تحلیل نزدک (NAZDAQ) | 18 اردیبهشت ۱۴۰۴

تحلیل شاخص نزدک 100: رشد محسوس در پی تثبیت سیاست‌های فدرال رزرو و بهبود جو در بخش تکنولوژی

تثبیت نرخ بهره و امید به تسهیل در محدودیت‌های صادرات تراشه‌ها، فضای مثبتی برای نزدک ایجاد کرده است
شاخص نزدک 100 امروز پنج‌شنبه در معاملات پیش‌گشایش توانسته با رشد یک درصدی پیشتاز شاخص‌های بورسی آمریکا باشد. این رشد تحت تأثیر اخبار مثبت از احتمال کاهش محدودیت‌های صادراتی در صنعت نیمه‌هادی‌ها و همچنین سیاست پولی ثابت فدرال رزرو به دست آمده است.

تحلیل تکنیکال شاخص نزدک-100
در نمودار ۴ ساعته شاخص US100، شاهد یک روند صعودی قدرتمند هستیم که پس از اصلاح تا محدوده حمایتی 17605–17914 آغاز شده و اکنون به محدوده مقاومتی 20294 نزدیک شده است.
در صورت تثبیت قیمت بالای این سطح کلیدی، ادامه حرکت صعودی می‌تواند شاخص را ابتدا به سمت هدف 21374 و در ادامه تا محدوده 22748 (سطح 1.618 فیبوناچی) هدایت کند.
نکات مهم:
حمایت کلیدی: محدوده 19445 که می‌تواند در صورت پولبک، نقش حمایت دینامیک را ایفا کند.
تثبیت بالای 20294 = تأیید ادامه روند صعودی
اهداف بعدی: 21374 و 22748
اگر روند با حجم مناسب ادامه یابد، این الگو می‌تواند ساختار یک موج انگیزشی کامل را تکمیل کند.
نمودار شاخص نزدک-100 در تایم فریم چهار ساعته

فدرال رزرو نرخ بهره را تغییر نداد
بانک مرکزی ایالات متحده در تصمیم اخیر خود نرخ بهره را در بازه 4.25 تا 4.5 درصد حفظ کرد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که تصمیمات آتی درباره نرخ بهره به داده‌های اقتصادی آینده بستگی خواهد داشت و از هرگونه سیگنال برای کاهش زودهنگام نرخ بهره خودداری کرد.
بازار این موضع را به عنوان یک رویکرد محتاطانه تلقی کرده و آن را مثبت ارزیابی کرده است، به ویژه برای سهام شرکت‌های رشدی مانند شرکت‌های تکنولوژی.

رشد سهام تکنولوژی و تأثیر آن بر نزدک
سهام شرکت Nvidia با جهش 3 درصدی نقش مهمی در تقویت شاخص نزدک داشت. اخبار مربوط به احتمال کاهش محدودیت‌های صادراتی آمریکا در حوزه تراشه‌ها و افزایش تقاضا برای محصولات مبتنی بر هوش مصنوعی، به افزایش تقاضا برای سهام تکنولوژی منجر شده است. سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار گزارش مالی شرکت‌هایی مانند Pinterest، Coinbase، Cloudflare و HubSpot هستند که می‌تواند جهت حرکت بعدی شاخص را تعیین کند.

متغیرهای مهم پیش‌رو
با وجود جو مثبت فعلی، بازار همچنان به‌شدت به داده‌های اقتصادی و گزارش‌های درآمدی حساس است. از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر شاخص نزدک در کوتاه‌مدت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
گزارش درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری و بهره‌وری فصل اول
نتایج مالی شرکت‌های بزرگ حوزه فناوری و رسانه
جهت‌گیری بعدی فدرال رزرو در مواجهه با شرایط تورمی و بازار کار

جمع‌بندی
شاخص نزدک 100 در حال حاضر در نقطه حساسی از نظر تکنیکال قرار دارد. داده‌های امروز و کیفیت گزارش‌های مالی شرکت‌ها می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در حرکت بعدی این شاخص ایفا کند.
سناریوی صعودی: انتشار داده‌های اقتصادی مطلوب، گزارش‌های قوی از شرکت‌های تکنولوژی، ثبات سیاست پولی
سناریوی نزولی: داده‌های ضعیف، راهنمایی منفی شرکت‌ها و افزایش فشار فروش