سهام آسیایی ۴ درصد جهش کرد و قراردادهای آتی S&P 500 پس از اظهارات ترامپ مبنی بر احتمال پایان درگیریها بدون نیاز به توافق با تهران، با افزایش روبهرو شد. در همین حال، صندوق ETF تازه تأییدشدهی بیتکوین توسط مورگان استنلی با کارمزد تنها ۱۴ واحد پایه، یک کانال مشاوره ۶/۲ تریلیون دلاری را به روی بازار باز میکند.
نکات کلیدی:
- بازارهای سهام آسیا و قراردادهای آتی سهام ایالات متحده پس از آنکه پرزیدنت ترامپ اعلام کرد یک «بهروزرسانی مهم» درباره ایران ارائه خواهد داد و پیشبینی کرد جنگ در عرض چند هفته پایان مییابد، به شدت رشد کردند.
- قیمت نفت در پی گزارشهایی مبنی بر آمادگی امارات متحده عربی برای کمک به آمریکا و متحدانش جهت بازگشایی اجباری تنگه هرمز و احتمال ورود به درگیری بهعنوان یک نیروی نظامی، دوباره افزایش یافت.
- بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال رشد ملایمی داشتند و بسیار کمتر از سهام نوسان نشان دادند؛ در همین حال، تأیید یک ETF جدید و کمکارمزدِ بیتکوین توسط مورگان استنلی و امید به پایان سریع جنگ، خوشبینی محتاطانهای را برای یک سهماهه دومِ قویتر در بازار تزریق کرده است.
بازارهای سهام آسیایی بهترین روز خود را در چند ماه گذشته ثبت کردند و قراردادهای آتی S&P 500 پس از آنکه رئیسجمهور آمریکا اعلام کرد چهارشنبهشب با یک «بهروزرسانی مهم» درباره ایران با مردم صحبت خواهد کرد، جهش یافتند.
همچنین با انتشار گزارشهایی مبنی بر آمادگی امارات برای کمک به بازگشایی تنگه هرمز با توسل به زور، نفت خام توانست بخشی از زیانهای خود را جبران کند.
قیمت بیتکوین روز سهشنبه در محدوده ۶۷ هزار و ۹۵۰ دلار معامله شد که نشاندهنده رشد ۰/۲ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است؛ چرا که موجی از خوشبینی نسبت به پایان احتمالی درگیری در ایران، تمام داراییهای پرریسک را بالا کشید.
اتر (ETH) با ۱/۶ درصد رشد به ۲ هزار و ۱۰۰ دلار رسید که قویترین حرکت روزانه آن در چند هفته اخیر به حساب میآید.
در بازار آلتکوینها، ریپل (XRP) با ۰/۵ درصد رشد به ۱/۳۴ دلار رسید، دوجکوین (DOGE) ۰/۵ درصد افزایش یافت و به ۰/۰۹ دلار رسید و بایننس کوین (BNB) با رشد ۰/۴ درصدی در قیمت ۶۱۶ دلار قرار گرفت. در این میان، سولانا (SOL) با افت ۰/۷ درصدی به ۸۳/۱۴ دلار عقبنشینی کرد و زیان هفتگی خود را به ۸/۷ درصد رساند.
شاخص MSCI آسیا و اقیانوسیه ۴ درصد جهش کرد که بهترین جلسه معاملاتی آن از زمان آغاز جنگ بود؛ بهطوری که در ازای هر یک سهمِ نزولی، تقریباً ۱۰ سهم با رشد مواجه شدند. سهام فناوری آسیا ۶/۵ درصد جهش کرد که سامسونگ و SK Hynix هر کدام با بیش از ۹ درصد رشد، پیشتاز این بازار بودند. قراردادهای آتی S&P 500 نیز صعود کردند و این شاخص بزرگترین رشد یکروزهی خود را از ماه می تاکنون به ثبت رساند.
کاتالیزور این اتفاقات، اظهارات ترامپ در جمع خبرنگاران بود؛ او گفت انتظار دارد جنگ ظرف دو تا سه هفته پایان یابد و رسیدن به توافق با ایران، پیششرطی برای پایان دادن به درگیری نیست. او اعلام کرد که ساعت ۹ شب چهارشنبه به وقت شرقی، یک سخنرانی ملی برای ارائه یک «بهروزرسانی مهم» خواهد داشت. از سوی دیگر، مسعود پزشکیان، رئیسجمهور ایران، به رئیس شورای اروپا گفت که تهران «اراده لازم برای پایان دادن به این جنگ را دارد»، اما انتظار تضمینهایی در برابر تجاوزات آینده را طلب میکند.
در خبری جداگانه، روزنامه وال استریت ژورنال گزارش داد که امارات متحده عربی آماده میشود تا به ایالات متحده و متحدانش برای بازگشایی اجباری تنگه هرمز کمک کند؛ اقدامی که این کشور را به اولین دولت حاشیه خلیج فارس تبدیل میکند که مستقیماً بهعنوان یک نیروی مبارز وارد درگیری شده است. در پی این اخبار، نفت خام برنت پس از افت روز سهشنبه، دوباره به بالای ۱۰۵ دلار بازگشت.
