پنجمین هفته از این درگیری، گستردهترین ابعاد آن را تا به امروز به همراه داشت؛ جایی که نیروهای تحت حمایت ایران جبهه جدیدی را گشودند و نیروهای زمینی آمریکا وارد منطقه شدند.
نکات کلیدی:
- بیتکوین پیش از بازیابی به بالای ۶۷ هزار دلار همزمان با بازگشایی بازارهای آسیایی، برای مدت کوتاهی به ۶۵ هزار و ۱۱۲ دلار (پایینترین سطح خود از زمان ریزش ماه فوریه به دلیل جنگ) سقوط کرد.
- تشدید اخیر درگیریها، از جمله مداخله حوثیها، استقرار نیروهای جدید آمریکایی و حملات ایران به تأسیسات آلومینیوم، بازارهای جهانی را متلاطم کرد و قیمت نفت خام برنت را به حدود ۱۱۵ دلار در هر بشکه رساند.
- سقوط بیتکوین به زیر الگوی اخیر خود (ثبت کفهای بالاتر)، این سوال را ایجاد میکند که آیا محدوده معاملاتی آن در زمان جنگ حفظ خواهد شد یا خیر. در همین حال، جهش قیمت نفت و فلزات، خطر تورم گستردهتر را به همراه دارد و میتواند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به تأخیر بیندازد.
شوک شبانه به کریپتو؛ سقوط و بازیابی بیتکوین در کانال ۶۷ هزار
جنگ به تازگی گستردهتر شد و بیتکوین برای مدت کوتاهی کوچکتر. بر اساس دادههای پلتفرم کویندسک (CoinDesk)، پادشاه ارزهای دیجیتال در ساعات اولیه روز دوشنبه به ۶۵ هزار و ۱۱۲ دلار سقوط کرد (پایینترین سطح از زمان ریزش ماه فوریه) و سپس همزمان با بازگشایی بازارهای آسیایی، روند بازیابی خود را تا ۶۷ هزار و ۴۰۲ دلار پی گرفت.
محدوده نوسان ۲۴ ساعته بین ۶۵ هزار و ۱۱۲ دلار تا ۶۷ هزار و ۳۸۹ دلار، نشاندهنده بازاری است که در پی اخبار شبانه مبنی بر تشدید تنشها با فشار فروش سنگینی مواجه شد و سپس خریدارانی را در نزدیکی ۶۵ هزار دلار پیدا کرد؛ سطحی که از اولین آخر هفتهِ شروع جنگ در پنج هفته پیش، تاکنون آزمایش نشده بود.
فریب سبزپوشی روزانه؛ خونریزی خاموش آلتکوینها در مقیاس هفتگی
اتریوم با رشد ۲ درصدی به ۲ هزار و ۴۴ دلار رسید، سولانا ۰/۹ درصد رشد کرد و به ۸۳/۴۸ دلار رسید و ریپل (XRP) با افزایش ۱/۴ درصدی در سطح ۱/۳۵ دلار قرار گرفت. با این حال، سبزپوشی یکدستِ بازار در مقیاس ۲۴ ساعته، تصویر نامطلوبترِ هفتگی را پنهان میکند.
بیتکوین در مقیاس هفتگی همچنان ۱ درصد، اتریوم ۰/۹ درصد، ریپل ۱/۹ درصد و سولانا ۳/۷ درصد در ضرر هستند. ترون تنها ارزی است که در منطقه سبز قرار دارد؛ با رشد ۲/۶ درصدی در یک روز و ۴/۶ درصدی در یک هفته، این ارز در سکوت در حال ثبت عملکردی بهتر از تمام ارزهای اصلی بازار است.
تشدید همهجانبه جنگ؛ از نفت تا آلومینیوم
تشدید تنشها این بار بهطور همزمان از چند جهت رخ داد. نیروهای حوثیِ تحت حمایت ایران وارد درگیری شدند و جبهه جدیدی را فراتر از صحنه مستقیم آمریکا-اسرائیل-ایران گشودند. از سوی دیگر، نیروهای آمریکایی بیشتری وارد خاورمیانه شدند که به ترس از آغاز یک عملیات زمینی دامن زد.
