تحلیل طلا (اونس جهانی) | 17 اردیبهشت ۱۴۰۴
تحلیل اونس طلا (XAU/USD) :اونس طلا زیر سایه مذاکرات تجاری و سیاست پولی فدرال رزرو
مقدمه
اونس طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی اروپا کمی افزایش یافت و از کف روزانه خود در نزدیکی ۳۳۶۰ دلار فاصله گرفت، در حالی که معامله‌گران در آستانه مذاکرات تجاری آمریکا و چین و نشست فدرال رزرو، محتاطانه عمل می‌کنند. رشد شاخص دلار آمریکا فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرده است، با این حال عدم قطعیت در سیاست پولی و تنش‌های ژئوپلیتیکی، همچنان از نقش طلا به‌عنوان دارایی امن حمایت می‌کند. بازار اکنون منتظر سیگنال‌های واضح‌تر از سوی بانک مرکزی آمریکاست.
تحلیل تکنیکال طلا (XAUUSD)
با توجه به افزایش مومنتوم صعودی در نمودار ۴ ساعته طلا (XAUUSD)، قیمت پس از اصلاح، حمایت کلیدی ۳۳۱۷ تا ۳۳۵۲ را حفظ کرده و نشانه‌هایی از ادامه روند صعودی بروز داده است؛ در صورت تثبیت بالای این ناحیه حمایتی، اهداف قیمتی در سطوح ۳۴۶۶ و سپس ۳۵۸۰ در دسترس خواهند بود. این حرکت صعودی با میانگین‌های متحرک و بازگشت از فیبوی ۰.۳۸۲ حمایت می‌شود. شکست ناحیه ۳۳۱۷ به پایین، سناریوی اصلاحی تا محدوده حمایتی ۳۱۶۴–۳۲۲۸ را فعال می‌کند.
نمودار تکنیکال طلا در تایم فریم چهار ساعته
مذاکرات تجاری آمریکا-چین؛ کانون توجه طلا
با آغاز مذاکرات رسمی تجاری بین آمریکا و چین در سوئیس، نگاه‌ها به سمت نتایج این گفتگوها دوخته شده است. این نخستین دیدار سطح بالا پس از اعمال تعرفه‌های سنگین آمریکا علیه کالاهای چینی است. با وجود آن، پیام‌های متناقض از دو طرف باعث افزایش عدم اطمینان در بازار شده که خود محرکی برای افزایش تقاضای طلاست.
اگرچه هرگونه پیشرفت مثبت در این مذاکرات می‌تواند باعث کاهش نگرانی‌ها و در نتیجه فشار بر طلا شود، اما تا روشن شدن نتیجه نهایی، احتمال تداوم نوسانات بالا در بازار طلا وجود دارد.
نقش دلار و سیاست فدرال رزرو در مسیر قیمت طلا
شاخص دلار آمریکا به ۱۰۲.۳۰ افزایش یافت (+۰.۲٪) و باعث شد فشار نزولی بر قیمت طلا تشدید شود، چرا که افزایش دلار اغلب باعث کاهش جذابیت طلا برای خریداران غیر دلاری می‌شود.
در همین حال، سرمایه‌گذاران منتظر نشست دو روزه فدرال رزرو هستند تا سرنخ‌هایی درباره مسیر آینده نرخ بهره به دست آورند. کارشناسان بر این باورند که فدرال رزرو احتمالاً نرخ‌ها را در همین سطح نگه می‌دارد، اما سیگنال صریحی از کاهش نرخ در کوتاه‌مدت مخابره نخواهد شد.
به گفته تحلیل‌گر ارشد بانک ANZ، «در صورت نبود سیگنال واضح برای کاهش نرخ، احتمال دارد طلا در محدوده‌ای مشخص نوسان کند».
نگاهی به نقره؛ حرکت همراه با طلا
نقره (XAG/USD) نیز در حدود ۳۳.۰۶ دلار معامله می‌شود و تحت تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی و نوسانات بازار، جایگاه خود را به عنوان یک دارایی امن حفظ کرده است. اگرچه تمرکز بیشتر بر طلاست، اما تحرکات نقره نیز می‌تواند تأیید‌کننده روندهای کلی در بازار فلزات گرانبها باشد.
جمع‌بندی
اونس طلا (XAU/USD) در شرایطی متأثر از تحولات سیاست‌گذاری، نوسانات دلار و تنش‌های تجاری قرار دارد. تا مشخص شدن نتیجه نشست فدرال رزرو و مسیر مذاکرات آمریکا و چین، معامله‌گران باید با احتیاط و دقت بیشتری عمل کنند. در حال حاضر، طلا همچنان به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه باقی مانده و سرمایه‌گذاران در پی یافتن سیگنال‌های قوی‌تری برای تعیین روند بعدی آن هستند.
