قیمت بیت کوین (Bitcoin) پس از انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال آمریکا (FOMC) بار دیگر تحت فشار قرار گرفت و به زیر ۷۵ هزار دلار سقوط کرد؛ جایی که معاملهگران نسبت به تداوم سیاست نرخ بهره و افزایش نااطمینانیهای ژئوپلیتیکی واکنش منفی نشان دادند.
تثبیت نرخ بهره و هشدار بیسابقه فدرال رزرو درباره خاورمیانه
بر اساس صورتجلسه منتشرشده، Federal Reserve تصمیم گرفت نرخ بهره را در محدوده ۳/۵ تا ۳/۷۵ درصد ثابت نگه دارد؛ تصمیمی که مطابق پیشبینی بازار بود، اما اشاره مستقیم بانک مرکزی آمریکا به «تحولات خاورمیانه» و نگرانی درباره جنگ ایران، فضای ریسکگریزی را در بازارهای مالی تشدید کرد.
فدرال رزرو در این گزارش تأکید کرد که همچنان به اهداف «اشتغال حداکثری» و رساندن تورم به ۲ درصد پایبند است، اما همزمان هشدار داد شرایط فعلی به دلیل تنشهای منطقهای با «عدم قطعیت» همراه شده و بانک مرکزی آمریکا ترجیح میدهد در تصمیمات بعدی انعطافپذیر باقی بماند.
واکنش سریع بازار کریپتو
پس از سخنان Jerome Powell، بازار رمزارزها شاهد موج فروش کوتاهمدت بود و بیتکوین برای ساعاتی کانال ۷۵ هزار دلار را از دست داد. با این حال، بخشی از افت قیمت در ادامه جبران شد.
«شوبه وارما» مدیرعامل Hyblock، واکنش بازار را «فروش پس از خبر» توصیف کرد و گفت:
«بیتکوین ظرف چند ساعت به سطوح قبل از اعلام تصمیم بازگشت؛ موضوعی که نشان میدهد همچنان باور قوی در بازار وجود دارد.»
او همچنین با اشاره به دادههای بازار مشتقات افزود:
«نسبت جهانی Bid/Ask به ۰/۳ رسید که یکی از بالاترین سطوح اخیر است، در حالی که همزمان Open Interest کاهش یافت. این رفتار بیشتر به تسویه موقعیتها و شکار استاپها شباهت دارد تا فروش ناشی از ترس واقعی بازار.»
بحران ژئوپلیتیک؛ کاتالیزور جدید ترس و ریسکگریزی در بازارهای مالی
اشاره مستقیم فدرال رزرو به تحولات خاورمیانه و جنگ ایران، از نگاه تحلیلگران مهمترین بخش این صورتجلسه بود؛ زیرا برای نخستین بار، ریسکهای ژئوپلیتیکی منطقه بهعنوان عامل اثرگذار بر تصمیمات پولی آمریکا برجسته شد.
بازارهای پرریسک از جمله کریپتو معمولاً در دورههای افزایش تنش سیاسی و نظامی با نوسانات شدید مواجه میشوند و اکنون معاملهگران نگراناند که ادامه بحران، سیاست کاهش نرخ بهره را بیش از پیش به تعویق بیندازد.
تلاقی اقتصاد و ژئوپلیتیک؛ فاز جدید احتیاط در بازار
تقابل بیسابقه سیاستهای پولی فدرال رزرو و بحرانهای ژئوپلیتیک، بازار کریپتو را وارد یک فاز احتیاطی و فرسایشی کرده است. اشاره مستقیم و کمسابقه بانک مرکزی آمریکا به جنگ در خاورمیانه، نشان میدهد که وزن متغیرهای تصمیمگیری از دادههای صرفاً اقتصادی (مانند تورم و اشتغال) به سمت ریسکهای امنیتیِ جهانی در حال چرخش است.
واکنش بازار و از دست رفتن موقت کانال ۷۵ هزار دلاری، بیش از آنکه یک ریزش فاندامنتال باشد، نوعی تسویه موقعیتهای اهرمدار (Stop Hunting) در سایه ترس از اخبار بود. با این حال، تا زمانی که سایه عدم قطعیت ژئوپلیتیکی بر سر بازار انرژی و تورم سنگینی میکند، بازارهای پرریسک مانند بیتکوین برای شکستن سقفهای مقاومتی با سد محکم محتاطشدن سرمایهگذاران نهادی روبهرو خواهند بود.
