جفت ارز یورو به دلار (EURUSD) در حال تجربه یک اصلاح تکنیکالی جذاب پس از ثبت رشدهای خیرهکننده است. در حالی که نگرانیهای بانک مرکزی اروپا نسبت به تقویت بیش از حد یورو افزایش یافته، اما ساختار تکنیکال همچنان فرصتهای نابی را برای ورود خریداران در سطوح پایینتر نشان میدهد.
در تحلیل گذشته یورو/دلار ، این جفت ارز طبق پیشبینی عمل کرد و با قدرت به هدف نهایی صعودی در محدوده ۱/۱۷۵۸ دلار دست یافت و سناریوی ما کاملاً محقق شد.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار (EURUSD)
در بررسی نمودار آپدیت شده در تایم فریم ۴ ساعته، قیمت پس از یک رالی پرشتاب، وارد فاز اصلاحی (Pullback) شده و در حال نزدیک شدن به ناحیه تقاضای بسیار مهم ۱/۱۷۷۱ تا ۱/۱۸۳۱ دلار (باکس قرمز رنگ) است.
این محدوده از نظر تکنیکالی “ناحیه طلایی” محسوب میشود، چرا که محل همپوشانی ترازهای اصلاحی ۵۰ و ۶۱/۸ درصد فیبوناچی است. فلش آبی رنگ ترسیم شده، نشاندهنده انتظار برای اتمام فروشهای اصلاحی در این ناحیه و شروع موج جدید صعودی به سمت اهداف بالاتر است.
حمایتهای کلیدی
بر اساس چارت آپدیت شده، سطوح زیر مناطق امن برای ورود خریداران هستند:
- حمایت اول: محدوده ۱/۱۸۳۱ دلار (سقف باکس قرمز و تراز ۰/۵ فیبوناچی).
- حمایت دوم (حیاتی): محدوده ۱/۱۷۷۱ دلار (کف باکس قرمز و تراز ۰/۶۱۸ فیبوناچی).
سطوح تکنیکالی مهم (مقاومتها)
در صورت بازگشت روند صعودی، اهداف قیمتی زیر مدنظر معاملهگران خواهد بود:
- مقاومت اول: سطح ۱/۱۹۵۰ دلار (تراز ۱/۶۱۸ فیبوناچی اکستنشن).
- مقاومت دوم (هدف نهایی): سطح ۱/۲۰۳۴ دلار (تراز ۲ فیبوناچی اکستنشن).
ایده معاملاتی
با توجه به نزدیک شدن قیمت به ناحیه حمایتی فیبوناچی: خرید پلهای (Long):
- نقطه ورود: سفارشگذاری (Buy Limit) یا خرید پلهای در محدوده ۱/۱۷۸۰ تا ۱/۱۸۲۰ دلار.
- حد ضرر: تثبیت قیمت (کلوز ۴ ساعته) زیر سطح ۱/۱۷۵۰ دلار.
- اهداف سود: پله اول ۱/۱۹۵۰ دلار و پله نهایی ۱/۲۰۳۴ دلار.
- نمودار یورو/دلار (EURUSD) در تایم فریم ۴ ساعته
نمودار یورو/دلار (EURUSD) در تایم فریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال یورو/دلار
بازار ارز در حال حاضر صحنه نبرد بین سیاستهای فدرال رزرو و نگرانیهای بانک مرکزی اروپا است.
بازگشت دلار با نامزدی کوین وارش
گمانهزنیها و نامزدی اخیر کوین وارش (Kevin Warsh) برای ریاست فدرال رزرو، به دلار آمریکا اجازه داد تا جای پای خود را محکم کند. این مقام سابق FOMC در گذشته خود را به عنوان یک “شاهین” (Hawkish) نشان داده است و بازارها انتصاب او را به عنوان کاهش ریسک از دست رفتن استقلال بانک مرکزی میبینند که باعث بازگشت توجه به مبانی بنیادی شده است. دلار اکنون با پشتوانه اقتصاد قوی آمریکا و توقف طولانی در چرخه انبساط پولی حمایت میشود.
نارضایتی بانک مرکزی اروپا از یورو گران
رالی انفجاری EURUSD شروع به ایجاد نارضایتی در بانک مرکزی اروپا (ECB) کرده است. سرمایهگذاران سخنان لوئیس دی گیندوس، معاون رئیس ECB را به یاد میآورند که استدلال کرده بود با یوروی ۱/۲ دلاری و بالاتر، اقتصاد منطقه یورو دوران سختی خواهد داشت. مارتین کوچر، رئیس بانک اتریش، معتقد است که اگر یورو به تقویت خود ادامه دهد، ECB مجبور به کاهش نرخ بهره خواهد شد زیرا این امر به برنامههای تورمی آسیب میرساند.
تغییر انتظارات نرخ بهره
کارشناسان بلومبرگ انتظار ندارند ECB در جلسه ۵ فوریه تغییری در نرخها ایجاد کند، اما رالی EURUSD ممکن است پیشبینیها را تغییر دهد. شرطبندیهای بزرگی در بازار ارز وجود دارد که بانک مرکزی اروپا به سیاستهای انبساطی بازخواهد گشت، زیرا اگرچه روی کاغذ هدفی برای نرخ ارز ندارد، اما ارز قویتر به اقتصاد صادراتمحور اروپا ضربه میزند.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
با حفظ حمایت ۱/۱۷۷۱ دلار و کاهش موقت قدرت دلار، محتملترین سناریو بازگشت قیمت از باکس قرمز و حرکت به سمت ۱/۱۹۵۰ و ۱/۲۰۳۴ دلار است.
سناریو نزولی
اگر فشار مقامات اروپایی برای تضعیف یورو افزایش یابد یا کوین وارش موضعگیریهای بسیار تندی داشته باشد، قیمت ممکن است حمایت ۱/۱۷۷۱ دلار را شکسته و اصلاح عمیقتری را آغاز کند.
سناریو ابطال تحلیل
تثبیت قیمت زیر سطح ۱/۱۷۵۰ دلار، ساختار اصلاحی فعلی را بیاعتبار کرده و تحلیل خرید را باطل میکند.
نتیجهگیری
یورو/دلار در یک موقعیت حساس قرار دارد. از نظر تکنیکالی، قیمت در حال تکمیل یک اصلاح سالم به سمت “ناحیه طلایی” ۱/۱۷۷۱-۱/۱۸۳۱ دلار است که فرصت خرید جذابی را فراهم میکند. اما از نظر فاندامنتال، سایه سنگین مداخلات کلامی بانک مرکزی اروپا در صورت نزدیک شدن قیمت به مرز ۱/۲ دلار احساس میشود.
نامزدی کوین وارش نیز به دلار جان تازهای بخشیده است. با این حال، تا زمانی که حمایت تکنیکالی فعلی حفظ شود، پتانسیل صعود تا ۱/۲۰۳۴ دلار وجود دارد، اما معاملهگران باید در نزدیکی این سقف روانی بسیار احتیاط کنند، چرا که احتمال تغییر سیاستهای ECB در آن سطوح بالاست.
