واکنش بازارها به پایان آتش‌بس؛ جهش قیمت نفت و ریزش بیت‌کوین

قیمت بیت‌کوین روز یکشنبه پس از تهدید ایران به تلافیِ توقیف یک کشتی باری ایرانی توسط ارتش آمریکا، برای مدت کوتاهی به زیر ۷۴ هزار دلار سقوط کرد.

بیت‌کوین سودهای آخر هفته خود را از دست داد و روز یکشنبه پس از توقیف یک کشتی باری ایرانی توسط ارتش آمریکا، به زیر ۷۴ هزار دلار سقوط کرد؛ اقدامی که آتش‌بس میان دو کشور را به شدت تحت فشار قرار داده است.

افت شدید بیت‌کوین در پی توقیف کشتی ایرانی توسط آمریکا

بیت‌کوین (با قیمت فعلی ۷۴ هزار و ۷۰۷ دلار) اواخر روز جمعه در صرافی کوین‌بیس (Coinbase) به بالای ۷۸ هزار و ۳۰۰ دلار صعود کرده بود که بالاترین قیمت آن از اوایل فوریه محسوب می‌شد. اما در طول آخر هفته، پس از آنکه ایران اعلام کرد مسیرهای حیاتی نفت در تنگه هرمز را مسدود خواهد کرد، به محدوده‌ای بین ۷۵ هزار تا ۷۶ هزار دلار سقوط کرد.

این ارز دیجیتال سپس اواخر روز یکشنبه با یک افت شدید روبه‌رو شد و برای مدت کوتاهی به زیر ۷۴ هزار دلار رسید. این سقوط پس از آن رخ داد که ارتش آمریکا اعلام کرد به سمت یک کشتی باری ایرانی که به ادعای آن‌ها قصد عبور از محاصره بنادر ایران را داشته، شلیک کرده و سپس آن را توقیف کرده است. در پی این رویداد، تهران ایالات متحده را به نقض آتش‌بسِ توافق‌شده متهم کرد.

آتش‌بس دو هفته‌ای میان آمریکا و ایران که به رشد بازارها و تعدیل قیمت نفت کمک کرده بود، قرار است روز چهارشنبه به پایان برسد.

به گزارش رسانه‌های دولتی ایران، تهران متعهد شده است که توقیف این کشتی توسط ارتش آمریکا را تلافی کند و دور جدید گفتگوهای صلح را که قرار بود روز دوشنبه در اسلام‌آبادِ پاکستان برگزار شود، به دلیل محاصره دریایی آمریکا رد کرده است.

سقوط هم‌زمان سهام آمریکا و جهش قیمت نفت خام

معاملات آتی سهام ایالات متحده نیز یکشنبه شب در میان افزایش تنش‌ها سقوط کردند؛ به‌طوری که معاملات آتی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) با افت ۰/۸ درصدی، معاملات آتی نزدک ۱۰۰ (Nasdaq-100) با کاهش ۰/۶ درصدی و معاملات آتی داوجونز (Dow Jones) با ریزش ۰/۹ درصدی (یا حدود ۴۵۰ واحد) مواجه شدند.

معاملات آتی نفت نیز در بحبوحه این درگیری‌ها و تهدید ایران مبنی بر بستن تنگه هرمز، به شدت بالا رفت؛ به‌طوری که معاملات آتی نفت خام با رشدی بیش از ۴/۵ درصدی، به بالای ۹۵ دلار در هر بشکه رسید.

شاخص ترس و طمع کریپتو (Crypto Fear & Greed Index) روز دوشنبه با دو واحد افزایش به نمره ۲۹ از ۱۰۰ رسید که بالاترین نمره آن از اواخر ژانویه است، اما این عدد همچنان احساسِ غالبِ «ترس» را در بازار نشان می‌دهد.

خطرات نفت گران برای اقتصاد کلان و توقف روند صعودی کریپتو

گزارش امروز تصویر واضحی از رفتار هماهنگِ بازارهای مالی در زمان بحران‌های ژئوپلیتیک ارائه می‌دهد. سقوط هم‌زمانِ معاملات آتی سهام آمریکا (نزدک و داوجونز) و قیمت بیت‌کوین، بار دیگر ثابت کرد که در شرایط تشدید درگیری‌های نظامی، بیت‌کوین در کوتاه‌مدت رفتاری شبیه به یک «دارایی پرریسکِ فناورانه» (Risk-on Asset) از خود نشان می‌دهد، نه یک پناهگاه امن ضد تورمی (Digital Gold).

نکته کلیدی و پنهان این ماجرا در «قیمت نفت» نهفته است. جهش نفت خام به بالای ۹۵ دلار در هر بشکه به دلیل تهدیدات پیرامون تنگه هرمز، یک کابوس برای اقتصاد کلان است.

افزایش قیمت انرژی مستقیماً به معنای بازگشتِ قدرتمندِ تورم در سطح جهانی است. اگر داده‌های تورمی آمریکا دوباره صعودی شوند، فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) مجبور خواهد شد سیاست‌های پولیِ انقباضی را حفظ کرده و رؤیای کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد.

در غیابِ پول ارزان و کاهش نرخ بهره، دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین برای جذب نقدینگیِ جدید با چالش جدی مواجه خواهند شد. افت شدید از سقف ۷۸ هزار و ۳۰۰ دلاری به زیر ۷۴ هزار دلار در تعطیلات آخر هفته (زمانی که نقدینگی بازار در پایین‌ترین سطح خود قرار دارد)، نشان می‌دهد که تا چه اندازه «ترسِ الگوریتم‌های معاملاتی» در حال حاضر هدایت بازار را بر عهده دارد.

تا زمانی که آتش این درگیری‌ها فروکش نکرده و وضعیت مسیرهای انرژی جهان شفاف نشود، معامله‌گران در بازار کریپتو باید خود را برای نوساناتِ سنگین و غیرقابل پیش‌بینی در دو جهتِ بالا و پایین آماده کنند. مدیریت ریسک در چنین شرایطی، مهم‌ترین استراتژی بقاست.