بازار سکه امامی در ادامه جهشهای اخیر خود، اکنون وارد مرحلهای شده که ترکیب تکنیکال و فاندامنتال آن، همچنان احتمال تداوم روند صعودی را تقویت میکند. عبور دلار از مرزهای حساس، نوسان پرشتاب اونس جهانی و ورود موجهای جدید نقدینگی باعث شده مسیر میانمدت بازار همچنان تحت سیطره خریداران باشد. ساختار حرکتی سکه نیز نشان میدهد قیمت پس از یک اصلاح محدود و لمس نواحی حمایتی، بار دیگر به سمت سقف کانال بازگشته و نشانهای از ضعف خریداران دیده نمیشود.
در انتهای این بخش یادآور میشویم:
در تحلیل گذشته سکه امامی، قیمت به هدف نهایی در محدوده ۱۲۱,۷۸۵,۰۰۰ تومان دست یافت.
تحلیل تکنیکال سکه امامی
رفتار فعلی قیمت سکه امامی نشان میدهد که بازار پس از خروج از الگوی تراکمی و تثبیت بالای مقاومتهای میانمدت، وارد فاز شتابگیری جدیدی شده است. محدوده حمایتی ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تا ۱۲۴,۸۶۵,۰۰۰ تومان اکنون مهمترین منطقهای است که ساختار صعودی بر آن تکیه دارد. برخوردهای اخیر قیمت با این ناحیه نشان میدهد خریداران تمایل بالایی به حفظ روند دارند و این سطح، بهعنوان زون برگشتی معتبر در چارت قابلمشاهده است.
با قرارگیری قیمت روی سطوح میانی کانال صعودی و فاصله گرفتن از خط روند شکستهشده قبلی، احتمال ادامه رشد تا اهداف فیبوناچی افزایش یافته است. قدرت کندلهای صعودی اخیر نیز نشان میدهد بازار همچنان انرژی لازم برای حرکت به سمت اهداف بالاتر را در اختیار دارد.
حمایتهای کلیدی
- حمایت اول: محدوده ۱۲۴,۸۶۵,۰۰۰ تومان که همزمان با سطح فیبوی ۱/۶۱۸ قرار دارد و اولین سد دفاعی خریداران محسوب میشود.
- حمایت دوم: ناحیه ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان که کف ساختاری روند کوتاهمدت بوده و شکست آن فشار فروش بیشتری را فعال میکند.
- حمایت سوم: کف کانال صعودی که در صورت اصلاح عمیق، میتواند نقش حمایت پویا و برگشتی داشته باشد.
سطوح تکنیکالی مهم
- مقاومت اول: محدوده ۱۳۵,۱۶۵,۴۰۰ تومان که نسبت فیبوناچی ۲/۶۱۸ و مقاومت مهم میانمدت است.
- مقاومت دوم: سطح ۱۴۵,۴۶۵,۴۰۰ تومان که بهعنوان هدف فیبوی ۳/۶۱۸ نقش مهمی در ادامه روند دارد.
- مقاومت سوم: سقف کانال صعودی که در صورت شکست، شتابگیری قابلتوجهی به روند خواهد داد.
در صورت کاهش قیمت زیر حمایتهای یادشده، امکان اصلاح تا کف کانال و لمس ساختارهای پاییندست وجود دارد.
ایده معاملاتی
با توجه به روند غالب، بهترین استراتژی در شرایط فعلی ورود پلهای روی اصلاحات است.
- ناحیه ورود اول: ۱۲۴,۸۶۵,۰۰۰ تومان
- ناحیه ورود دوم: ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان
- حد ضرر: تثبیت زیر ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان
- اهداف احتمالی:
- هدف اول: ۱۳۵,۱۶۵,۴۰۰ تومان
- هدف دوم: ۱۴۵,۴۶۵,۴۰۰ تومان
- هدف سوم: سقف کانال
در صورت شکست حمایتها، امکان فروش پلکانی تا برخورد به کف کانال میتواند استراتژی جایگزین باشد.