واگرایی تاریخی؛ ثبات بیتکوین در برابر نوسانات وحشتناک بورس
واکنش بازار کریپتو در مقایسه با بازار سهام بسیار ملایمتر بود؛ الگویی که هفتههاست پابرجا مانده است. بیتکوین در تمام طول جنگ در محدوده ۶۵ هزار تا ۷۳ هزار دلار در حال نوسان (رنج زدن) بوده است، در حالی که بازارهای سهام با هر تیتر خبری بهشدت دچار نوسان میشوند. شکاف بین روند خنثی (سایدوی) در بازار کریپتو و ریزشهای اصلاحی در بازار سهام، همچنان برجستهترین واگرایی در تصویر کلی داراییها به شمار میرود.
تزریق خون تازه از والاستریت به رگهای بیتکوین
دلایلی فراتر از مسائل ژئوپلیتیک نیز برای خوشبینی محتاطانه در بازار وجود داشت. شرکت مالی مورگان استنلی (Morgan Stanley) تأییدیه یک صندوق ETF اسپات بیتکوین را دریافت کرد که تنها ۱۴ واحد پایه کارمزد دریافت میکند (۱۱ واحد کمتر از میانگین رقبا). این محصول راه دسترسی ۱۶ هزار مشاور مالی مورگان استنلی را که ۶/۲ تریلیون دلار دارایی را مدیریت میکنند، به روی این بازار باز میکند؛ کانال سرمایهای عظیمی که پیش از این هیچگاه در معرض مستقیم ETF بیتکوین قرار نداشته است.
الکس بلوم (Alex Blume)، مدیرعامل شرکت Two Prime، به سه کاتالیزور مهم اشاره کرد که میتوانند بیتکوین را در سهماهه دوم سال به سطوح بالاتری سوق دهند: راهاندازی ETF مورگان استنلی، موفقیت مداوم محصولات سهامی خاص در تأمین مالی خریدهای بیتکوین، و حلوفصل سریع جنگ ایران. بلوم در ایمیلی به کویندسک گفت: «بخش زیادی از عدم قطعیت بازار ممکن است بهزودی برطرف شود. با ترکیب شدنِ این موضوع با قدرت خرید جدید، ممکن است یک سهماهه دوم قدرتمند را در پیش داشته باشیم.»
در بازار فلزات گرانبها، طلا برای چهارمین روز متوالی پیشروی کرد و به نزدیک ۴ هزار و ۷۰۰ دلار رسید؛ اگرچه افت تقریباً ۱۲ درصدی آن در ماه مارس، بدترین عملکرد ماهانه آن از اکتبر ۲۰۰۸ تاکنون محسوب میشود. ضعف مداوم این داراییِ سنتی در طول یک جنگ فعال، همچنان الگوهای تاریخی را در هم میشکند.
اینکه آیا سخنرانی روز چهارشنبه ترامپ یک راه خروج واقعی از بحران ایجاد میکند یا صرفاً تیتر خبریِ دیگری در ماهی پر از هیاهو خواهد بود، تعیین میکند که آیا این رالی صعودی پابرجا خواهد ماند یا خیر. همانطور که یکی از تحلیلگران بیان کرد: «من برای بلندمدت متقاعد نشدهام. سرمایهگذاران بهزودی شواهد ملموسی میخواهند که نشان دهد پایان جنگ واقعاً در چشمانداز است.»
همگرایی صلح جهانی و شوک تقاضا در کریپتو
واگرایی شدید میان ثبات نسبی بیتکوین و نوسانات وحشتناک بازار سهام، پیام بسیار مهمی را به سرمایهگذاران مخابره میکند: بیتکوین در حال تثبیت جایگاه خود بهعنوان یک دارایی غیرهمبسته (Uncorrelated Asset) است. در حالی که اخبار جنگ سهام را به لرزه درمیآورد و طلا یکی از بدترین ماههای تاریخی خود را سپری میکند، هولدرهای بیتکوین سنگر ۶۵ هزار دلاری را با چنگ و دندان حفظ کردهاند.
اما مهمترین خبر، نه در خاورمیانه، بلکه در راهروهای والاستریت رقم خورده است. ورود مورگان استنلی با ۶/۲ تریلیون دلار داراییِ تحت مدیریت به بازار ETFها، یک کاتالیزور عظیم برای شوک تقاضا است. اگر تنشهای ژئوپلیتیک ظرف سه هفته آینده فروکش کنند، سرمایههای پارکشده (که در حال حاضر به دلیل ترس از جنگ دست نگه داشتهاند) از طریق کانالهای کمکارمزدی نظیر مورگان استنلی به سمت بازار کریپتو سرازیر خواهند شد.
این ترکیب جادوییِ «رفع سایه جنگ» و «ورود نقدینگی سنتی»، میتواند فنر فشردهشدهی بیتکوین را در سهماهه دوم امسال رها کرده و رالی قدرتمندی را برای عبور از سقف تاریخی (ATH) رقم بزند. معاملهگران هوشمند در این روزهای پرنوسان، به جای درگیری با تیترهای خبری مقطعی، بر روی استراتژی انباشت (Accumulation) تمرکز میکنند.
