قیمت نفت خام سبک (WTI) پس از چند هفته نوسان میان سطحهای فشرده، اکنون در نقطهای حیاتی از لحاظ تکنیکال و فاندامنتال قرار گرفته است. بررسیها نشان میدهد که ضعف فشار خرید در عبور از میانگین متحرک ۵۰ روزه منجر به اصلاحی موقت شد، اما حمایت مهم ۶۰/۴۵ دلار توانسته مانع ریزش بیشتر قیمت گردد. در حال حاضر، ساختار بازار پس از لمس این حمایت و ایجاد واکنش مثبت، احتمال صعودی شدن مجدد را مطرح میکند.
در تحلیل گذشته نمودار نفت خام ، هدف صعودی در محدودهٔ ۶۰/۴۵ دلار مورد توجه قرار گرفته بود که بازار با موفقیت به این سطح دست یافت و پس از آن وارد فاز اصلاحی شد.
بر اساس ساختار فعلی نمودار روزانه، نفت WTI همچنان در قالب یک کانال نزولی در حال نوسان است. قیمت پس از برخورد به کف کانال در محدوده ۵۶/۳۸ دلار با افزایش تقاضا مواجه شد و اکنون توانسته خود را مجدداً به محدودهٔ بالاتر یعنی ۶۰/۴۵ دلار برساند. تشکیل کندل بازگشتی وانعکاس خرید در محدودههای حمایتی نشان میدهد که بازار در تلاش است تا از فشار فروش کاسته و انرژی لازم برای حرکت به سمت بالا را تجدید کند.
نقطه کلیدی فعلی برای ادامه صعود، تثبیت بالای سطح ۶۰/۴۵ دلار است. در صورتی که این سطح حفظ شود، هدف بعدی بازار محدوده مقاومت ۶۴/۲۱ دلار خواهد بود که همزمان با سطح میانی فیبوناچی ۵۰٪ از آخرین موج نزولی قرار دارد. عبور از این محدوده میتواند منجر به شکست سقف کانال و تغییر تمایل کلی بازار از نزولی به صعودی شود.
از سوی دیگر، ساختار نزولی کلی تا زمانی که سقف کانال شکسته نشده حفظ میشود و بنابراین معاملهگران باید دقت لازم را در شناسایی نقاط ورود و خروج رعایت کنند.
در شرایط کنونی، سه سطح حمایتی مهم برای نفت WTI قابلبررسی است:
در سمت مقاومتها، سه سطح عمدهٔ تکنیکال حائز اهمیتاند:
در صورت کاهش مجدد قیمت و از دست رفتن حمایتها، احتمال برگشت به کف کانال در حوالی ۵۶/۳۸ دلار وجود دارد.
با توجه به واکنش مثبت قیمت به ناحیهٔ حمایتی ۶۰/۴۵ دلار، سناریوی معاملاتی ترجیحی شامل بازگشت صعودی با اهداف نزدیک به مقاومتهای اصلی است.
سناریوی خرید پلهای:
چند عامل بنیادین در هفتههای اخیر بر قیمت نفت WTI فشار وارد کردهاند که نشاندهندهٔ تعادل شکننده میان عرضه و تقاضا هستند.
تحریمهای ایالات متحده علیه شرکتهای نفتی روسیه نظیر Rosneft و Lukoil در ابتدا موجب رشد قابلتوجه قیمتها شد، اما بازار به سرعت واقعگرایی بیشتری پیدا کرد. تحلیلگران، از جمله “جیووانی استاونوو” از UBS، معتقدند که حجم صادرات روسیه در کوتاهمدت با اختلال قابلتوجهی مواجه نخواهد شد. تصمیم Lukoil برای واگذاری داراییهای بینالمللی خود تنها جنبه ساختاری داشته و هنوز منجر به کاهش محسوس عرضه نشده است.
همزمان، خریداران عمدهای مانند پالایشگاههای هندی و شرکتهای دولتی چین خریدهای کوتاهمدت خود را موقتاً تعلیق کردهاند تا تصویر روشنتری از سیاستهای تحریمی جدید حاصل شود. با این حال، تاکنون کاهش شدیدی در سمت عرضه مشاهده نشده است.
طبق گزارش آژانس بینالمللی انرژی (IEA)، بازار جهانی نفت در وضعیت عرضه مناسب قرار دارد. فاتح بیروال، مدیر اجرایی این سازمان، تأکید کرده که وجود ظرفیت مازاد به عنوان یک “ضربهگیر طبیعی” مانع افزایش شدید قیمتها میشود. این نهاد پیشبینی کرده که حتی با وجود تنشهای سیاسی جاری، قیمت نفت در محدوده ۶۰ دلار پایدار باقی خواهد ماند و رشد چشمگیری در کوتاهمدت محتمل نیست.
