تحلیل دلار کانادا (USD/CAD) | 10 اردیبهشت ۱۴۰۴

تحلیل جامع USD/CAD: تأثیر انتخابات کانادا، افت قیمت نفت و چشم‌انداز فدرال رزرو

تحلیل تکنیکال USD/CAD
وضعیت کلی
جفت‌ارز USD/CAD طی دو هفته گذشته در محدوده باریک قیمتی معامله شده که می‌توان آن را یک مرحله تثبیت نزولی در نظر گرفت. این روند نزولی، ناشی از اصلاح شدید جفت‌ارز از اوج تاریخی خود در ماه فوریه است. نوسانات اخیر نشان‌دهنده نبود مومنتوم صعودی قابل‌توجه بوده و در عین حال فروشندگان منتظر شکست محدوده‌های کلیدی حمایتی هستند.

سطوح کلیدی
⦁ حمایت‌ها:
⦁ حمایت روانی 1.3800: این سطح نقش حیاتی به‌عنوان کف محدوده معاملاتی دارد. شکست قطعی و تثبیت قیمت زیر این سطح می‌تواند فروشندگان را برای حرکت نزولی بیشتر فعال کند.
⦁ حمایت 1.3780: این منطقه که پایین‌ترین حد سال جاری بوده، پس از شکست 1.3800 هدف اصلی فروشندگان خواهد بود.
⦁ حمایت میان‌مدت 1.3740: در صورت ادامه سقوط، این سطح می‌تواند به‌عنوان توقف بعدی عمل کند و فشار بیشتری بر جفت‌ارز وارد کند.

⦁ مقاومت‌ها:
⦁ محدوده 1.3870-1.3875: این سطح اصلی‌ترین مانع صعودی بوده که شکست آن می‌تواند جفت‌ارز را به سمت مقاومت بعدی هدایت کند.
⦁ محدوده 1.3900: این سطح بالای محدوده معاملاتی کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد و شکست آن ممکن است حرکتی صعودی برای آزمایش مقاومت 1.3950-1.3955 ایجاد کند.
⦁ سطح روانی 1.4000 (میانگین متحرک 200 روزه): تثبیت بالای این سطح کلیدی می‌تواند جفت‌ارز را از روند نزولی فعلی خارج کند.

وضعیت اندیکاتورها
⦁ نوسانگرها:
⦁ شاخص‌های تکنیکال مانند RSI و MACD همچنان در منطقه منفی قرار دارند، اما در محدوده اشباع فروش نیستند، که نشان‌دهنده ادامه احتمال فشار نزولی است.
⦁ مقدار RSI به سطح میانه نزدیک است و تأییدکننده تثبیت محدود بدون مومنتوم قدرتمند در کوتاه‌مدت است.

چشم‌انداز حرکتی
⦁ سناریوی نزولی:
⦁ فروشندگان باید منتظر شکست قطعی زیر 1.3800 و همچنین 1.3780 باشند.
⦁ تثبیت زیر این سطوح می‌تواند مسیر نزولی به سمت سطوح حمایتی 1.3740 و پایین‌تر فراهم کند.
⦁ سناریوی صعودی:
⦁ شکست مقاومت 1.3870 و سپس 1.3900 می‌تواند مومنتوم کوتاه‌مدتی برای صعود به سمت 1.3950-1.3955 ایجاد کند.
⦁ با این حال، هرگونه حرکت بالای این سطح ممکن است همچنان به‌عنوان فرصت فروش در نظر گرفته شود، مگر اینکه قیمت بالای سطح 1.4000 تثبیت شود.

تحلیل بنیادی USD/CAD
نتایج انتخابات کانادا
⦁ پیروزی حزب لیبرال:حزب لیبرال کانادا به رهبری نخست‌وزیر مارک کارنی توانست برای چهارمین دوره متوالی در انتخابات پیروز شود. با این حال، این حزب نتوانست اکثریت کامل پارلمان را کسب کند (172 کرسی) و برای تصویب قوانین باید با احزاب کوچک‌تر همکاری کند.
⦁ تأثیر بر دلار کانادا:این نتیجه، هرچند ناپایداری سیاسی را نشان می‌دهد، اما موقعیت کانادا را در مذاکرات تجاری با آمریکا تقویت کرده است که تا حدودی به حمایت از دلار کانادا کمک کرده است.

