تحلیل یورو (EUR/USD) | ۲۸ فروردین ۱۴۰۴
عقب‌نشینی یورو در آستانه تصمیم‌گیری سیاستی بانک مرکزی اروپا
جفت‌ارز EUR/USD در معاملات صبح پنجشنبه اروپا در نزدیکی محدوده 1.1350 تحت فشار فروش قرار گرفت و عمده دلایل آن را می‌توان بازگشت قدرت دلار آمریکا و افزایش احتیاط معامله‌گران پیش از تصمیم سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا و نشست مطبوعاتی رئیس این بانک (کریستین لاگارد) دانست.
تحلیل تکنیکال: تضعیف مومنتوم صعودی
بر اساس نمودار چهارساعته، شاخص قدرت نسبی (RSI) اندکی زیر سطح 60 عقب‌نشینی کرده و EUR/USD به ناحیه میانگین متحرک ساده 20 دوره‌ای (SMA 20) نزدیک شده است. این نشانه‌ها حاکی از کاهش شتاب صعودی و تضعیف روند مثبت کوتاه‌مدت است.
حمایت‌ها:سطح 1.1280 اولین حمایت مهم محسوب می‌شود. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در کف کانال صعودی یعنی 1.1230 و سپس محدوده 1.1200-1.1190 (نقطه استاتیک و SMA 50) خواهد بود.
مقاومت‌ها:مقاومت‌های اصلی در 1.1400 (سطح استاتیک و میانه کانال صعودی)، 1.1470 و 1.1500 (سطح روانی و استاتیک) لحاظ می‌شوند.
عوامل بنیادی: تمرکز کامل بازار بر نشست ECB و دلار آمریکا
نوسانات دلار و تاثیر فضای ژئوپلیتیک
ضعف فراگیر اخیر دلار، دیروز به EUR/USD کمک کرد تا صعودی شود؛ به‌ویژه پس از گزارشاتی مبنی‌بر تلاش دولت آمریکا برای تشدید فشار بر شرکای تجاری در راستای انزوای چین، که نگرانی‌ها درباره تشدید جنگ تجاری را افزایش داد و دلار را ضعیف کرد.
نگاه‌ها به نشست امروز بانک مرکزی اروپا
انتظار بازارها آن است که بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد. با توجه به عدم انتشار چشم‌اندازهای اقتصادی جدید از سوی بانک مرکزی، اهمیت سخنان کریستین لاگارد پس از نشست برای معامله‌گران دوچندان شده است.
بلومبرگ در ابتدای هفته گزارش داد اتحادیه اروپا انتظار دارد بخش عمده‌ای از تعرفه‌های اعمالی آمریکا باقی بماند، چرا که مذاکرات دوجانبه پیشرفت چندانی نداشته است.
دو سناریوی مهم برای واکنش بازار
اگر بانک مرکزی اروپا یا شخص لاگارد بر ریسک‌های صعودی تورم به علت تعرفه‌ها تاکید کند، و نشانه‌هایی مبنی بر عدم تمایل شدید به تسهیل سیاست پولی ارائه دهد، یورو می‌تواند موقعیت خود را حفظ یا حتی تقویت کند (خروجی هاوکیش).
در سوی مقابل، اگر بانک مرکزی اروپا بر ادامه روند کاهشی تورم و ضرورت استمرار سیاست‌های انبساطی تأکید کند، یورو احتمالاً برای جذب تقاضای جدید با دشواری مواجه خواهد شد.
جمع‌بندی: تصمیم سرنوشت‌ساز ECB در کانون توجه
در حال حاضر، EUR/USD تحت تأثیر متغیرهای بنیادی همچون دورنمای سیاست پولی منطقه یورو و تغییرات دلار آمریکا نوسان می‌کند. معامله‌گران باید دقت ویژه‌ای به بیانیه بانک مرکزی اروپا و سخنرانی لاگارد داشته باشند تا بتوانند چشم‌انداز کوتاه‌مدت این جفت‌ارز را بهتر ارزیابی کنند.
سطوح حمایت و مقاومت ذکر شده می‌تواند نقاط ورود و خروج مناسبی برای معامله‌گران در این فضای پرنوسان تعیین کند.
توصیه: به دلیل حساسیت شرایط، مدیریت ریسک، استفاده از حد ضرر و پرهیز از ورود هیجانی در آستانه تصمیم‌گیری بانک مرکزی اروپا اهمیت ویژه‌ای دارد.