این دیدگاه فاندامنتالی، همراستا با ساختار تکنیکالی فعلی است که نشاندهنده محدودهای فشرده و تردید خریداران برای شکست مقاومتها است.
منابع آگاه گزارش دادهاند که اوپک پلاس (OPEC+) در حال بررسی افزایش نسبی عرضه در ماه دسامبر است. این اقدام که بهمنظور تثبیت سهم بازار و پاسخ به نیازهای فصلی انجام میشود، اگر قطعی شود، میتواند به عنوان عاملی کاهنده بر قیمت تأثیر بگذارد.
افزایش عرضه، مخصوصاً در زمانی که رشد تقاضا با کندی همراه است، عملاً فضا را برای صعود پایدار محدود میکند. بهویژه با توجه به ضعف اخیر اقتصاد چین و کاهش دادههای تولید صنعتی، احتمال مازاد عرضه در کوتاهمدت تقویت شده است.
در روزهای اخیر، با نزدیک شدن قیمتها به حمایتهای پایینتر، افزایش چشمگیری در حجم معاملات بازار آتی نفت مشاهده شده است. دادههای بازار نشان میدهد بسیاری از فروشندگان کوتاهمدت (Short Sellers) با رسیدن قیمت به ناحیه ۵۹ تا ۵۸ دلار ناچار به بستن موقعیت شدند، که همین امر فشار خرید موقتی ایجاد کرده است. این رفتارهای سفتهبازانه میتواند در کوتاهمدت منجر به برگشت قیمتی شود، اما برای تداوم صعود نیازمند تأیید عوامل فاندامنتال قویتر است.
در صورت حفظ حمایت ۶۰/۴۵ دلار و عبور قیمت از میانگین متحرک ۵۰ روزه در سطح ۶۱/۵۴ دلار، انتظار صعود تا مقاومتهای ۶۴/۲۱ دلار و ۶۵/۶۰ دلار میرود. این حرکت در صورتی محتملتر میشود که دادههای اقتصادی مثبت از چین یا اعلام کاهش عرضه توسط اوپک پلاس منتشر شود. همچنین تضعیف بیشتر شاخص دلار آمریکا میتواند تقاضا برای کالاهای دلاری از جمله نفت را تقویت کند.
در صورتی که حمایت ۶۰/۴۵ دلار شکسته و قیمت به زیر ۵۷/۹۰ دلار سقوط کند، منطقه ۵۶/۳۸ دلار به عنوان هدف بعدی فعال میشود. از دست رفتن این کف ساختاری میتواند راه را برای افت بیشتر تا ۵۴/۸۵ دلار هموار کند. انتشار گزارشهایی مبنی بر افزایش ذخایر نفت آمریکا یا رشد تولید اوپک میتواند شتاب این سناریوی نزولی را افزایش دهد.
ثبات قیمت زیر ۵۶ دلار و شکست واضح کف کانال نزولی، تحلیل صعودی فعلی را باطل خواهد کرد و نشاندهنده آغاز روند نزولی میانمدت است. در این حالت، اهداف پایینتر در محدوده ۵۴ تا ۵۲ دلار محتمل خواهند بود.
در جمعبندی کلی، میتوان گفت که نفت WTI در مرحلهای حساس از نظر همزمانی فشارهای فاندامنتال و سیگنالهای تکنیکال قرار دارد. از یکسو، ضعف تقاضای جهانی و احتمال افزایش تولید اوپک پلاس مانع شکلگیری روند پرقدرت صعودی است، و از سوی دیگر، واکنش مثبت خریداران در محدودههای حمایتی ۶۰/۴۵ و ۵۶/۳۸ دلار اجازه سقوط سریع را به بازار نمیدهد.
در کوتاهمدت، انتظار میرود قیمت میان دو محدوده ۵۶ تا ۶۴ دلار نوسان کند تا زمانی که نیروی غالب (خریداران یا فروشندگان) بر بازار مسلط شود. هرچند دادههای بنیادی تصویر چندان مثبتی ارائه نمیدهند، اما با توجه به شرایط تکنیکی و واکنش بازار به حمایتهای معتبر، احتمال بازیابی کوتاهمدت قیمت وجود دارد. در صورت تثبیت بالای ۶۴/۲۱ دلار میتوان به بازگشت به روند صعودی میانمدت امیدوار بود؛ در غیر این صورت، بازار وارد فاز تجمیعی متمایل به نزولی خواهد شد.
در نهایت، استراتژی مناسب در چنین ساختاری، مدیریت پلهای معاملات و توجه دقیق به سطوح حمایت و مقاومت است تا سرمایهگذاران از نوسانات شدید بازار نفت در امان بمانند.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
