تمرکز بازار بر گزارشهای رشد اقتصادی چین، تورم نیوزیلند و دادههای تورمی آمریکا پیش از نشستهای آتی بانکهای مرکزی
هفتهای که گذشت، بازارهای جهانی در فضایی از افزایش تنشهای تجاری میان ایالات متحده و چین و تداوم عدمقطعیتهای سیاسی داخلی آمریکا سپری شد.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در سخنانی اعلام کرد که قصد دارد تعرفههای ۱۰۰ درصدی بر واردات کالاهای چینی اعمال کند؛ تصمیمی که به سرعت موجب افت محسوس شاخصهای سهام جهانی، رشد تقاضا برای داراییهای امن همچون طلا، و ریزش بازار رمزارزها شد.
اما در پایان هفته، روز جمعه، مواضع نرمتری از سوی برخی مقامات دولت واشنگتن مطرح شد و اعلام گردید که تعرفهها برای همیشه بر چین باقی نخواهند ماند. همین تغییر لحن باعث بازگشت نسبی اعتماد در بازارهای سهام، افت طلا و کاهش فشار فروش بر داراییهای ریسکی شد.
در این میان، تعطیلی دولت فدرال آمریکا همچنان ادامه دارد و نگرانیها درباره تأخیر در انتشار برخی دادههای کلیدی و تأثیر آن بر تصمیمگیری فدرال رزرو را افزایش داده است.
همزمان، کاهش تدریجی تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه و ثبات نسبی روابط دیپلماتیک پس از توافق صلح، به کاهش تقاضا برای طلا در ابتدای هفته کمک کرد، هرچند دادههای آمریکا مجدداً نوسانات این فلز را بالا بردند.
در آسیا، نگاه فعالان بازار به سمت دادههای اقتصادی چین و واکنش این کشور به محدودیتهای تجاری جدید معطوف است.
در بازار ارز نیز ین ژاپن پس از رسیدن به پایینترین سطح هشتماهه (نزدیک ۱۵۳/۵۰) تحتتأثیر هشدارهای وزیر دارایی، از فشار فروش اندکی کاست ولی همچنان در محدودهی تضعیفشده باقی ماند.
با توجه به شرایط فعلی، بسیاری از معاملهگران بر این باورند که در صورت عبور نرخ برابری دلار/ین از سطح ۱۶۰، احتمال مداخله ارزی مستقیم دولت ژاپن افزایش خواهد یافت.
بهطور کلی، هفتهی جاری با ترکیبی از ریسکهای تجاری آمریکا و چین، تداوم تعطیلی دولت فدرال، بررسی دادههای رشد اقتصادی چین و تورم آمریکا و نیوزیلند همراه است و انتظار میرود بازارها در وضعیت ریسکپذیری محتاطانه به کار خود ادامه دهند.
درک تأثیر این دادههای کلان بر بازارهای جهانی نیازمند پیگیری لحظهای است. بسیاری از تحلیلگران برای رصد دقیق زمان انتشار این گزارشها و پیشبینی تأثیرات آنها، به طور مستمر از تقویم اقتصادی بازار استفاده میکنند تا همواره یک گام از نوسانات بازار جلوتر باشند.
در حالی که ریسک تورمی در ایالات متحده از دید بازارها اندکی کاهش یافته است، معاملهگران جهانی به دنبال نشانههایی از کاهش تدریجی فشارهای قیمتی در سایر اقتصادهای بزرگ هستند.
در آسیا، تغییرات در رشد اقتصادی چین تعیینکننده جهت ارزهای کالایی مانند دلار استرالیا و نیوزیلند خواهد بود.
در اروپا و بریتانیا، دادههای PMI و تورم مسیر سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و انگلستان را مشخص میکند.
انتظار میرود بازارها در این هفته با ریسکپذیری محتاطانه همراه باشند.
ساعت: ۰۱:۱۵
رشد فصلی پیشبینی: ۰/۵درصد
رشد سالانه پیشبینی: ۳درصد (قبلی: ۲/۷درصد)
اهمیت: این شاخص تورمی کلیدی مسیر آتی نرخ بهره بانک مرکزی نیوزیلند را مشخص میکند. عدد بالاتر از انتظار موجب رشد دلار نیوزیلند و عدد پایینتر باعث تضعیف آن میشود.
ساعت: ۰۵:۳۰
تولید ناخالص داخلی فصلی: پیشبینی ۰/۸درصد (قبلی: ۱/۱درصد)
تولید ناخالص داخلی سالانه: پیشبینی ۴/۸درصد (قبلی: ۵/۲درصد)
تولید صنعتی سالانه (سپتامبر): پیشبینی ۵درصد (قبلی: ۵/۲درصد)
خردهفروشی سالانه (سپتامبر): پیشبینی ۲/۹درصد (قبلی: ۳/۴درصد)
اهمیت: انتظار کاهش رشد نسبت به فصل گذشته وجود دارد. داده قویتر موجب بهبود تقاضا برای ارزهای کالایی و رشد فلزات و داده ضعیف فشار بر سهام آسیایی و رشد دلار آمریکا را در پی دارد.
