تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۴ ساعته
در نمودار ۴ ساعته، قیمت طلا در کانال صعودی مشخصی در حال حرکت است. در حال حاضر، قیمت در محدوده 3,356 دلار در حال نوسان بوده و پس از برخورد با مقاومت کوتاه‌مدت 3,398 دلار وارد اصلاح جزئی شده است.
پیش‌بینی می‌شود در صورت اصلاح، قیمت ابتدا تا محدوده 3,318–3,335 دلار (سطوح 0.382 و 0.5 فیبوناچی) کاهش یافته و در صورت حفظ این حمایت، دوباره به سمت مقاومت 3,398 دلار بازگردد. شکست این مقاومت می‌تواند قیمت را تا هدف 3,486 دلار (سطح فیبوی 2 و سقف کانال) سوق دهد.
میانگین‌های متحرک 50 و 200 دوره‌ای نیز به‌ترتیب در محدوده 3,323 و 3,304 قرار دارند و از روند صعودی حمایت می‌کنند.
نمودار تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۴ ساعته
این نمودار تکنیکال طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته را نشان می‌دهد. این نمودار به تحلیل دقیق‌تر قیمت طلا و بررسی روندهای بازار کمک می‌کند.
تحلیل فاندامنتال: تردید در سیاست‌های فدرال رزرو و ثبات بازار کار
گزارش JOLTS نشان داد که تعداد موقعیت‌های شغلی در ماه آوریل به 7.39 میلیون رسید، کمی بالاتر از انتظار بازار (7.34M). این داده، نشانه‌ای از پایداری بازار کار است؛ با این حال، کاهش بازدهی اوراق و ضعف نسبی دلار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان بر احتمال کاهش نرخ بهره تمرکز دارند.
در عین حال، دیدگاه‌های اعضای فدرال رزرو بسیار متفاوت است:
- رافائل بوستیک خواستار احتیاط در کاهش نرخ‌هاست.
- آستن گولز‌بی اثرات تأخیری تورم ناشی از تعرفه‌ها را برجسته کرده.
- لیسا کوک نیز هشدار داده که اختلالات تجاری می‌تواند رشد را کند کرده و به تورم ساختاری منجر شود (سناریوی استاگفلاسیون).
این اختلاف‌نظرها موجب سردرگمی بازارها شده و از شکل‌گیری روند واضح در طلا جلوگیری کرده است.
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی
در صورت تثبیت بالای 3,335 و شکست مقاومت 3,398 دلار، امکان صعود تا هدف تکنیکال 3,486 دلار فراهم خواهد شد.
سناریوی نزولی
در صورت شکست حمایت 3,318، احتمال عقب‌نشینی تا کف کانال و میانگین متحرک بلندمدت وجود دارد.
جمع‌بندی
طلا در یک ساختار تکنیکالی صعودی باقی‌مانده و حمایت روانی نرخ بهره پایین و ضعف دلار از آن پشتیبانی می‌کند. داده‌های کلیدی مانند گزارش NFP و ISM خدمات، می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری کوتاه‌مدت ایفا کنند. مادامی که ناحیه 3,318–3,335 حفظ شود، چشم‌انداز طلا همچنان صعودی تلقی می‌شود.
