تحلیل تکنیکال XAU/USD - تایم‌فریم ۱ ساعته
در نمودار یک‌ساعته، طلا پس از رشد اخیر، درون یک الگوی کنج صعودی (Rising Wedge) قرار گرفته است؛ الگویی که معمولاً به‌عنوان الگوی ادامه‌دهنده نزولی شناخته می‌شود. سقف الگو در محدوده مقاومتی 3345–3349 (منطبق با فیبوناچی 0.886) قرار دارد که حاکی از کاهش قدرت خریداران و احتمال بالای کاهش قیمت به سمت پایین است.
در صورت شکست حمایت 3327 (فیبوناچی 0.382)، انتظار می‌رود حرکت نزولی با هدف 3278 دلار (سطح فیبوناچی 1.272) ادامه یابد.
نکات کلیدی
- الگوی کنج صعودی (Rising Wedge) با شیب کم و نوسان محدود، نشانه‌ای از خستگی روند صعودی.
- ناحیه مقاومتی 3345–3349 باعث برگشت قیمت و شروع فشار فروش شده است.
- در صورت شکست حمایت 3327، اعتبار الگو تأیید شده و افت تا 3278 بسیار محتمل است.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت:
- مقاومت‌ها: 3345 – 3349
- حمایت‌ها: 3327 و 3278
نمودار تکنیکال XAU/USD - تایم‌فریم ۱ ساعته
تحلیل فاندامنتال: عدم قطعیت در سیاست پولی و تنش‌های تجاری، عامل حمایت از طلا
در حالی که آمار قوی بازار کار آمریکا در هفته گذشته، احتمال کاهش نرخ بهره را کمرنگ کرده بود، معاملات آتی همچنان احتمال 66 درصدی برای کاهش نرخ بهره تا سپتامبر را نشان می‌دهند. این موضوع همراه با تنش‌های تجاری تازه بین آمریکا و چین و تمدید تعرفه‌های دوره ترامپ، موجب افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا شده است.
با این حال، بازارها در آستانه انتشار داده‌های مهم تورمی آمریکا (CPI و PPI) محتاط شده‌اند. هرگونه نشانه‌ای از کاهش فشار تورمی می‌تواند امیدها به سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو را تقویت کند و مجدداً به صعود طلا کمک کند.
سناریوهای احتمالی
سناریوی نزولی (محتمل‌تر)
در صورت شکست حمایت 3327، فشار فروش می‌تواند قیمت را به سمت 3278 سوق دهد.
سناریوی صعودی
در صورتی که طلا بتواند از مقاومت 3349 عبور کند، مسیر برای رشد به سمت 3365 و حتی 3400 باز می‌شود.
جمع‌بندی
تشکیل الگوی کنج صعودی در سقف کوتاه‌مدت و ناتوانی در شکست مقاومت 3349 نشان‌دهنده فشار فروش نهفته در بازار است. شکست قطعی حمایت 3327 می‌تواند تاییدی بر ادامه روند نزولی باشد و سطح 3278 را به‌عنوان هدف بعدی فعال کند. در شرایط فعلی، معامله‌گران محتاط بهتر است تا شکست قطعی محدوده‌های کلیدی منتظر بمانند، چراکه واکنش به داده‌های تورمی آمریکا نیز می‌تواند محرک بعدی نوسانات باشد.