روزنامه وال استریت ژورنال گزارش داد که پرزیدنت دونالد ترامپ در حال بررسی یک عملیات نظامی برای خارج کردن اورانیوم غنیشده از ایران (که در تولید سلاحهای هستهای کاربرد دارد) است، هرچند هنوز تصمیمی در این باره اتخاذ نشده است. همچنین ایران به دو سایت تولید آلومینیوم در منطقه حمله کرد که باعث جهش ۶ درصدی قیمت این فلز شد و آسیبهای اقتصادی جنگ را از نفت فراتر برده و به کالاهای صنعتی کشاند.
نفت خام برنت با رشد ۲/۵ درصدی به حدود ۱۱۵ دلار در هر بشکه رسید و اکنون از ابتدای سال تاکنون تقریباً ۹۰ درصد رشد کرده است. بازارهای سهام آسیا نیز بهشدت سقوط کردند؛ شاخص اصلی کره جنوبی به دلیل فروش گسترده سهام فناوری ۳/۲ درصد و شاخص نیکی (Nikkei) ژاپن ۳/۴ درصد افت کردند. معاملات آتی شاخص S&P 500 بخشی از زیانها را جبران کرد و تقریباً بدون تغییر معامله شد که نشاندهنده نوعی تثبیت پس از واکنش اولیه است.
پایان روند ۵ هفتهای «کفهای بالاتر» در بیتکوین
کف قیمتی ۶۵ هزار و ۱۱۲ دلار از نظر تکنیکال بسیار حائز اهمیت است. این سطح در محدوده کف ۶۴ هزار دلاریِ ثبتشده در ۲۸ فوریه (روز آغاز جنگ) قرار دارد. بیتکوین به مدت پنج هفته در حال ساخت الگویی از «کفهای بالاتر» (Higher Lows) با هر بار تشدید تنشها بود؛ از ۶۴ هزار دلار به ۶۶ هزار دلار، ۶۸ هزار دلار، ۶۹ هزار و ۴۰۰ دلار و در نهایت ۷۰ هزار و ۵۹۶ دلار.
سقوط روز دوشنبه به زیر ۶۶ هزار دلار، اولین بار در هفتههای اخیر است که کف قیمت بهجای حرکت به سمت بالا، به سمت پایین حرکت کرده است. اینکه آیا بازار میتواند بازیابی شود و روند صعودی را دوباره تثبیت کند، یا اینکه این سقوط آغازگرِ شکستِ محدودهای است که از زمان شروع جنگ حفظ شده بود، سوالی است که در ادامه روز به آن پاسخ داده خواهد شد.
در همین حال، نفتِ ۱۱۵ دلاری و جهش قیمت آلومینیوم در پی حملات مستقیم به تأسیسات تولیدی، به این معناست که اثرات تورمی در حال گسترش از بخش انرژی به زنجیرههای تأمین صنعتی است. این موضوع، کار فدرال رزرو را دشوارتر و جدول زمانی کاهش نرخ بهره را دورتر از همیشه میکند.
زنگ خطر «تورم فراگیر» برای بازار کریپتو
خبر امروز حاوی دو هشدار بسیار مهم برای معاملهگران ارزهای دیجیتال است؛ یکی در بُعد تکنیکال و دیگری در بُعد کلان. از نظر تکنیکال، شکسته شدن توالیِ قدرتمندِ «کفهای بالاتر»، نشاندهنده فرسایش خریداران و کاهش تدریجی نقدینگی در بازار است.
وقتی بازار نتواند پس از یک شوک خبری، کف قبلی خود را حفظ کند، یعنی تمایل به انباشت (Accumulation) جای خود را به ترسِ از دست دادن سرمایه داده است.
اما هشدار دوم و به مراتب خطرناکتر، گسترش دامنه جنگ به تأسیسات «آلومینیوم» است. تا پیش از این، بازار تنها نگران نفت بود؛ اما هدف قرار گرفتن فلزات صنعتی یعنی «تورم زنجیره تأمین». اگر کالاهای صنعتی در کنار انرژی گران شوند، اقتصاد جهانی با غول «رکود تورمی» مواجه خواهد شد. در چنین شرایطی، فدرال رزرو نه تنها نمیتواند نرخ بهره را کاهش دهد، بلکه شاید مجبور به افزایش آن شود؛
اتفاقی که برای داراییهای بدون بازدهِ ثابت مانند بیتکوین، یک ترمز دستیِ قدرتمند محسوب میشود. از دست رفتن قطعی حمایت ۶۴ هزار دلاری، میتواند مسیر را برای سقوطهای عمیقتر تا مرز ۶۰ هزار دلار هموار کند.