ساعت: ۱۴:۳۰
اهمیت: معاملهگران به دنبال سیگنالهایی از زمان احتمالی آغاز کاهش نرخ بهره در نیمهی نخست ۲۰۲۶ هستند. لحن هاوکیش موجب رشد قیمت یورو میشود.
ساعت: ۱۶:۰۰
تورم هسته سالانه: پیشبینی ۲/۶درصد
تورم سالانه: پیشبینی ۱/۹درصد
اهمیت: دادهای کلیدی برای تصمیمگیری بانک کانادا در نشست بعدی خود است. افزایش غیرمنتظره در تورم موجب تقویت دلار کانادا میشود.
ساعت: ۰۹:۳۰
تورم ماهانه: پیشبینی ۰/۳درصد
تورم سالانه: ۳/۸درصد
تورم هسته سالانه: ۳/۷درصد (قبلی ۳/۶درصد)
اهمیت: تداوم فشارهای تورمی در بریتانیا میتواند احتمال کاهش نرخ بهره را در کوتاهمدت کاهش دهد. عدد بالاتر باعث رشد قیمت پوند بریتانیا و عدد پایینتر موجب تضعیف آن میشود.
ساعت: ۱۵:۵۵
اهمیت: بررسی اثرات کاهش تورم در منطقه یورو و تکرار موضع دادهمحور بانک مرکزی اروپا
ساعت: ۰۴:۰۰
اهمیت: افزایش صادرات میتواند فشار بر ین را کاهش دهد، اما تراز منفی معمولاً موجب تقویت دلار/ین میشود.
ساعت: ۰۳:۳۵
اهمیت: پس از دادههای تورمی اخیر نیوزیلند، لحن رئیس RBA میتواند بر انتظارات بازار آسیا اثر قابلتوجهی داشته باشد.
ساعت: ۰۹:۳۰
پیشبینی ۰/۲-درصد (قبلی ۰/۵درصد)
اهمیت: تضعیف مخارج مصرفکننده نشانهای از رکود بالقوه در پایان سال است.
ساعت: ۱۱:۰۰
شاخص ترکیبی: ۵۲
شاخص تولید: ۴۹/۵
شاخص خدمات: ۵۱/۵
اهمیت: نشاندهنده سلامت کلی فعالیت اقتصادی منطقه یورو است. زیر عدد ۵۰ به معنای انقباض اقتصادی است.
ساعت: ۱۲:۰۰
شاخص ترکیبی: ۵۰/۱
شاخص تولید: ۴۶/۲
شاخص خدمات: ۵۰/۸
ساعت: ۱۶:۰۰
تورم ماهانه: پیشبینی ۰/۴درصد (قبلی ۰/۴درصد)
تورم سالانه: ۳/۱درصد (قبلی ۲/۹درصد)
هسته ماهانه: ۰/۳درصد
هسته سالانه: ۳/۱درصد
اهمیت: دادهای حیاتی برای مشخصشدن مسیر تورمی پیش از نشست نوامبر فدرال رزرو. عدد بالاتر باعث رشد دلار و فشار بر طلا میشود و عدد پایینتر موجب تضعیف دلار و رشد داراییهای ریسکی خواهد بود.
ساعت: ۱۷:۱۵
شاخص تولید: ۵۲
شاخص خدمات: ۵۴/۲
اهمیت: نشاندهنده تداوم رشد اقتصادی آمریکا در پایان سهماهه سوم است.
سخنرانی اعضای متعدد فدرال رزرو در روزهای سهشنبه و پنجشنبه پیرامون مسیر نرخ بهره انجام میشود.
تغییرات در گزارش تعهد معاملهگران (COT) برای موقعیتهای خرید دلار باید پیگیری شود.
در اواخر هفته برخی تعطیلات جزئی در بازار آسیا به مناسبت جشنهای پاییزی چین برقرار خواهد بود.
در این هفته، تمرکز بازارها بر دادههای رشد و تورم جهانی است.
سه محور کلیدی عبارتند از:
۱. رشد اقتصادی چین بهعنوان معیار اصلی سلامت تقاضای جهانی،
۲. دادههای تورمی نیوزیلند و آمریکا برای ارزیابی جهت نرخهای بهره،
۳. واکنش مقامات پولی اروپا و اقیانوسیه نسبت به نشانههای کندی رشد جهانی.
دادههای تورمی بالاتر از انتظار موجب رشد دلار و افت طلا و سهام میشود و دادههای ضعیفتر به تضعیف دلار و رشد داراییهای ریسکی منتهی خواهد شد.
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
