تحلیل یورو (EUR/USD) | 06 خرداد ۱۴۰۴

 تثبیت زیر مقاومت 1.1425 با چشم‌انداز نزولی – نگاه بازار به داده‌های مصرف‌کننده آمریکا و اروپا

با وجود صعود اخیر جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا، قیمت در آغاز هفته جدید زیر سطح کلیدی 1.1425 در حال نوسان است. بهبود تدریجی فضای تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا و همچنین افزایش جزئی شاخص اعتماد مصرف‌کننده آلمان، فشار خرید را محدود کرده است. با این حال، چشم‌انداز افزایش شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا و احتمال کاهش مصرف در منطقه یورو باعث شده بازار نسبت به ادامه روند صعودی محتاط باشد.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

در نمودار ۴ ساعته، جفت‌ارز EUR/USD پس از رسیدن به سقف 1.1425، وارد اصلاح نزولی شده و به زیر کانال صعودی شکسته‌شده بازگشته است. اکنون مقاومت کوتاه‌مدت در سطح 1.1350 قرار دارد که بازیابی قیمت را محدود کرده است.

اولین حمایت مهم در ناحیه 1.1242 (فیبوناچی 0.5) قرار دارد و در صورت شکست این سطح، مسیر برای افت تا 1.1106 (فیبوناچی 0.886 و حمایت ساختاری) هموار می‌شود. همچنین، قیمت درون یک کانال نزولی (خطوط آبی) در حال نوسان است که فشار فروش را تأیید می‌کند.

نمودار تکنیکال EUR/USD در تایم‌فریم ۴ ساعته:

عوامل فاندامنتال مؤثر

تعویق تعرفه‌های آمریکا بر اروپا: تصمیم ترامپ برای تعویق تعرفه‌های ۵۰ درصدی تا ۹ ژوئیه، باعث کاهش نگرانی‌های تجاری و افزایش آرامش بازار شده است.

اعتماد مصرف‌کننده آلمان: شاخص GfK در ژوئن به -19.9 رسید (بهبود از -20.6) که نشان‌دهنده کاهش جزئی بدبینی است، اما همچنان نشان‌دهنده احتیاط در هزینه‌کرد خانوارهاست.

انتظارات از شاخص اقتصادی منطقه یورو: پیش‌بینی می‌شود شاخص اعتماد اقتصادی از 93.6 به 94 افزایش یابد که می‌تواند در کوتاه‌مدت حامی یورو باشد.

شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا: پیش‌بینی می‌شود این شاخص در ماه مه از 86.0 به 87.2 افزایش یابد. در صورت تحقق این پیش‌بینی یا ثبت عددی بالاتر، می‌تواند دلار را تقویت و بر EUR/USD فشار وارد کند.

آمارهای دیگر: داده‌هایی چون سفارشات کالاهای بادوام و شاخص تولید دالاس نیز منتشر می‌شود، اما احتمالاً تأثیر کمتری نسبت به شاخص اعتماد مصرف‌کننده خواهند داشت.

سناریوهای احتمالی

سناریوی نزولی: تثبیت قیمت زیر سطح 1.1350 و شکست حمایت 1.1242 می‌تواند زمینه‌ساز سقوط تا سطح 1.1106 باشد.

سناریوی صعودی: در صورتی که قیمت موفق به بازپس‌گیری سطح 1.1350 شود و بالای آن تثبیت کند، احتمال صعود مجدد به سمت مقاومت 1.1425 وجود دارد؛ با این حال، فشار فروش و ساختار نزولی فعلی، مانع اصلی این حرکت است.

جمع‌بندی

قیمت یورو/دلار آمریکا پس از ثبت قله 1.1425، درون یک کانال نزولی قرار گرفته و شکست حمایت‌های کلیدی می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را رقم بزند. در حال حاضر، تمرکز بازار بر داده‌های اعتماد مصرف‌کننده آمریکا و اروپا است که جهت حرکت بعدی EUR/USD را تعیین خواهد کرد. چشم‌انداز کوتاه‌مدت تا زمانی که زیر 1.1350 قرار دارد، نزولی باقی می‌ماند.