قیمت نقره پس از رشد قابل توجه اخیر و رسیدن به محدودههای مهم مقاومتی، در معاملات روز سهشنبه بازار آسیا اندکی عقبنشینی کرد و در محدوده ۴۲/۷۰ دلار تثبیت شد. این حرکت اصلاحی عمدتاً ناشی از سیو سود معاملهگران و احتیاط آنان در آستانه نشستهای مهم بانکهای مرکزی جهان بوده است. فدرال رزرو قرار است چهارشنبه، بعد از دو روز نشست سیاستگذاری، تصمیم خود را اعلام کند که بازار تقریباً بهطور کامل انتظار کاهش ۰/۲۵ درصدی نرخ بهره را دارد.
همزمان با ضعف شاخص دلار آمریکا که به پایینترین سطح از ماه ژوئیه رسیده و انتظارات گسترده برای تسهیل سیاستهای پولی، جریانهای سرمایهای به سمت داراییهای امن نظیر نقره همچنان پابرجا است. افزون بر این، جایگاه نقره در بخشهای صنعتی، بهویژه سرمایهگذاری جهانی در انرژی خورشیدی و رشد تقاضای صنایع الکترونیک، حمایت ساختاری بلندمدت برای این فلز ایجاد کرده است.
در تحلیل قبلی نقره تأکید شد که حمایت ۴۰/۴۳ دلار میتواند نقطه شروع حرکت صعودی جدیدی باشد که در صورت عبور از مقاومت ۴۲/۸۴ دلار اهداف بالاتری را فعال میکند. همانطور که چارت اول نشان میدهد، نقره دقیقاً در مسیر تحلیل حرکت کرده و پس از برخورد به سقف کانال صعودی، به محدوده مقاومتی کلیدی رسیده است.
بر مبنای چارت دوم، بازار پس از تثبیت بالای حمایت ۴۱/۵۸ دلار، توانسته مجدداً به سمت مقاومت ۴۲/۸۵ دلار حرکت کند. شکست و تثبیت بالای این سطح، مسیر رشد قیمت را تا هدف ۴۴/۸۹ دلار (اکستنشن ۲/۶۱۸ فیبوناچی) هموار میسازد. ساختار کلی روند همچنان صعودی است و حضور قیمت بالای ابر ایچیموکو در تایمفریم روزانه، برتری خریداران را تایید میکند.
اگرچه RSI در محدوده بالایی قرار دارد که احتمال اصلاح کوتاهمدت را نشان میدهد، اما مادامی که حمایت ۴۱/۵۸ دلار حفظ شود، برتری با سناریوی صعودی باقی خواهد ماند.
۱. ۴۱/۵۸ دلار – مهمترین تکیهگاه کوتاهمدت که شکستهشدن آن میتواند اصلاح عمیقتری را آغاز کند.
در صورت ریزش از حمایتها، سطح ۴۰/۴۳ دلار میتواند مانع افت بیشتر شود و از آن پایینتر، ناحیه ۳۹/۵۰ دلار حمایت مهم بعدی است.
بازار نقره، مانند طلا، ارتباط تنگاتنگی با تصمیمات فدرال رزرو دارد. انتظار میرود کاهش نرخ بهره در تصمیم این هفته، جذابیت داراییهای بدون بازده همچون نقره را افزایش دهد. بر اساس ابزار FedWatch CME، سرمایهگذاران انتظار سه مرحله کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ را دارند که ناشی از رشد ضعیف اشتغال و نرمتر شدن شرایط بازار کار آمریکا است.
افت ارزش دلار به پایینترین سطح از ژوئیه، تقاضای جهانی برای نقره را تقویت کرده است، زیرا خرید این فلز برای دارندگان ارزهای دیگر ارزانتر میشود. این عامل، در کنار سیاست پولی انبساطی، بستر صعودی را تقویت میکند.
افزایش سرمایهگذاری جهانی در پروژههای انرژی خورشیدی و رشد سریع تقاضای صنایع الکترونیک از جمله فاکتورهای بنیادی حمایتکننده از نقره است. این دو بخش به دلیل مصرف بالای نقره در سلولهای خورشیدی و قطعات الکترونیکی، تاثیر پایدار و بلندمدتی بر قیمت این فلز دارند.
تنشهای نظامی در اروپای شرقی و خاورمیانه بار دیگر نقش نقره را بهعنوان یک پناهگاه امن پررنگ کردهاند. تمایل سرمایهگذاران به «هج کردن» ریسکهای پرتفوی با ورود به فلزات گرانبها، تقاضای امن را تقویت میکند.
به جز فدرال رزرو، در این هفته بانک مرکزی کانادا، بانک انگلستان و بانک ژاپن نیز تصمیمات سیاستی خود را اعلام خواهند کرد. هرگونه تسهیل هماهنگ شده در سیاستهای پولی این اقتصادها میتواند موج جدیدی از ورود نقدینگی به بازار فلزات گرانبها ایجاد کند.
در صورت تثبیت قیمت بالای ۴۲/۸۵ دلار، هدف بعدی بازار ۴۴/۸۹ دلار خواهد بود. تقویت سناریوی صعودی با عواملی مانند:
در صورت شکست حمایت ۴۱/۵۸ دلار، احتمال تست محدوده ۴۰/۴۳ دلار بالا خواهد رفت. عواملی که میتوانند این سناریو را تقویت کنند:
در صورتی که قیمت برای مدت طولانی بین ۴۱/۵۸ دلار و ۴۲/۸۵ دلار درجا بزند و هیچیک از سطوح کلیدی شکسته نشود، اعتبار کوتاهمدت تحلیل فعلی کاهش یافته و نیاز به بازنگری خواهد داشت.
نقره در وضعیت حساسی قرار دارد که ترکیبی از عوامل تکنیکی و فاندامنتال مسیر آن را در کوتاهمدت و میانمدت تعیین میکند. حمایت ۴۱/۵۸ دلار بهعنوان خط دفاع اصلی خریداران و مقاومت ۴۲/۸۵ دلار بهعنوان مرز آغاز موج صعودی جدید، مهمترین نقاط راهبردی بازار در حال حاضر هستند.
از منظر فاندامنتال، انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، ضعف دلار، رشد تقاضای صنعتی و تنشهای ژئوپلیتیک، همگی به نفع ادامه روند صعودی عمل میکنند. با این حال، واکنش بازار به تصمیمات بانکهای مرکزی این هفته و چگونگی مدیریت ریسک از سوی سرمایهگذاران، میتواند عامل تعیینکننده نهایی باشد.
معاملهگران باید با رویکرد منعطف و استراتژیهای پلهای، هم از فرصتهای صعودی بهرهمند شوند و هم آماده مقابله با اصلاحات احتمالی باشند. حفظ منضبط حد ضرر و تمرکز بر نقاط کلیدی چارت، کلید موفقیت در شرایط پرریسک و پرنوسان فعلی بازار خواهد بود.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
