٪ هم‌پوشانی دارد. بازگشت قیمت از این محدوده، ممکن است زمینه‌ساز ریزش مجدد به سمت ۳۱۳۸ دلار باشد که با فیبوی ۱.۲۷ نیز تقویت شده است.

در صورت شکست ناحیه حمایتی حوالی میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای (حدود ۳۲۳۰ دلار)، مسیر برای اصلاح عمیق‌تر هموار می‌شود.

کاهش تعرفه‌ها و اثر آن بر بازار طلا

در پی تصمیم تازه دولت آمریکا برای کاهش تعرفه واردات کالاهای چینی از ۱۴۵ درصد به ۳۰ درصد، بازارها این اقدام را نشانه‌ای از کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی تلقی کرده‌اند. در چنین فضایی، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا کاهش یافته است.

به گفته تحلیل‌گر KCM Trade، «بازار در حال هضم ترکیبی از آرامش ژئوپلیتیکی و داده‌های تورمی ملایم است که معمولاً باعث کاهش پریمیوم دفاعی در طلا می‌شود.»

داده‌های تورمی و تأثیر آن بر سیاست پولی فدرال رزرو

بر اساس گزارش ماه آوریل، شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) در آمریکا نسبت به سال قبل ۲.۳ درصد افزایش یافته که اندکی پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها بود. شاخص اصلی (Core CPI) نیز با ۲.۸ درصد رشد سالانه، همچنان پایین‌تر از سطح هشداردهنده باقی مانده است.

این آمار باعث شده انتظارات برای دو مرحله کاهش نرخ بهره تا پایان سال – از جمله احتمال شروع در سپتامبر – افزایش یابد.

ضعف دلار، حامی پنهان طلا

شاخص دلار آمریکا (DXY) در هفته جاری به زیر ۱۰۱.۶۰ سقوط کرده است که بازتابی از کاهش احتمال سیاست‌های انقباضی شدیدتر توسط فدرال رزرو است. در چنین شرایطی، طلا به عنوان کالایی با قیمت‌گذاری دلاری، از تضعیف دلار منتفع می‌شود.

جمع‌بندی: آیا ریزش طلا ادامه دارد؟

طلا در حال حاضر تحت فشار داده‌های مثبت اقتصاد کلان و کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی است. با این حال، ضعف دلار و احتمال کاهش نرخ بهره مانع افت شدید قیمت شده‌اند.

از منظر تکنیکال، تا زمانی که طلا زیر محدوده مقاومتی ۳۲۹۰ دلار باقی بماند، احتمال حرکت به سمت ۳۱۳۸ دلار وجود دارد. محدوده‌های مقاومتی فعلی می‌توانند فرصت مناسبی برای فروش در نوسانات کوتاه‌مدت باشند، به‌ویژه اگر فدرال رزرو سیگنال کاهش نرخ بهره را به تأخیر بیندازد.