مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته ( ۵ تا ۱۱ مرداد )

اخبار اقتصادی یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر نوسانات بازارهای مالی، به‌ویژه بازار فارکس، هستند. آگاهی دقیق و به‌موقع از رویدادهای کلیدی از طریق تقویم اقتصادی فارکس می‌تواند معامله‌گران را از ضررهای ناخواسته محافظت کرده و به تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه‌تر کمک کند.

در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی، نوسانات بازار به شدت افزایش می‌یابد و عدم استفاده از حد ضرر ممکن است به معاملات آسیب جدی وارد کند. توصیه می‌شود معامله‌گرانی که تجربه کافی ندارند، در ساعات انتشار اخبار مهم از معامله خودداری کنند.

هفته گذشته با تمرکز بازارها بر تورم آمریکا و داده‌های خرده‌فروشی سپری شد؛ جایی که کاهش نسبی فشارهای تورمی، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در اواخر سال جاری را تقویت کرد. شاخص دلار تحت فشار باقی ماند و دارایی‌های ریسکی نظیر طلا و سهام توانستند از این فضا بهره‌برداری کنند.

در هفته جاری (۵ تا ۱۱ مرداد ۱۴۰۴)، تمرکز معامله‌گران به داده‌های تورمی استرالیا، تصمیمات نرخ بهره بانک‌های مرکزی کانادا و آمریکا، و شاخص‌های PMI چین و منطقه یورو معطوف خواهد بود که می‌توانند مسیر بازارهای ارز، طلا و سهام را تغییر دهند.

 

تحلیل بازار: چشم‌انداز هفته

دلار آمریکا همچنان در موقعیت حساسی قرار دارد. با توقف روند افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، داده‌های کلیدی نظیر اشتغال و تورم، تعیین‌کننده مسیر بعدی خواهند بود. حساسیت بازار به تصمیمات بانک مرکزی کانادا، استرالیا، ژاپن و اروپا نیز بالاست. در فضای فعلی، احتمال افزایش نوسانات در بازارهای ارز، طلا، اوراق و سهام بالا بوده و هر گونه انحراف داده‌ها از پیش‌بینی‌ها می‌تواند جهت حرکت بازار را به‌سرعت تغییر دهد.

 

رویدادهای کلیدی این هفته (به وقت تهران)

چهارشنبه ۸ مرداد – (۳۰ جولای ۲۰۲۵)

تورم فصلی استرالیا – فصل دوم

ساعت: ۰۵:۰۰

جزئیات پیش‌بینی:

• شاخص فصلی: پیش‌بینی ۰/۸٪ (قبلی: ۰/۹٪)
• تورم میانگین تعدیل‌شده RBA: پیش‌بینی ۰/۷٪ (قبلی: ۰/۷٪)
• تورم سالانه ماه جولای: نامشخص (قبلی: ۲/۱٪)
• تورم سالانه میانگین تعدیل‌شده: ۲/۹٪

اهمیت:

• در صورت افزایش تورم فراتر از انتظار: تقویت AUD – احتمال سیاست انقباضی بیشتر
• در صورت افت تورم: کاهش فشار بر RBA – تضعیف AUD

 

تولید ناخالص داخلی منطقه یورو – فصل دوم (مقدماتی)

ساعت: ۰۹:۳۰ و ۱۲:۳۰

جزئیات پیش‌بینی:

• رشد فصلی: پیش‌بینی منفی ۰/۱٪ (قبلی: ۰/۴٪)
• رشد سالانه: پیش‌بینی ۰/۱٪ (قبلی: صفر)
• داده‌های تعدیل‌شده: رشد فصلی صفر، رشد سالانه ۱/۲٪

اهمیت:

• اعداد ضعیف: فشار بر یورو – رشد طلا و دلار
• اعداد مثبت‌تر: امید به خروج از رکود – تقویت EUR

 

فروش خرده‌فروشی منطقه یورو – جولای

ساعت: ۰۹:۳۰

پیش‌بینی: نامشخص (قبلی: ۱/۶٪)

 

تغییر اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP – جولای)

ساعت: ۱۵:۴۵

پیش‌بینی: ۷۵,۰۰۰ (قبلی: منفی ۳۳,۰۰۰)

 

رشد اقتصادی آمریکا – فصل دوم (مقدماتی)

ساعت: ۱۶:۰۰

پیش‌بینی: ۲/۵٪ (قبلی: منفی ۰/۵٪)

اهمیت:

• در صورت GDP بالا و ADP قوی: رشد دلار – فشار بر دارایی‌های ریسکی
• اعداد ضعیف‌تر از انتظار: تضعیف دلار – رشد طلا و سهام

 

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی کانادا

ساعت: ۱۷:۱۵

نرخ قبلی: ۲/۷۵٪ – بدون تغییر پیش‌بینی می‌شود

همراه با:

• بیانیه سیاست پولی
• گزارش اقتصادی بانک
• کنفرانس خبری ساعت ۱۸:۰۰

 

تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا

ساعت: ۲۱:۳۰

نرخ فعلی: ۴/۵٪ – بدون تغییر پیش‌بینی می‌شود

کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو: ساعت ۲۲:۰۰

اهمیت:

• عدم تغییر نرخ‌ها محتمل است، اما لحن بیانیه و کنفرانس خبری بسیار تعیین‌کننده خواهد بود.
• لحن انقباضی: رشد دلار – افت طلا
• لحن نرم‌تر: تضعیف دلار – صعود دارایی‌های ریسکی

 

 

پنج‌شنبه ۹ مرداد – (۳۱ جولای ۲۰۲۵)

فروش خرده‌فروشی استرالیا – جولای

ساعت: ۰۵:۰۰

پیش‌بینی: ۰/۲٪ (قبلی: ۰/۲٪)

 

شاخص‌های مدیران خرید رسمی چین – جولای

ساعت: ۰۵:۰۰

• تولید: ۴۹/۷
• خدمات: ۵۰/۳

اهمیت:

• اعداد زیر ۵۰ نشانگر انقباض اقتصادی هستند.
• در صورت داده ضعیف: افت یوان – فشار بر بازار کالاها

 

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

زمان: اعلام‌نشده (معمولاً بامداد)

نرخ قبلی: ۰/۵٪ – بدون تغییر پیش‌بینی می‌شود

کنفرانس خبری: ساعت ۱۰:۰۰

اهمیت:

• هرگونه اشاره به تغییر سیاست YCC یا برنامه خروج از سیاست انبساطی، می‌تواند JPY را تقویت کند.

تورم منطقه یورو – جولای (مقدماتی)

ساعت: ۱۵:۳۰

• تورم ماهانه: ۰/۲٪ (قبلی: صفر)
• تورم سالانه: ۱/۸٪ (قبلی: ۲٪)
• شاخص هماهنگ‌شده HICP: ۱/۸٪ (قبلی: ۲٪)

 

تورم آمریکا (PCE Core) – جولای

ساعت: ۱۶:۰۰

• ماهانه: ۰/۳٪ (قبلی: ۰/۲٪)
• سالانه: ۲/۷٪ (قبلی: نامشخص)

اهمیت:

• این شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است.
• اعداد بالاتر: رشد دلار – فشار بر سهام و طلا

 

 

جمعه ۱۰ مرداد – (۱ آگوست ۲۰۲۵)

PMI تولیدی کایکسین چین – جولای

ساعت: ۰۵:۱۵

پیش‌بینی: نامشخص (قبلی: ۵۰/۴)

 

تورم هسته‌ای اروپا – جولای (مقدماتی)

ساعت: ۱۲:۳۰

• سالانه: ۲/۲٪ (قبلی: ۲/۳٪)
• ماهانه: ۰/۴٪
• شاخص هماهنگ‌شده: ۱/۹٪ (قبلی: ۲٪)

گزارش اشتغال آمریکا – جولای

ساعت: ۱۶:۰۰

• نرخ اشتغال غیرکشاورزی (NFP): پیش‌بینی ۱۰۲,۰۰۰ (قبلی: ۱۴۷,۰۰۰)
• میانگین درآمد ساعتی:
• ماهانه: ۰/۳٪ (قبلی: ۰/۲٪)
• سالانه: ۳/۷٪

اهمیت:

• NFP پایین‌تر از انتظار می‌تواند نشانه ضعف در بازار کار باشد.
• در صورت عدد قوی: رشد دلار – افت طلا
• در صورت عدد ضعیف: افت دلار – رشد دارایی‌های ریسکی

PMI تولیدی ISM آمریکا – جولای

ساعت: ۱۷:۳۰

پیش‌بینی: ۴۹/۶ (قبلی: ۴۹)

 

 

رویدادهای تکمیلی و موازی

• گزارش سیاست پولی بانک مرکزی کانادا – چهارشنبه ساعت ۱۷:۱۵
• کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو – چهارشنبه ساعت ۲۲:۰۰
• کنفرانس خبری بانک مرکزی ژاپن – پنج‌شنبه ساعت ۱۰:۰۰
• شاخص‌های PMI چین و منطقه یورو – محرک اصلی بازارهای کالایی
• تعطیلی بازارهای سوئیس – جمعه به‌دلیل تعطیلات ملی

 

جمع‌بندی

هفته‌ای با بالاترین سطح حساسیت در تابستان ۱۴۰۴ در راه است. تصمیم فدرال رزرو، داده‌های اشتغال آمریکا، تورم اروپا و رشد اقتصادی، نقشه راه بازارها را ترسیم خواهند کرد. در این شرایط، مدیریت ریسک و اجتناب از موقعیت‌های پرریسک لحظه‌ای، برای فعالان بازار الزامی است. معامله‌گران باید به لحن بانک‌های مرکزی و داده‌های انحرافی توجه ویژه داشته باشند.