جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USDJPY) بار دیگر در کانون توجه معاملهگران قرار گرفته است. در حالی که دلار آمریکا پس از سخنرانی وضعیت کشور ترامپ نوسانات محدودی داشت، ین ژاپن تحت فشار شدید اخبار مربوط به انتصابات جدید در بانک مرکزی ژاپن (BOJ) تضعیف شده است. این واگرایی در سیاستهای پولی، سوخت لازم برای ادامه روند صعودی جفت ارز را فراهم کرده است..
در آخرین تحلیل ارائه شده USDJPY ،طبق پیشبینی ما از حمایت ۱۵۴/۱۵ دلار شروع به افزایش قیمت کرد و هدف قیمتی در محدوده ۱۶۱/۵۵ دلار با موفقیت روئیت شد.
تحلیل تکنیکال دلار به ین (USDJPY)
بر اساس نمودار آپدیت شده در تایم فریم ۴ ساعته، USDJPY پس از یک رالی قدرتمند، در حال پولبک به یک ناحیه حمایتی استراتژیک در بازه ۱۵۴/۹۶ تا ۱۵۵/۶۰ ین (باکس قرمز رنگ) است. این محدوده که با ترازهای ۰/۵ و ۰/۶۱۸ فیبوناچی اصلاحی همپوشانی دارد، به عنوان یک منطقه تقاضای بسیار معتبر عمل میکند. ساختار قیمت همچنان صعودی است و واکنش مثبت به این ناحیه میتواند زمینهساز موج جدیدی از افزایش قیمت به سمت اهداف بالاتر باشد. فلش آبی رنگ در نمودار، سناریوی محتمل برای جهش قیمت از این کف حمایتی به سمت شکست سقفهای اخیر را نشان میدهد.
حمایتهای کلیدی
چنانچه فشار فروش موقتی افزایش یابد، سطوح زیر به عنوان سنگرهای خریداران عمل خواهند کرد:
- حمایت اول: محدوده ۱۵۵/۶۰ ین (سقف باکس قرمز و تراز ۰/۶۱۸ فیبوناچی) که هماکنون قیمت در نزدیکی آن در نوسان است.
- حمایت دوم (بسیار حیاتی): محدوده ۱۵۴/۹۶ ین (کف باکس قرمز و تراز ۰/۵ فیبوناچی). حفظ این سطح برای اعتبار روند صعودی فعلی ضروری است.
سطوح تکنیکالی مهم (مقاومتها)
برای تداوم روند صعودی، قیمت باید از سدهای زیر عبور کند:
- مقاومت اول: سطح ۱۵۹/۱۳ ین (تراز ۱/۲۷۲ فیبوناچی اکستنشن) که ایستگاه اول خریداران خواهد بود.
- مقاومت دوم (هدف نهایی): سطح ۱۶۰/۹۹ ین (تراز ۱/۶۱۸ فیبوناچی اکستنشن) که لمس آن میتواند نشاندهنده قدرت کامل خریداران باشد.
ایده معاملاتی
با توجه به حمایت فاندامنتال و تکنیکال، سناریوی خرید در اصلاحات (Buy the Dip) پیشنهاد میشود:
خرید پلهای (Long):
- نقطه ورود: بررسی فرصتهای خرید در قیمتهای فعلی (حوالی ۱۵۶/۰۶ ین) و یا در صورت اصلاح به محدوده ۱۵۵/۰۰ تا ۱۵۵/۵۰ ین.
- حد ضرر: تثبیت قیمت (بسته شدن کندل ۴ ساعته) در زیر سطح ۱۵۴/۰۰ ین.
- اهداف سود: پله اول ۱۵۹/۱۳ ین و پله نهایی ۱۶۰/۹۹ ین.
نمودار USDJPY در تایم فریم ۴ ساعته چارت آپدیت شده
تحلیل فاندامنتال USDJPY
بازار ارز تحت تأثیر تحولات سیاسی و سیاستهای پولی در ژاپن و آمریکا قرار دارد.
انتصابات کبوترانه در بانک مرکزی ژاپن
مهمترین محرک صعودی برای جفت ارز USDJPY، اخبار مربوط به انتصاب دو عضو کبوترانه (Dovish) به هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) توسط نخستوزیر تاکایچی است. این انتصابات که جایگزین اعضای فعلی میشوند، سیگنال واضحی از تمایل نخستوزیر برای حفظ سیاستهای پولی انبساطی است. در نتیجه، ین ژاپن برای پنجمین جلسه در شش روز گذشته تضعیف شده و به پایینترین سطح دو هفتهای خود رسیده است.
تقاضای ناشی از انقضای آپشنها
علاوه بر عوامل بنیادی، جریانهای مربوط به بازار آپشن نیز از دلار حمایت کردهاند. حدود ۲/۸۵ میلیارد دلار آپشن در قیمت ۱۵۶ ین امروز منقضی میشود که تقاضا را در اطراف این سطح افزایش داده است. هدف تکنیکال بعدی در بازار میتواند محدوده ۱۵۷/۵۵ تا ۱۵۷/۷۵ ین باشد.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
با توجه به سیاستهای پولی متفاوت بین فدرال رزرو (که همچنان نرخ بهره را بالا نگه داشته) و بانک مرکزی ژاپن (که با انتصابات جدید به سمت سیاستهای انبساطی متمایل شده)، محتملترین سناریو ادامه روند صعودی است. در صورت شکست مقاومت ۱۵۶/۸۰، حرکت به سمت اهداف ۱۵۹/۱۳ و ۱۶۰/۹۹ ین شتاب خواهد گرفت.
سناریو نزولی
اگر تنشهای ژئوپلیتیک (تهدیدات ترامپ علیه ایران) به طور ناگهانی تشدید شود، ممکن است تقاضا برای ین به عنوان دارایی امن (Safe Haven) افزایش یابد و باعث اصلاح موقت قیمت به زیر ۱۵۵ ین شود.
سناریو ابطال تحلیل
بسته شدن یک کندل ۴ ساعته قدرتمند زیر محدوده ۱۵۴/۰۰ ین، ساختار صعودی فعلی را تضعیف کرده و میتواند نشانهای از تغییر روند کوتاهمدت باشد که سناریوی خرید را باطل میکند.
نتیجهگیری
جفتارز USDJPY در حال حاضر تحت تأثیر مستقیم انتصابات جدید در بانک مرکزی ژاپن و جریانهای منقضی شدن قراردادهای آپشن قرار دارد. از نظر تکنیکال، پایداری قیمت بالای محدوده حمایتی ۱۵۴/۹۶ ین برای حفظ ساختار فعلی اهمیت بالایی دارد.
با این حال، معاملهگران باید هوشیار باشند که نوسانات ژئوپلیتیک و بازگشت احتمالی تقاضا برای ین به عنوان پناهگاه امن (Safe Haven) میتواند سناریوهای فعلی را با چالش روبرو کند؛ بنابراین، تنظیم استراتژی بر پایه سناریوهای مشروط و رعایت دقیق سطوح بیاعتباری (حد ضرر) الزامی است.
