تحلیل اتریوم (ETHEREUM) | 07 اردیبهشت ۱۴۰۴

وضعیت اخیر بازار اتریوم
اتریوم (Ethereum) در هفته گذشته عملکرد فوق‌العاده‌ای داشته و با رشد ۱7 درصدی، در میان برترین ارزهای دیجیتال برجسته شده است. اتریوم موفق شد مقاومت ۱۸50 دلار را پشت سر بگذارد و به بالاترین سطح خود طی ماه اخیر برسد.

دلایل رشد اخیر اتریوم

1. ارزش‌گذاری پایین‌تر
برای دو هفته متوالی، قیمت اتریوم زیر مقاومت روانی ۱۶۰۰ دلار درجا زده بود. این در حالی بود که ارزهای دیجیتال دیگر، مانند بیت‌کوین، موفق به شکست مقاومت‌های مهم خود شده بودند. با این حال، پس از تغییر سیاست‌های اقتصادی در ایالات متحده، از جمله فشار بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره و حضور در فضای اقتصادی متعادل‌تر، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های پرپتانسیل و ارزان‌تر برای خرید رفتند.
در این فضای جدید، اتریوم به دلیل سهم بالای خود در دیفای (DeFi) و NFT و همچنین پروژه‌های گسترده مبتنی بر بلاکچین، یک گزینه جذاب‌تر به نظر رسید. این تحولات منجر به جهش قیمت اتریوم از ۱۶۰۰ دلار به ۱۸50 دلار در مدت تنها چهار روز شد.

2. عملکرد بهتر نسبت به رقبا
طبق گزارش‌های اخیر CoinGecko، اتریوم در بازه هفتگی به رشد 17 درصدی دست یافته است؛ در حالی که دیگر ارزهای بزرگ مانند سولانا و ریپل تنها ۵.۳ درصد و ۶.۹ درصد رشد داشته‌اند. این نشان‌دهنده افزایش علاقه و توجه سرمایه‌گذاران به اتریوم به‌عنوان یک گزینه برتر در میان ارزهای دیجیتال لایه‌اول است.

3. افزایش استیکینگ در Ethereum 2.0
یکی از مهم‌ترین عوامل صعودی برای قیمت اتریوم، رشد قابل توجه در استیکینگ (Staking) این ارز در شبکه Ethereum 2.0 است. طبق داده‌های Beacon Chain از تاریخ ۲۲ تا ۲۶ آوریل، بیش از ۹۰,۴۳۲ اتریوم (معادل با حدود ۱۶۴ میلیون دلار) در شبکه سپرده‌گذاری شده است.
افزایش استیکینگ تأثیرات مثبتی به همراه دارد:

⦁ کاهش عرضه در گردش: این موضوع باعث ایجاد یک شوک عرضه شده و تقاضای موجود می‌تواند قیمت را به سطوح بالاتری هدایت کند.
⦁ نشانه‌ای از اعتماد بلندمدت: رشد استیکینگ نشان‌دهنده اعتماد توسعه‌دهندگان، سرمایه‌گذاران بزرگ و کاربران به آینده شبکه اتریوم است.
علاوه بر این، فرآیند برداشت سپرده‌های استیک‌شده چندین روز زمان می‌برد (تا ۹ روز)، که به معنای کاهش فشار فروش و محافظت از قیمت اتریوم در بازه کوتاه‌مدت است.

تحلیل تکنیکال اتریوم (ETH)
نمودار و روند کلی
اتریوم در تایم‌فریم‌های میان‌مدت و کوتاه‌مدت، در حال تلاش برای تثبیت در بالای ۱۸۰۰ دلار است. این مقاومت کلیدی اکنون تبدیل به یک حمایت قوی شده و در صورت حفظ این سطح، می‌توان به رشد بیشتر قیمت امیدوار بود.
سطوح حمایتی
⦁ ۱۸00 دلار: حمایت کوتاه‌مدت جدید و خط روانی کلیدی، که نقش مهمی در حفظ روند صعودی دارد.
⦁ ۱۷۵۰ دلار: حمایتی استاتیک که در صورت کاهش قیمت، به‌عنوان مانعی قوی عمل می‌کند.
⦁ ۱۶۰۰ دلار: حمایت روانی و سطحی که در موج نزولی احتمالی می‌تواند رشد اتریوم را دوباره آغاز کند.

