تحلیل طلا (اونس جهانی) | ۰۳ اردیبهشت ۱۴۰۴

افت قیمت طلا در واکنش به تغییر موضع ترامپ
در جریان معاملات روز چهارشنبه، قیمت جهانی طلا با کاهش مواجه شد. مهم‌ترین عامل این افت، عقب‌نشینی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، از تهدید به برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، و همچنین ابراز خوش‌بینی نسبت به حصول توافق تجاری با چین بود. این دو عامل موجب تضعیف جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن شدند.

تحلیل تکنیکال اونس طلا (XAUUSD)
در تایم‌فریم ۴ ساعته، قیمت طلا (XAUUSD) در یک کانال صعودی قرار دارد و پس از برخورد به سقف کانال و ناحیه مقاومتی ۳۵۰۹ (سطح فیبوناچی ۲۶۱.۸٪)، وارد فاز اصلاحی شده است. محدوده حمایتی مهم ۳۲۲۵ تا ۳۲۸۹ که با سطوح فیبوناچی ۳۸.۲٪ و ۵۰٪ هم‌پوشانی دارد، می‌تواند نقطه برگشت احتمالی قیمت باشد. در صورت واکنش مثبت از این ناحیه، اهداف صعودی ۳۳۷۸ (سطح ۲۰۰٪ فیبوناچی) و سپس ۳۵۰۹ در دسترس خواهند بود. اما در صورتی که قیمت به زیر ۳۲۲۵ نفوذ کرده و تثبیت شود، احتمال تغییر روند به نزولی نیز وجود دارد.
نمودار اونس طلا (XAUUSD) در تایم فریم چهار ساعته:

چشم‌انداز مذاکرات تجاری با چین
ترامپ اعلام کرد که دستیابی به توافق تجاری با چین می‌تواند تعرفه‌های اعمال‌شده بر کالاهای چینی را به شکل قابل توجهی کاهش دهد. او تأکید کرد که توافق نهایی، تفاوت زیادی با شرایط فعلی خواهد داشت. چنین اظهاراتی باعث کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و کاهش تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن شده است.

موضع فدرال رزرو نسبت به نرخ بهره
نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیز اعلام کرد که هنوز برای پیش‌بینی اثر تعرفه‌ها بر تورم و تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره زود است. این دیدگاه نشان می‌دهد که بانک مرکزی آمریکا فعلاً قصد ندارد تصمیمی فوری در خصوص نرخ بهره اتخاذ کند.

پتانسیل صعودی میان‌مدت همچنان پابرجاست
اگرچه قیمت طلا در کوتاه‌مدت کاهش یافته، اما از دیدگاه تحلیل‌گران هنوز نشانه‌ای از پایان روند صعودی در سطوح مقاومتی دیده نمی‌شود. به گفته وانگ، همچنان امکان رشد قیمت در آینده وجود دارد.

بانک سرمایه‌گذاری جی‌پی مورگان نیز پیش‌بینی کرده است که قیمت طلا در سال آینده از مرز ۴۰۰۰ دلار در هر اونس عبور خواهد کرد. این پیش‌بینی چشم‌انداز صعودی بلندمدت را تقویت می‌کند.

نتیجه‌گیری و چشم‌انداز آینده
در مجموع، اگرچه طلا در روزهای اخیر تحت تأثیر عوامل سیاسی و اقتصادی کاهش قیمت را تجربه کرده، اما چشم‌انداز میان‌مدت و بلندمدت آن همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. سرمایه‌گذاران باید روند مذاکرات تجاری، سیاست‌های فدرال رزرو و تغییرات نرخ ارز را با دقت دنبال کنند تا بتوانند تصمیمات به‌موقع و مؤثری اتخاذ نمایند.