نمودار سکه امامی در تایمفریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال سکه امامی
بازار سکه در هفته دوم آذر در فضایی حرکت کرد که کوچکترین خبر سیاسی یا اقتصادی میتوانست روند را دگرگون کند. دلار که تحت فشار ترکیبی تقاضای تجاری، انتظارات تورمی و هیجانات سیاسی حرکت میکرد، توانست در اوج هیجان از مرز ۱۲۰,۰۰۰ تومان عبور کند؛ هرچند این عبور پایدار نبود و قیمت در محدوده ۱۱۹,۷۰۰ تومان آرام گرفت. این توقف بهمعنای تغییر روند نبود، بلکه فرصتی برای تنفس بازار پس از جهشهای متوالی بود.
در همین شرایط بود که طلا و سکه با همراهی رشد اونس جهانی وارد فاز صعودی شدند. سکه امامی توانست به محدوده ۱۲۸,۰۰۰,۰۰۰ تومان برسد، عددی که نشاندهنده هجوم سنگین تقاضای سرمایهای و افزایش انتظارات تورمی بود. بازار در این مقطع بیشتر شبیه رقابتی شدید برای جا نماندن از رشدهای بعدی بود تا یک جریان عادی معاملاتی.
با ضعیفشدن موقت دلار و افت مقطعی اونس، بازار وارد یک اصلاح سبک شد. هرچند این اصلاح عمق زیادی نداشت، اما نشان داد بازار نیاز به استراحت دارد. رشد دوباره اونس جهانی و حساسیت بازار به هر خبر جدید، شرایطی ایجاد کرده که بسیاری از تحلیلگران هفته پیشرو را همچنان مستعد جهش میدانند.
این وضعیت ترکیبی از عوامل زیر روند صعودی میانمدت را تقویت میکند:
ورود نقدینگی تازه
افزایش انتظارات تورمی و ناتوانی بازار در یافتن داراییهای جایگزین امن، باعث شده بخشی از سرمایهها مستقیماً به سمت طلا و سکه منتقل شوند.
نقش اونس جهانی
صعود اونس تا محدودههای بیسابقه، محرک قدرتمندی برای بازار داخلی بوده و در صورت ادامه روند، فضای رشد بیشتر را فراهم میکند.
حساسیت بازار ارز
نوسانات دلار و عبور از مرزهای کلیدی، یکی از مهمترین محرکهای حرکت سکه بوده و هرگونه بازگشت دوباره دلار به روند صعودی، مسیر سکه را نیز شتاب خواهد داد.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
اگر سکه بالای محدوده ۱۲۴,۸۶۵,۰۰۰ تا ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان تثبیت بماند، احتمال صعود تا ۱۳۵,۱۶۵,۴۰۰ تومان بالا است. شکست این محدوده، هدف ۱۴۵,۴۶۵,۴۰۰ تومان را فعال میکند. در صورت عبور از این سطح، سقف کانال و حتی ساختارهای بالاتر در دسترس قرار خواهند گرفت.
سناریو نزولی
در صورت شکست محدوده ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان، فشار فروش میتواند قیمت را تا کف کانال هدایت کند. ضعف تقاضا و کاهش همزمان دلار و اونس این سناریو را تشدید خواهد کرد.
سناریو ابطال تحلیل
تثبیت زیر کف ساختاری ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان و شکست کف کانال صعودی، تحلیل فعلی را ابطال کرده و روند را بهطور کامل تغییر میدهد.
نتیجهگیری
بازار سکه امامی در شرایطی قرار گرفته که مجموعه عوامل تکنیکال و فاندامنتال، همچنان احتمال ادامه روند صعودی را تقویت میکنند. قرارگیری قیمت بالای ناحیه حمایتی مهم، همراهی اونس جهانی، انتظارات تورمی بالا، موج ورود نقدینگی تازه و رفتار قدرتمند کندلهای صعودی همگی نشان میدهند که بازار انرژی لازم برای ادامه حرکت را دارد.
تا زمانی که قیمت بالای محدوده ۱۲۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان تثبیت داشته باشد، مسیر به سمت اهداف ۱۳۵,۱۶۵,۴۰۰ و سپس ۱۴۵,۴۶۵,۴۰۰ تومان باز است.
با این حال، بازار در وضعیتی شکننده و حساس است و کوچکترین تغییر در دلار یا اونس میتواند نوسانات شدیدی ایجاد کند.
در مجموع، چشمانداز میانمدت همچنان صعودی است، مگر آنکه حمایت کلیدی از دست برود.
