نفت با تهدید نابودی زیرساختهای ایران در صورت عدم توافق تا نیمهشب، به بالای ۱۱۲ دلار جهش کرد، در حالی که بازارهای کریپتو سودهای رالی آتشبسِ روز دوشنبه را پس دادند.
نکات کلیدی:
- بیتکوین پس از یک رالی کوتاه مبتنی بر آتشبس، به حدود ۶۸ هزار و ۶۰۰ دلار لغزید و الگوی ششهفتهای را که در آن تیترهای ژئوپلیتیک باعث نوسانات کوتاهمدت در محدوده ۶۵ هزار تا ۷۳ هزار دلار میشوند، تمدید کرد.
- جهش روز دوشنبه که با گزارشهایی مبنی بر آتشبس احتمالی ۴۵ روزه تقویت شده بود، نزدیک به ۲۰۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (فروش) را پیش از عقبنشینی قیمتها لیکویید کرد؛ عقبنشینیای که در پی گزارشها مبنی بر رد پیشنهاد توسط ایران و درخواست امتیازات گستردهتر رخ داد.
- معاملهگران چشمبهراه ضربالاجل سهشنبهشب هستند که توسط پرزیدنت ترامپ برای پذیرش توافق توسط ایران تعیین شده است؛ چرا که تهدیدات او برای اقدام نظامی شدید و افزایش قیمت نفت، بر عدم قطعیت کلان که از قبل با دادههای اقتصادی مختلط آمریکا و سیگنالهای نامشخص فدرال رزرو مهآلود شده بود، میافزاید.
بیتکوین در ساعات معاملاتی آسیا در روز سهشنبه، پس از محو شدن رالیِ مبتنی بر آتشبسِ روز دوشنبه، به ۶۸ هزار و ۵۸۹ دلار عقبنشینی کرد. این اتفاق پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، ضربالاجلی تا سهشنبهشب برای موافقت ایران با یک توافق تعیین کرد و تهدید نمود که اگر این اتفاق نیفتد، «تا ساعت ۱۲ فردا شب تمام پلهای ایران را نابود خواهد کرد».
بزرگترین ارز دیجیتال جهان در ۲۴ ساعت گذشته ۰/۶ درصد افت کرده است. این دارایی روز دوشنبه و زمانی که گزارش آکسیوس (Axios) درباره آتشبس احتمالی ۴۵ روزه، قیمتها را برای مدت کوتاهی به بالای ۶۹ هزار دلار رساند، سطح ۶۹ هزار و ۳۵۰ دلار را لمس کرده بود. اما این خوشبینی تنها حدود ۱۲ ساعت دوام آورد.
در بازار آلتکوینها، اتر (ETH) ۱ درصد افت کرد و به ۲ هزار و ۱۰۴ دلار رسید، سولانا (SOL) با ۲/۷ درصد کاهش روی ۷۹/۷۵ دلار قرار گرفت،
ریپل (XRP) با افت ۱/۶ درصدی به ۱/۳۲ دلار رسید و دوجکوین با لغزش ۲/۲ درصدی، قیمت ۰/۰۹ دلار را ثبت کرد. در این میان، بایننس کوین (BNB) نسبتاً ثابت ماند و در محدوده ۵۹۸ دلار معامله شد.
الگوی شش هفته گذشته به شکلی کاملاً کلاسیک و کتابی ادامه یافت؛ جایی که تیترهای مثبت پیش از آنکه اظهارنظرهای منفی هرگونه شانس برای بازیابی طولانیمدت را از بین ببرند، قیمتها را بهطور موقت افزایش میدهند.
دیانا پیرس (Diana Pires)، مدیر ارشد کسبوکار در نهاد مالی sFOX در این باره گفت:
«این حرکت کمتر شبیه به یک تغییر در فاندامنتال بازار و بیشتر شبیه به غافلگیر شدنِ موقعیتهای معاملاتی است. در آستانه پایان هفته، احساسات بازار بهشدت به سمت نزولی متمایل شده بود و سود باز (Short Interest) در سراسر بازار انباشته شده بود. به محض انتشار تیترهای آتشبس، آن موقعیتها باید بهسرعت بسته میشدند.»