افت قیمت نفت
⦁ دلایل کاهش قیمت نفت:
⦁ نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضای جهانی سوخت در نتیجه ابهامات جنگ تجاری میان آمریکا و چین.
⦁ گزارش‌ها مبنی بر پیشنهاد برخی از اعضای اوپک+ برای تسریع در افزایش تولید طی ماه ژوئن نیز به کاهش قیمت نفت منجر شده است.
⦁ ارتباط نفت و دلار کانادا:
از آن‌جایی که قیمت نفت نقش مهمی در اقتصاد کانادا دارد، کاهش قیمت نفت به تضعیف دلار کانادا منجر شده و USD/CAD را از افت شدید بازداشته است.
اثرات سیاست‌های آمریکا
⦁ وضعیت دلار آمریکا:
⦁ دلار آمریکا برخلاف خریدهای جزئی بازار به دلیل تغییرات سریع سیاست‌های تجاری ترامپ تحت فشار قرار گرفته است.
⦁ گزارش‌هایی مبنی بر کاهش تعرفه‌های ترامپ بر قطعات خاص خودرو باعث نگرانی سرمایه‌گذاران شده و از تقویت دلار جلوگیری کرده است.
⦁ انتظارات کاهش نرخ بهره:
⦁ فشارهای ناشی از تعرفه‌ها و کاهش تقاضا در اقتصاد آمریکا احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده است.
⦁ پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است تا انتهای سال 2025 نرخ بهره را 100 واحد پایه کاهش دهد، که این موضوع از قدرت‌گیری دلار جلوگیری می‌کند.

داده‌های مهم اقتصادی هفته جاری
⦁ فرصت‌های شغلی JOLTS (سه‌شنبه): وضعیت بازار کار آمریکا اولین نشانه تأثیرات اقتصادی اخیر بر دلار خواهد بود.
⦁ رشد اقتصادی سه‌ماهه اول GDP و هزینه مصرف شخصی PCE (چهارشنبه): این داده‌ها می‌توانند جهت‌گیری سیاست‌های فدرال رزرو را مشخص کنند.
⦁ گزارش اشتغال غیرکشاورزی NFP (جمعه): این شاخص معمولاً تأثیر قابل‌توجهی بر دلار آمریکا دارد و مسیر حرکتی USD/CAD را تعیین خواهد کرد.

نتیجه‌گیری
جفت‌ارز USD/CAD در وضعیت تثبیت محدود قرار دارد، و منتظر انتشار داده‌های اقتصادی مهم و شکست سطوح کلیدی حمایتی/مقاومتی است. عوامل بنیادی از جمله انتخابات کانادا، افت قیمت نفت، و انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، شرایط متناقضی را برای این جفت‌ارز ایجاد کرده‌اند.
توصیه به سرمایه‌گذاران:
⦁ سناریوی نزولی: فروشندگان باید سطح حمایتی 1.3800 و 1.3780 را زیر نظر داشته باشند، زیرا شکست این سطوح می‌تواند فشار فروش بیشتری برای حرکت به سمت 1.3740 ایجاد کند.
⦁ سناریوی صعودی: در صورت شکست مقاومت 1.3870 و سپس 1.3900، توصیه می‌شود حرکت قیمت به سمت 1.4000 ارزیابی شود. با این حال، مگر اینکه قیمت بتواند بالای سطح 1.4000 تثبیت شود، فروشندگان ممکن است همچنان فرصت‌های مناسبی پیدا کنند.
معامله‌گران باید انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا را در هفته جاری به‌دقت دنبال کنند، زیرا این اطلاعات تأثیر زیادی بر مسیر حرکتی USD/CAD خواهد داشت.