همبستگی بیت‌کوین با بازار سهام آمریکا

این گزارش، که به‌صورت اختصاصی با Cointelegraph به اشتراک گذاشته شده، بیان می‌کند که بیت‌کوین در بازه‌های زمانی کوتاه (هفت روزه) همبستگی منفی قوی با بازار سهام ایالات متحده دارد.

اما در بازه ۳۰ روزه، همبستگی آن با شاخص S&P 500 به شکل قابل‌توجهی نوسان دارد و در محدوده -۰.۲ تا ۰.۴ در نوسان است.

چرا بیت‌کوین هنوز دارایی امن محسوب نمی‌شود؟

RedStone در گزارش خود تأکید می‌کند که این نوسان در همبستگی باعث می‌شود بیت‌کوین نتواند به‌طور مداوم به‌عنوان یک دارایی امن و ضدبازار سهام عمل کند. اما استقلال نسبی بیت‌کوین، آن را به ابزاری مؤثر برای تنوع‌بخشی پرتفوی تبدیل می‌کند.

دیدگاه مدیر عملیات RedStone درباره آینده بیت‌کوین

مارسین کازمیرچاک، بنیان‌گذار و مدیر عملیات RedStone، عنوان می‌کند:

«بیت‌کوین هنوز به بلوغ کافی برای ایفای نقش مشابه طلا یا اوراق قرضه نرسیده است، اما با افزایش پذیرش نهادی، مسیر تبدیل شدن به یک دارایی امن را طی می‌کند.»

او اضافه می‌کند که شرکت‌هایی مانند بلک‌راک با ورود به بازار بیت‌کوین، نقش مهمی در کاهش نوسانات و افزایش اعتبار آن ایفا کرده‌اند.

نقش بیت‌کوین در بازده تعدیل‌شده با ریسک

داده‌ها نشان می‌دهند که حتی تخصیص ۱ تا ۵ درصدی از بیت‌کوین در پرتفوی می‌تواند بازدهی تعدیل‌شده با ریسک را به شکل معناداری افزایش دهد.

بیت‌کوین در پنج سال گذشته بازدهی سالانه بیش از ۲۳۰٪ داشته است؛ عملکردی که بسیاری از دارایی‌های سنتی امن را پشت سر گذاشته است.

کاهش نوسانات بیت‌کوین و نشانه‌های بلوغ

کاهش چشمگیر نوسانات بیت‌کوین نیز از روند بلوغ این ارز دیجیتال حمایت می‌کند. طبق گزارش کوین‌تلگراف، نوسانات بیت‌کوین در هفته پایانی آوریل به پایین‌ترین سطح در ۵۶۳ روز گذشته رسید.

حتی از شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq 100 نیز کمتر شد؛ نشانه‌ای از افزایش دیدگاه بلندمدت سرمایه‌گذاران نسبت به این دارایی دیجیتال.