بازگشت قیمتیِ روز دوشنبه باعث لیکویید شدن ۱۹۶/۷ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت شد، زیرا فروشنده گان بازار با گزارش آتشبس غافلگیر شدند. عقبنشینی روز سهشنبه نیز زمانی رخ داد که طبق گزارشها، ایران پیام رد پیشنهاد آتشبس را به میانجیِ پاکستانی منتقل کرد و خواستار پایان دائمی جنگ، لغو تحریمها و تلاشهای بازسازی در کنار عبور ایمن از تنگه هرمز شد.
نفت ۱۱۲ دلاری و تورم؛ سایه مبهم اقتصاد کلان بر سر بازار
در حالی که ترامپ هشدار داد در صورت عدم دستیابی به توافق، ارتش میتواند تمام نیروگاههای برق در ایران را «از کار بیندازد»، قیمت نفت خام آمریکا به بالای ۱۱۲ دلار صعود کرد؛ هرچند او تأکید کرد که مذاکرات «خوب پیش میروند». نفت برنت نیز در این جلسه با ۲/۹ درصد رشد در حوالی ۱۱۵/۶۶ دلار معامله شد.
در بازارهای دیگر، شاخص S&P 500 با وجود نوسانات شدید، طولانیترین پیشروی خود را از ماه ژانویه ثبت کرد و سهام توانستند در میان این تلاطمها سودهای جزئی خود را حفظ کنند.
پسزمینه اقتصاد کلان همچنان نامشخص و پرابهام است. دادههای بخش خدمات آمریکا نشان داد که اقتصاد در ماه مارس با سرعت کمتری رشد کرده، اشتغال با شدیدترین نرخ از سال ۲۰۲۳ کاهش یافته و قیمت نهادهها شتاب گرفته است؛ ترکیبی که هیچ دلیل روشنی به فدرال رزرو برای کاهش یا حفظ نرخ بهره نمیدهد. آمارهای کلیدی تورم در این هفته، تصویر شفافتری به سرمایهگذاران ارائه خواهند داد.
بیتکوین همچنان در محدوده ۶۵ هزار تا ۷۳ هزار دلار باقی مانده است؛ محدودهای که در کل طول درگیری در آن معامله شده است. هر رالی صعودی در سقف این محدوده با شکست مواجه شده و هر موج فروشی در کف آن مورد حمایت خریداران قرار گرفته است. آنچه تا نیمهشب سهشنبه با فرا رسیدن ضربالاجل ترامپ رخ دهد، تعیین خواهد کرد که کدام سمت از این محدوده در مرحله بعد آزمایش میشود.
گروگانگیری بازار در دستان الگوریتمهای خبری
بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر به زمین بازیِ الگوریتمهای خبرخوان تبدیل شده است. نوسان مداوم بیتکوین در کانال ۶۵ هزار تا ۷۳ هزار دلاری نشان میدهد که نهنگها و مؤسسات مالی بزرگ تا زمان روشن شدن تکلیف جنگ در خاورمیانه و سرانجام ضربالاجلهای سیاسی، حاضر به تزریق نقدینگی جدید یا خروج گسترده از بازار نیستند.
در این شرایط، نوسانات بازار صرفاً از طریق لیکویید شدنِ پوزیشنهای اهرمدارِ (Leveraged) معاملهگران خرد اتفاق میافتد. افزایش قیمت نفت به بالای ۱۱۲ دلار زنگ خطر تورم را مجدداً به صدا درآورده است؛ موضوعی که میتواند دست فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهره ببندد و فشار مضاعفی بر داراییهای پرریسک مانند رمزارزها وارد کند.
تا زمان پایان یافتن ضربالاجلهای سیاسی، استراتژی «معامله در کف و سقف کانال» و دوری کامل از پوزیشنهای اهرمدار با ریسک بالا، تنها راهکار منطقی برای بقا در این بازارِ خستهکننده اما بهشدت حساس است.
