تحلیل نقره (XAG-USD) | 02 اردیبهشت ۱۴۰۴

مروری بر وضعیت اخیر بازار

بازار نقره طی هفته گذشته با احتیاط بیشتری دنبال شد و با وجود نوسانات پلکانی، همچنان نشانه‌هایی از قدرت خریداران در بازار مشهود است. قیمت نقره پس از تجربه اصلاح کوتاه‌مدت در محدوده ۳۱.۸۰ تا ۳۲.۶۰ دلار، اکنون در حال تحکیم جایگاه خود در سطوح بالاتر است و خریداران با امیدواری بیشتری به ادامه حرکت صعودی چشم دوخته‌اند.

تحلیل تکنیکال نقره

• روند کوتاه‌مدت:

نمودار روزانه نقره نشان می‌دهد حرکت قیمت نقره عمدتاً صعودی باقی مانده و کندل‌ها بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه تثبیت شده‌اند. مومنتوم بازار، علیرغم اصلاح‌های کوتاه، همچنان مثبت ارزیابی می‌شود.

• مقاومت‌ها:
  • 32.60 دلار: نخستین مقاومت پیش رو که در صورت عبور، می‌تواند شتاب خریداران را افزایش دهد.
  • 33.10 دلار: سقف نوسانی اخیر و مقاومت تکنیکال اصلی هفته جاری.
  • 33.50 دلار: مقاومت روانی بعدی در صورت تداوم روند صعودی.
• حمایت‌ها:
  • 31.80 دلار: حمایت مهم که اخیراً چندین بار مانع افت قیمت شده است.
  • 31.40 دلار: حمایت کلیدی بعدی که شکست آن می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاحی عمیق‌تر کند.
  • 30.80 دلار: حمایت روانی و نقطه اعتبار سنجی روند صعودی میان‌مدت.
• اندیکاتورها:

RSI در ناحیه 58-62 قرار دارد و هنوز تا محدوده اشباع خرید فاصله دارد. میانگین‌های متحرک نیز روند صعودی بازار را تایید می‌کنند و واگرایی منفی مهمی مشهود نیست.

عوامل بنیادی تأثیرگذار

1. تحولات اقتصاد جهانی و دلار آمریکا:

افت نسبی ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای اصلی باعث بهبود تقاضا برای فلزات گرانبها، از جمله نقره، شده است. علاوه بر این، انتظارات بازار از سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا مبنی بر توقف یا کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده، فضای روانی مناسبی برای صعود نقره ایجاد کرده است.

2. نقش تقاضای صنعتی:

هم‌زمان با چشم‌انداز مثبت در بخش‌های صنعتی به‌ویژه صنایع انرژی تجدیدپذیر و الکترونیک، مصرف نقره در این حوزه‌ها همچنان در حال افزایش است. رونق صنایع سبز و پروژه‌های زیرساختی جدید به ویژه در چین و اقتصادهای نوظهور، تقاضای بنیادی برای نقره را تقویت کرده است.

3. ورود سرمایه‌گذاران نهادی:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گران بزرگی که پیش‌تر عمدتاً بر بازار طلا متمرکز بودند، با مشاهده رشد قیمتی نقره و نسبت طلا به نقره، توجه خود را به این بازار معطوف کرده‌اند که این تغییر نگاه، نقش حمایت‌کننده برای قیمت ایفا کرده است.

ریسک‌ها و متغیرهای اثرگذار این هفته

• داده‌های تورمی و اشتغال آمریکا:انتشار آمار جدید، از جمله داده‌های بیکاری و نرخ تورم، می‌تواند در کوتاه‌مدت موجب واکنش‌های هیجانی در بازار شود. هرگونه نشانه ضعف اقتصادی یا سیگنال کاهشی از سوی فدرال رزرو، به نفع بازار نقره خواهد بود.
• تحولات بازارهای کالایی و اقتصاد چین:چشم‌انداز رشد اقتصادی چین و سیاست‌های حمایتی دولت این کشور می‌تواند همچنان موتور محرک تقاضای صنعتی نقره در ماه‌های آینده باقی بماند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز آتی

با توجه به پایداری حرکات صعودی اخیر، ساختار بازار نقره هنوز نشانه‌ای از ضعف جدی بروز نداده است. تا زمانی که نقره بالای سطح 31.80 دلار تثبیت شود، انتظار می‌رود رالی صعودی ادامه‌دار باشد و اهداف تکنیکال بالاتر از جمله 32.60 و 33.10 دلار قابل دسترس خواهند بود. معاملات پرریسک کوتاه‌مدت محتاطانه پیشنهاد می‌شود اما در مجموع، چشم‌انداز میان‌مدت بازار نقره هنوز مثبت و صعودی ارزیابی می‌شود؛ به ویژه اگر داده‌های اقتصادی ایالات متحده به کاهش ارزش دلار کمک کند.