تحلیل نزدک (NAZDAQ) | ۲۱ فروردین ۱۴۰۴
تحلیل تکنیکال شاخص نزدک-100
بر اساس داده‌های ارائه شده، تحلیل تکنیکال نمودار نزدک 100 در تایم فریم چهار ساعته، تصویری از تلاش بازار برای بازیابی پس از یک دوره نوسانات شدید را نشان می‌دهد. در نگاهی دقیق‌تر، محدوده حمایتی 17605-17914 به عنوان یک نقطه عطف کلیدی عمل کرده است؛ جایی که فشار فروش متوقف شده و علائم اولیه بازگشت صعودی پدیدار گشته‌اند.
با اتکا به تحلیل الیگیتور، که در اینجا به نمایشگر احتمالی روند صعودی مبدل گردیده، و نیز سطوح فیبوناچی، می‌توان سناریوی صعودی را با قوت بیشتری متصور شد. در صورتی که قیمت موفق به عبور از سطح 20294 گردد، انتظار می‌رود که با افزایش شتاب صعود، به ترتیب به سطوح مقاومتی 21374 و نهایتاً 22748 دست یابد. این روند صعودی، تلاشی برای جبران کاهش‌های پیشین و بازگرداندن اعتماد به بازار تلقی می‌گردد.
نمودار شاخص نزدک-100 در تایم فریم چهار ساعته:
شاخص نزدک-100 به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بورس ایالات متحده که عمدتاً از سهام شرکت‌های بزرگ فناوری تشکیل شده است، طی هفته‌های اخیر شاهد نوسانات شدیدی بود. این نوسانات ناشی از سیاست‌های تجاری ترامپ و تشدید تعرفه‌ها بر واردات کالا از کشورهای مختلف، به‌ویژه چین، بود. اما با اعلام تصمیم رئیس‌جمهور آمریکا مبنی بر وقفه ۹۰ روزه در تعرفه‌ها، بازار سهام به ویژه در بخش فناوری، یک بازگشت قوی را تجربه کرد. این تصمیم به طور مستقیم بر شاخص نزدک-100 و سهام شرکت‌های تکنولوژی تأثیر گذاشت و باعث جهشی چشمگیر در این شاخص شد.
اعلام وقفه تعرفه‌ها و تأثیر آن بر شاخص نزدک-100
در روزهای اخیر، ترامپ تصمیم گرفت برای مدت ۹۰ روز تعرفه‌های جدید را متوقف کند و تعرفه‌ها را به ۱۰ درصد کاهش دهد. این تصمیم موجب بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار شد و باعث شد شاخص نزدک-100 که نماینده‌ای از شرکت‌های برجسته فناوری مانند Apple، Microsoft، Nvidia، و Amazon است، بیش از ۱۲ درصد رشد کند. این افزایش نشان‌دهنده بازگشت سریع بازار به روند صعودی پس از روزهای پرتلاطم ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ است.
چرا بازار به این تصمیم واکنش مثبت نشان داد؟
کاهش نگرانی‌ها از رکود اقتصادی: یکی از دلایلی که باعث شد سرمایه‌گذاران به طور مثبت به این تصمیم واکنش نشان دهند، کاهش نگرانی‌ها از بروز رکود اقتصادی بود. با کاهش تعرفه‌ها، امیدواری به بهبود شرایط اقتصادی و تجاری افزایش یافت و این امیدواری به نوبه خود موجب بازگشت سرمایه‌ها به بازار سهام شد.
حمایت از مذاکرات تجاری: ترامپ همچنین اعلام کرد که این وقفه به عنوان یک فرصت برای مذاکره مجدد با کشورهایی که تحت تاثیر تعرفه‌ها قرار دارند، در نظر گرفته شده است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران بر این باور بودند که این تصمیم می‌تواند به مذاکرات تجاری بین‌المللی منجر شود و احتمالاً به کاهش تنش‌ها در روابط تجاری بین ایالات متحده و کشورهای مختلف کمک کند.
گفته‌های ترامپ در خصوص "زمان مناسب برای خرید": اظهارات ترامپ که گفته بود "الان زمان خوبی برای خرید است"، موجب تقویت اعتماد به نفس سرمایه‌گذاران شد و بر جو روانی مثبت بازار تأثیر گذاشت. این اظهارات به‌ویژه در شرایطی که بازار در پی افزایش تعرفه‌ها و نگرانی‌ها از رکود دچار افت شدید شده بود، موجب بهبود روحیه سرمایه‌گذاران شد.
نقش شرکت‌های فناوری در بازگشت بازار
چندین عامل به طور خاص باعث شد تا شاخص نزدک-100 در این بازگشت سریع از پیشتازان باشد. به عنوان نمونه، سهام شرکت‌های Nvidia، Apple، Microsoft، Tesla و Amazon که بیشترین وزن را در این شاخص دارند، با افزایش قابل توجهی روبه‌رو شدند. این افزایش‌ها در واقع نمایانگر واکنش مثبت بازار به سیاست‌های جدید تجاری ترامپ و کاهش تعرفه‌ها بود. به خصوص:
Nvidia، که یکی از پیشروترین شرکت‌ها در زمینه تولید تراشه‌های گرافیکی است، شاهد افزایش بیش از ۱۰ درصدی قیمت سهام خود بود.
