مقدمه
با وجود جهش طلا در پایان هفته گذشته به‌دلیل نگرانی‌های تجاری و جریان‌های امن سرمایه، قیمت در آغاز معاملات هفته جاری تحت فشار قرار گرفت. عقب‌نشینی ترامپ از اعمال فوری تعرفه‌های ۵۰ درصدی بر واردات اتحادیه اروپا، عاملی برای کاهش تقاضای کوتاه‌مدت در بازار طلا بوده است. با این حال، تنش‌های ژئوپلیتیکی و ضعف شاخص دلار همچنان می‌توانند نقش حمایت‌کننده‌ای برای فلز زرد ایفا کنند.
تحلیل تکنیکال طلا
در نمودار ۴ ساعته، قیمت طلا پس از رشد تا محدوده مقاومتی مهم 3343-3315 دلار که با سطوح فیبوناچی 0.618 و 0.707 همپوشانی دارد، با فشار فروش مواجه شده است. در صورت تداوم اصلاح، حمایت اولیه در سطح 3243 دلار (فیبوناچی 0.5) قرار دارد و در صورت شکست آن، هدف بعدی می‌تواند ناحیه 3105 دلار باشد که انطباق خوبی با فیبوی 1.414 دارد.
در حال حاضر، طلا درون یک کانال نزولی در حال نوسان است و شکست موفق سقف این کانال می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت قدرت خریداران باشد.
نمودار تکنیکال طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته
این نمودار تکنیکال طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته را نشان می‌دهد. این نمودار به تحلیل دقیق‌تر قیمت طلا و بررسی روندهای بازار کمک می‌کند.
عوامل فاندامنتال مؤثر
تمدید مهلت تعرفه‌ای ترامپ
تعویق اعمال تعرفه‌های سنگین بر واردات از اروپا تا ۹ ژوئیه، بخشی از نگرانی‌ها را کاهش داده و باعث افت تقاضای امن شده است.
ضعف دلار آمریکا
شاخص دلار به پایین‌ترین سطح یک ماه اخیر سقوط کرده که می‌تواند همچنان از قیمت طلا حمایت کند.
تنش‌های ژئوپلیتیکی
بزرگ‌ترین حمله هوایی روسیه به شهرهای اوکراین، بار دیگر یادآور اهمیت طلا به‌عنوان دارایی امن در شرایط بحرانی است.
کاهش ذخایر صندوق SPDR
افت 0.15 درصدی ذخایر طلای صندوق GLD ممکن است نشانه‌ای از احتیاط سرمایه‌گذاران بزرگ باشد.
سناریوهای پیش‌رو
سناریوی صعودی
در صورت تثبیت قیمت بالای محدوده 3343-3315 دلار و شکست سقف کانال نزولی، هدف بعدی طلا می‌تواند مقاومت‌های بالاتر در حوالی 3400 دلار باشد.
سناریوی نزولی
در صورت تثبیت زیر مقاومت و از دست رفتن حمایت 3243 دلار، اصلاح قیمت می‌تواند تا محدوده کلیدی 3105 دلار ادامه پیدا کند.
جمع‌بندی
با وجود اصلاح قیمت طلا پس از اوج‌گیری اخیر، ساختار کلی روند همچنان تحت‌تأثیر عوامل فاندامنتال حمایتی مانند ضعف دلار و تنش‌های ژئوپلیتیکی قرار دارد. محدوده مقاومتی 3315 تا 3343 دلار در کوتاه‌مدت نقش کلیدی در جهت آینده بازار ایفا می‌کند. شکست یا حفظ این ناحیه می‌تواند مسیر حرکت بعدی را تعیین کند.
