تحلیل یورو (EUR/USD) | ۰۲ اردیبهشت ۱۴۰۴

یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تاریخ ۲۲ آوریل ۲۰۲۵، همزمان با تحولات گسترده در بازارهای جهانی، نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد. در شرایطی که طلا تا آستانه ۳۵۰۰ دلار صعود کرد و شاخص DAX آلمان با افت مواجه شد، این جفت‌ارز نیز واکنش معناداری نسبت به افزایش ریسک گریزی در بازارها نشان داد. بررسی دقیق این تحولات و عوامل اثرگذار بر EUR/USD می‌تواند مسیر آتی این جفت‌ارز محبوب در بازار فارکس را روشن‌تر کند.

تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا

در تایم فریم چهار ساعته نمودار EUR/USD، قیمت پس از چندین شکست ساختاری (BOS) روند صعودی قدرتمندی را آغاز کرده و اکنون پس از اصلاح جزئی در محدوده حمایتی 1.1382 تا 1.1419 قرار گرفته است. این محدوده با نسبت‌های فیبوناچی 0.5 و 0.618 نیز هم‌پوشانی دارد که اعتبار آن را افزایش می‌دهد. در صورت حفظ این سطح حمایتی، انتظار می‌رود قیمت حرکت صعودی خود را ادامه داده و به سمت هدف بعدی در محدوده 1.1681 حرکت کند. میانگین‌های متحرک نیز روند صعودی را تایید می‌کنند و به‌عنوان حمایت داینامیک عمل می‌کنند.
نمودار یورو/دلار آمریکا در تایم فریم چهار ساعته:

تأثیر افزایش قیمت طلا بر EUR/USD

صعود طلا به ۳۴۹۹ دلار نشان از افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن دارد. این شرایط معمولاً با کاهش ارزش دلار آمریکا همراه است، زیرا سرمایه‌گذاران تمایل دارند دلار را با طلا جایگزین کنند. این موضوع می‌تواند در کوتاه‌مدت به نفع یورو و به ضرر دلار باشد.

داده‌های اعتماد مصرف‌کننده در منطقه یورو و چشم‌انداز سیاستی ECB

اقتصاددانان انتظار دارند شاخص اعتماد مصرف‌کننده منطقه یورو در آوریل به -۱۵ برسد که نسبت به ماه گذشته کاهش یافته است. کاهش اعتماد می‌تواند باعث ضعف در مصرف شود که در نهایت تورم را کاهش داده و بانک مرکزی اروپا را به سمت سیاست‌های انبساطی‌تر هدایت کند.

سناریوی انبساطی ECB: فرصت رشد برای یورو؟

در صورتی که ECB سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش نرخ بهره در آینده ارائه دهد، می‌توان انتظار داشت ارزش یورو تضعیف شود. با این حال، در صورتی که بازار این سیگنال‌ها را به‌عنوان راهی برای رشد اقتصادی تلقی کند، ممکن است شاهد تقویت کوتاه‌مدت یورو در برابر دلار آمریکا باشیم.

پیامدهای افزایش نرخ بهره در آمریکا برای دلار و EUR/USD

در صورتی که فدرال رزرو برای مقابله با اثرات تورمی تعرفه‌ها، نرخ بهره را بالا نگه دارد، دلار آمریکا می‌تواند در میان‌مدت تقویت شود. این امر فشار نزولی بر EUR/USD وارد خواهد کرد. اما اگر سیاست‌گذاران آمریکا به سمت کاهش نرخ بهره متمایل شوند، یورو ممکن است دوباره برتری یابد.

تحلیل فنی و بنیادی EUR/USD: سناریوهای احتمالی

⇐ سناریوی صعودی EUR/USD:

ضعف دلار آمریکا ناشی از تنش‌های سیاسی داخلی

داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا و عقب‌نشینی فدرال رزرو

بهبود اعتماد مصرف‌کننده در منطقه یورو

⇐ سناریوی نزولی EUR/USD:

بازگشت فدرال رزرو به مسیر افزایش نرخ بهره

کاهش غیرمنتظره اعتماد مصرف‌کننده در منطقه یورو

افزایش تنش‌های تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا

جمع‌بندی: نگاه آینده‌نگر به روند EUR/USD

جفت ارز یورو/دلار آمریکا در حال حاضر تحت تأثیر تقابل بین ضعف دلار به دلیل ریسک‌های سیاسی و داده‌های اقتصادی منطقه یورو قرار دارد. در روزها و هفته‌های آتی، سخنان اعضای فدرال رزرو، آمارهای اقتصادی اروپا و تحولات ژئوپلیتیکی نقش کلیدی در تعیین مسیر این جفت‌ارز خواهند داشت.