شاخص نزدک در شرایطی قرار گرفته که مجموعهای از عوامل تکنیکال و فاندامنتال همزمان در حال حمایت از یک بازگشت صعودی هستند. حرکت قیمت از محدوده حمایتی ۲۴,۳۷۱ تا ۲۴,۵۰۰ واحد و واکنش قدرتمند به این ناحیه باعث شده ساختار کوتاهمدت بازار نسبت به هفته گذشته تغییر قابلتوجهی پیدا کند. در صورتی که قیمت بتواند همین ساختار را با ثبات ادامه دهد، اهداف ۲۵,۲۲۳ و سپس ۲۵,۶۰۴ واحد در دسترس خواهند بود. این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPAY ارائه میشود.
در تحلیل قبلی شاخص Nasdaq، حد ضرر تعیینشده فعال شد و بازه حمایتی ۲۵,۴۴۸ تا ۲۵,۳۷۸ واحد شکست و تحلیل پیشین ابطال گردید.
بررسی نمودار آپدیتشده شاخص نزدک نشان میدهد که قیمت پس از شکست سطوح بالایی وارد یک فاز اصلاحی عمیق شد، اما اکنون وارد منطقهای شده که از نظر تاریخی همواره بهعنوان یکی از حمایتهای قدرتمند عمل کرده است. این محدوده همان بازه ۲۴,۳۷۱ تا ۲۴,۵۰۰ واحد است؛ ناحیهای که همپوشانی دقیقی از حمایت استاتیک، محدوده ریتریسمنت ۰/۳۸۲ فیبوناچی و محل جذب سفارشات خریداران در کف حرکت اخیر است.
قیمت پس از ورود به این بازه حمایتی یک ریکاوری قابلتوجه انجام داد و اکنون در حال حرکت به سمت مقاومتهای میانمدت است. روند کندلها، افزایش حجم نسبی معاملات و شکست اولیه ساختار کوتاهمدت نزولی در تایمفریم دو ساعته همگی نشان میدهد که بازار در تلاش است یک روند صعودی جدید را آغاز کند، بهخصوص اینکه در حرکت اصلاحی اخیر حجم فروشندگان کاهش یافت و در بازگشت قیمت از کف، حجم خریداران افزایش پیدا کرد.
آنچه ساختار فعلی را مهمتر میکند این است که شاخص درست پس از برخورد به میانگین بلندمدت ۲۰۰ دورهای واکنش نشان داده و اکنون میخواهد آن را تست مجدد کند. تا زمانی که قیمت بالاتر از محدوده ۲۴,۳۷۱ تا ۲۴,۵۰۰ واحد تثبیت دارد، احتمال ادامه حرکت صعودی بسیار بالاست.
هدف اول حرکت فعلی سطح ۲۵,۲۲۳ واحد است که نسبت ۱ فیبوناچی نیز در همین محدوده قرار دارد. هدف دوم در سطح ۲۵,۶۰۴ واحد قرار میگیرد که منطبق بر اکستنشن ۱/۲۷۲ است و احتمالاً مقاومتی قابلتوجه ایجاد خواهد کرد. واکنش قیمت به این دو سطح برای ادامه مسیر میانمدت شاخص اهمیت بالایی دارد.
در ساختار فعلی بازار، چند سطح حمایتی بسیار مهم وجود دارد که نقش حیاتی در حفظ روند صعودی خواهند داشت:
در صورت تثبیت قیمت زیر محدوده ۲۴,۳۷۱ واحد، ساختار صعودی تضعیف شده و احتمال بازگشت قیمت به حمایتهای پایینتر بسیار افزایش خواهد یافت.
در صورت کاهش قیمت، حمایتهای ذکرشده یکییکی باید بررسی شوند و واکنش قیمت به آنها تعیینکننده خواهد بود.
بر مبنای ساختار فعلی نمودار:
بازار سهام آمریکا در روزهای اخیر تحت تأثیر ترکیبی از عوامل مثبت شامل قدرتگیری دوباره سهام مرتبط با هوش مصنوعی، انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و همچنین افزایش تقاضا در سهام تکنولوژی قرار گرفته است. این عوامل باعث شدهاند که پس از یک دوره کاهش شدید، روند کلی بازار مجدداً تقویت شود.