Apple، به عنوان یکی از غول‌های فناوری، حدود ۷ درصد رشد کرد. این رشد نمایانگر اهمیت بازارهای جهانی برای این شرکت و تأثیر کاهش تعرفه‌ها بر سودآوری آن است.
Microsoft و دیگر شرکت‌های بزرگ فناوری نیز با استقبال مثبت از این تصمیم، شاهد صعود در سهام خود بودند.
این جهش‌ها نشان‌دهنده بازگشت اعتماد به بازارهای فناوری و از بین رفتن برخی نگرانی‌ها از تاثیرات منفی تعرفه‌ها بر سودآوری این شرکت‌ها بود.
مقابله با تهدیدات و چالش‌های موجود
با وجود صعود سریع شاخص نزدک-100، باید به این نکته توجه داشت که شرایط همچنان پیچیده است و خطرات بالقوه زیادی وجود دارد که ممکن است دوباره بر روند بازار تأثیر بگذارد. این تهدیدات به ویژه در زمینه سیاست‌های تجاری و تعرفه‌ها همچنان در حال ظهور هستند:
افزایش تعرفه‌ها بر چین: ترامپ همچنان تصمیم دارد تعرفه‌ها بر واردات کالا از چین را به ۱۲۵ درصد افزایش دهد. این اقدام می‌تواند به تشدید تنش‌های تجاری بین دو کشور منجر شود و اثرات منفی بر بازارهای جهانی، به ویژه بازارهای آسیایی، بگذارد.
واکنش چین به افزایش تعرفه‌ها: یکی از نگرانی‌های اصلی، واکنش احتمالی چین به این افزایش تعرفه‌ها است. چین پیشتر اعلام کرده بود که در صورت افزایش تعرفه‌ها، به اقدامات تلافی‌جویانه خواهد پرداخت. این اقدامات می‌تواند شامل افزایش تعرفه‌ها بر کالاهای آمریکایی یا اعمال محدودیت‌هایی در تجارت بین دو کشور باشد که به نوبه خود تأثیرات منفی بر بازارهای جهانی به ویژه بازار سهام ایالات متحده خواهد گذاشت.
ابهام در جزئیات معافیت‌ها: هنوز مشخص نیست که کدام کشورها از وقفه ۹۰ روزه در تعرفه‌ها بهره‌مند خواهند شد و کدام کشورها تحت تاثیر تعرفه‌های بالا قرار خواهند گرفت. این ابهام می‌تواند به تردیدهایی در میان سرمایه‌گذاران منجر شود و بر بازار اثر منفی بگذارد.
چشم‌انداز آینده شاخص نزدک-100
در حالی که شاخص نزدک-100 در کوتاه‌مدت رشد چشمگیری را تجربه کرده است، وضعیت بازار در آینده به شدت به تحولات تجاری و سیاسی بستگی دارد. برخی از مهم‌ترین عواملی که ممکن است روند بازار را در آینده تحت تاثیر قرار دهد عبارتند از:
گزارش‌های اقتصادی و تصمیمات بانک مرکزی: هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی فدرال رزرو یا تصمیمات اقتصادی دولت می‌تواند تاثیرات مهمی بر بازارهای سهام به ویژه شاخص نزدک-100 بگذارد. به طور خاص، افزایش نرخ بهره یا تغییر در سیاست‌های اقتصادی می‌تواند موجب نوسانات جدیدی در بازار شود.
پاسخ‌ها و واکنش‌های چین و اتحادیه اروپا: تغییرات در سیاست‌های تجاری چین و اتحادیه اروپا می‌تواند به طور مستقیم بر شرکت‌های فعال در بازارهای جهانی تاثیر بگذارد. بنابراین، مذاکرات تجاری و تصمیمات آتی این کشورها درخصوص تعرفه‌ها و سیاست‌های تجاری از اهمیت بالایی برخوردار است.
نگرانی‌ها از بحران‌های اقتصادی جهانی: در حالی که کاهش تعرفه‌ها موجب بهبود جو روانی بازار شده است، نگرانی‌ها از بحران‌های اقتصادی جهانی همچنان پابرجاست. تحولات اقتصادی و سیاسی در کشورهای دیگر و به ویژه کشورهای در حال توسعه می‌تواند بر بازارهای جهانی اثرگذار باشد و به نوسانات جدید منجر شود.
در نهایت، شاخص نزدک-100 در وضعیت کنونی به طور موقت از فشارهای تجاری رهایی یافته است، اما آینده این شاخص و بازارهای سهام به دقت به تحولات تجاری جهانی و سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده بستگی دارد. برای سرمایه‌گذاران، پیگیری تحولات مرتبط با تعرفه‌ها و سیاست‌های پولی فدرال رزرو، امری ضروری خواهد بود.
