وضعیت تکنیکال طلا: تقاطع تعیین‌کننده بر سطوح کلیدی

در معاملات اخیر، طلا موفق شد در پایان هفته گذشته بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه (حدود ۱۳۱۳ دلار) بسته شود، که کورسویی از امید را برای خریداران نزد این سطح پشتیبان به‌جا گذاشته است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه به محدوده میانی نزول کرده که نشان‌دهنده تضعیف تمایلات صعودی است.

سطوح حمایت و مقاومت مهم:

• حمایت کلیدی: سطح ۱۳۱۳ دلار (۲۱ روزه SMA) به عنوان نقطه دفاعی مهم در نظر گرفته می‌شود؛ در صورت از دست رفتن این سطح، افت قیمت تا ۱۲۰۲ دلار (کف قیمتی ۱ مه) و حتی ۱۱۳۸ دلار (۵۰ روزه SMA) دور از انتظار نیست.
• مقاومت برجسته: حفظ قیمت بالاتر از ۱۳۱۳ دلار می‌تواند امید تازه‌ای به بازار تزریق کند و موجبات حرکت به سمت مقاومت ۱۴۳۳ دلار (خط روند نزولی) را فراهم آورد. پیشروی موفق بالای این سطح نیز می‌تواند راه را تا مقاومت تاریخی ۱۵۰۰ دلار هموار کند.

چشم‌اندازهای تکنیکال سناریویی:

• سناریوی صعودی: پایداری قیمت بالای ۱۳۱۳ دلار شانس برگشت به سطوح بالاتر و قرار گرفتن در مسیر صعودی تا ۱۴۳۳ و سپس ۱۵۰۰ دلار را ایجاد خواهد کرد.
• سناریوی نزولی: با بسته‌شدن بازار زیر سطح ۱۳۱۳ دلار، احتمال افت بیشتر تا ۱۲۰۲ و حتی ۱۱۳۸ دلار افزایش می‌یابد.
  

عوامل بنیادی تأثیرگذار بر بهای طلا

1. فضای تجاری مثبت بین آمریکا و چین:
   شکل‌گیری امیدها پیرامون توافق جدید میان واشینگتن و پکن، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش داده است. پیشرفت محسوس در مذاکرات و احتمال صدور بیانیه مشترک، تداوم جو مثبت را تضمین کرده و معمولاً منجر به خروج سرمایه از بازار طلا می‌شود.
2. قدرت‌گیری دلار آمریکا:
   افزایش ارزش دلار در پی فروکش کردن نگرانی‌ها پیرامون رکود اقتصادی آمریکا، تقویت سیاست‌های انقباضی از طرف فدرال رزرو و جذب سرمایه به دلار، قیمت طلا را تحت فشار قرار داده است؛ چرا که با رشد ارزش اسکناس سبز، طلا برای خریداران جهانی گران‌تر می‌شود.
3. ریسک‌های ژئوپلیتیک و تنش‌های منطقه‌ای:
   علی‌رغم کاهش نگرانی بازار، طلا هنوز از مشکلات ژئوپلیتیک حمایت می‌گیرد:
   • هند و پاکستان: ادامه درگیری‌های مرزی و تهدیدهای متقابل.
   • روسیه و اوکراین: رد درخواست آتش‌بس از سوی روسیه و پافشاری بر مذاکرات بدون پیش‌شرط.
   • اروپا و ژاپن: تنش‌های تجاری میان واشینگتن، بروکسل و توکیو، که در صورت تشدید، مجدداً محرک رشد تقاضای طلا خواهند بود.

ترکیب فاکتورهای مثبت و منفی برای طلا

عوامل حمایت‌کننده:

• تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک، مخصوصاً در آسیا و اروپا
• افزایش احتمالی ریسک تجاری میان آمریکا و شرکای جهانی
• تأخیر در دست یافتن به توافق قطعی میان آمریکا و چین

عوامل فشارنده بر قیمت:

• شکل‌گیری انتظارات مثبت نسبت به توافق تجاری بزرگ میان آمریکا و چین
• رشد ارزش دلار آمریکا و تقویت چشم‌انداز اقتصادی این کشور
• کاهش انگیزه خرید پناهگاه امن به دلیل ریسک‌پذیری بالاتر سرمایه‌گذاران

جمع‌بندی و دورنمای کوتاه‌مدت

در حال حاضر، با وجود پایداری نسبی قیمت در اطراف سطح حمایتی ۱۳۱۳ دلار، فشار نزولی غالب بر بازار طلا پابرجاست. تضعیف شاخص‌های تکنیکال و تقویت دلار احتمال سقوط به سطوح پایین‌تر را افزایش داده است. این در حالی است که همچنان ریسک‌های ژئوپلیتیک و احتمال تنش‌های تجاری جدید می‌توانند به عنوان محرک‌های بازگشت قوی خریداران طلا عمل کنند.

چشم‌انداز صعودی: اگر قیمت بالای محدوده ۱۳۱۳ دلار تثبیت شود، می‌توان انتظار بازگشت به سطوح ۱۴۳۳ و حتی ۱۵۰۰ دلار را داشت.

چشم‌انداز نزولی: ثبت قیمت زیر ۱۳۱۳ دلار پتانسیل افت سریع تا ۱۲۰۲ و سپس ۱۱۳۸ دلار را تقویت می‌کند.

جمع‌بندی نهایی

بازار طلا در این روزها بیش از هر زمانی به انتشار اخبار مرتبط با نتیجه مذاکرات تجاری آمریکا و چین حساس است؛ صدور هرگونه بیانیه رسمی می‌تواند جهت کوتاه‌مدت این بازار را تعیین کند. در کنار این عامل، مسائل ژئوپلیتیک و تنش‌های تجاریِ حل‌نشده همچنان نقش سپر حمایتی را برای طلا حفظ کرده‌اند. سرمایه‌گذاران باید با رصد سطوح کلیدی نموداری و اخبار بنیادی، استراتژی‌های خود را به‌روز نگاه دارند تا در میان نوسانات شدید بازار طلا، تصمیم‌گیری درستی اتخاذ کنند.