مهمترین دلیل رشد اخیر شاخص نزدک افزایش تقاضای سرمایهگذاران برای شرکتهای مرتبط با حوزه هوش مصنوعی است. در جریان معاملات اخیر، سهامی مثل آلفابت با رشد ۶/۳ درصدی و برادکام با بیش از ۱۱ درصد رشد روزانه، نقش اصلی را در صعود بازار ایفا کردند. بازیابی این شرکتها پس از یک ماه دشوار برای صنعت تکنولوژی، نشاندهنده بازگشت اعتماد سرمایهگذاران است.
علاوهبراین، انویدیا که حدود ۱۰ درصد از ارزش ماهانه خود را از دست داده بود، توانست بار دیگر رشد کند و بیش از ۲ درصد افزایش یابد. این مسیر جدید برای سهام تکنولوژی نشانهای از پذیرش دوباره بازار نسبت به داراییهای ریسکی است.
دلیل فاندامنتال مهم دیگری که باعث تقویت شاخص نزدک شده، افزایش انتظار برای کاهش نرخ بهره در ماههای آینده است. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر اکنون بالای ۸۰ درصد است.
رئیس فدرال رزرو نیویورک اعلام کرده که «فضای کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک» وجود دارد و این موضوع باعث شده بازارها نسبت به ماههای آینده بسیار خوشبینانهتر برخورد کنند. همچنین رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو نیز از کاهش نرخها حمایت کرده است. این اظهارات به طور مستقیم به نفع بازار سهام و مخصوصاً سهام تکنولوژی است.
اگرچه شاخص نزدک هنوز در ماه جاری حدود ۳/۶ درصد کاهش داشته، اما این کاهش انرژی لازم را برای یک بازگشت سالم به قیمت داده است. حرکات اخیر بازار نشان میدهد که بسیاری از سرمایهگذاران در حال خروج نقدینگی از اوراق قرضه و ورود دوباره به سهام تکنولوژی هستند.
با نزدیکشدن به تعطیلات روز شکرگزاری و کاهش ساعات معاملاتی، معمولاً بازار در چنین بازههایی نوسانات کمتری دارد. با این حال انتظار برای تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو باعث شده که سرمایهگذاران حتی در این دورههای کمحجم نیز خرید خود را ادامه دهند.
این سناریو زمانی فعال میشود که قیمت بالای حمایت ۲۴,۳۷۱ تا ۲۴,۵۰۰ واحد تثبیت کند. در این حالت، مسیر بازار به سمت اهداف زیر خواهد بود:
دلیلهای فعالشدن سناریوی صعودی شامل افزایش تقاضا در سهام تکنولوژی، ضعف دلار، احتمال کاهش نرخ بهره و واکنش جهانی مثبت به حوزه هوش مصنوعی است.
این سناریو تنها در صورتی فعال میشود که حمایت کلیدی ۲۴,۳۷۱ واحد شکسته شود. در این صورت قیمت به اهداف زیر میرسد:
شکست حمایت ۲۴,۳۷۱ به معنای توقف ساختار صعودی و بازگشت به فاز اصلاح خواهد بود.
سناریوی صعودی زمانی ابطال میشود که قیمت پایینتر از ۲۴,۳۷۱ واحد تثبیت شود. در این صورت ساختار فعلی تغییر کرده و ورود به معاملات خرید توصیه نمیشود.
در مجموع، شاخص نزدک در نقطهای قرار دارد که هم تکنیکال و هم فاندامنتال از ادامه روند صعودی حمایت میکنند. واکنش قدرتمند بازار به محدوده ۲۴,۳۷۱ تا ۲۴,۵۰۰ واحد نشان داد که این منطقه یکی از مهمترین حمایتهای ساختار فعلی است. ترکیب این واکنش با قدرت گرفتن سهام حوزه هوش مصنوعی، افزایش ورود نقدینگی به شرکتهای تکنولوژی، امید گسترده به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و همچنین بهبود رفتار قیمتی در تایمفریمهای پایینتر باعث شده احتمال حرکت بازار به سمت اهداف ۲۵,۲۲۳ و ۲۵,۶۰۴ واحد افزایش یابد. با این حال، حفظ محدوده حمایتی فعلی شرط اصلی ادامه روند صعودی است و شکست این ناحیه میتواند روند را به طور کامل تغییر دهد. بنابراین لازم است معاملهگران با دقت واکنش بازار به حمایتها را تحت نظر داشته باشند و براساس رفتار قیمت، تصمیمات معاملاتی خود را در جهت ساختار غالب اتخاذ کنند.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