سطوح مقاومتی
⦁ ۱۹۰۰ دلار: سطح مقاومتی جدی که عبور از آن می‌تواند حرکت قیمت را به سمت اهداف بالاتر مانند ۲۰۰۰ دلار هدایت کند.
⦁ ۲۰۰۰ دلار (مقاومت روانی): شکستن این سطح، به معنای آغاز یک روند صعودی قدرتمند در کوتاه‌مدت خواهد بود.

اندیکاتورها
⦁ RSI: شاخص قدرت نسبی به سطوح اشباع خرید نزدیک شده است که ممکن است نشان‌دهنده نیاز به یک اصلاح موقت باشد.
⦁ MACD: سیگنال‌های MACD همچنان صعودی هستند و نشان‌دهنده ادامه مومنتوم مثبت است.
⦁ میانگین متحرک: بسته شدن بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه تقویت روند صعودی را نشان می‌دهد.

عوامل بنیادی موثر در آینده اتریوم

1. توسعه‌های تکنولوژیکی شبکه
اتریوم با پیاده‌سازی پروژه‌ها و ارتقاءهای متعدد، مانند Merge و Ethereum 2.0، همواره مشغول بهبود مقیاس‌پذیری و بهره‌وری است. این اقدامات موجب می‌شود شبکه تقاضای بیشتری از سوی توسعه‌دهندگان فعال در قراردادهای هوشمند، DeFi و NFT جذب کند و نقش مهمی در رشد قیمت اتریوم ایفا کند.

2. وضعیت اقتصاد کلان
⦁ سیاست‌های فدرال رزرو: هرگونه کاهش نرخ بهره و بهبود وضعیت اقتصادی در آمریکا می‌تواند جذابیت دارایی‌های پرریسک مانند اتریوم را افزایش دهد.
⦁ تأثیر رویدادهای جهانی: با توجه به نقش دلار در معاملات ارزهای دیجیتال، هرگونه تغییر در تقاضای جهانی دلار یا تحولات اقتصادی کلان، بر قیمت اتریوم نیز تأثیرگذار خواهد بود.

چشم‌انداز آینده اتریوم
کوتاه‌مدت
برای ادامه روند صعودی در کوتاه‌مدت، اتریوم باید بتواند بالاتر از سطح ۱۸۲۵ دلار تثبیت شود. عبور از مقاومت ۱۹۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۲۰۰۰ دلار هدایت کند. در صورت شکست سطح حمایت ۱۸۲۵ دلار، سطوح کلیدی بعدی ۱۷۵۰ دلار و ۱۶۰۰ دلار خواهند بود.

میان‌مدت و بلندمدت
در بازه زمانی میان‌مدت، افزایش استیکینگ به همراه توسعه اکوسیستم اتریوم می‌تواند موج‌های صعودی پایدارتری ایجاد کند. اهداف قیمتی میان‌مدت شامل محدوده‌های ۲۲۰۰ دلار و ۲۵۰۰ دلار خواهد بود، به شرط اینکه اکوسیستم دیفای و تقاضا برای اتریوم همچنان گسترش یابد.

نتیجه‌گیری
اتریوم در هفته گذشته عملکرد برجسته‌ای داشته و نشانه‌هایی از بازگشت قدرت صعودی خود را نشان داده است. رشد 17 درصدی قیمت، افزایش استیکینگ و شکستن مقاومت‌های کلیدی همگی نشانه‌هایی مثبت برای آینده این ارز دیجیتال هستند.
سرمایه‌گذاران باید به دقت سطوح ۱۸۲۵ دلار و ۱۹۰۰ دلار را زیر نظر داشته باشند، زیرا عبور قیمت از این سطوح، نشان‌دهنده ادامه روند صعودی خواهد بود. آیا اتریوم می‌تواند مسیر رشدی جدیدی آغاز کند و به سطح‌های روانی مهم مانند ۲۲۰۰ دلار برسد؟ پاسخ به تحولات روزهای آینده بستگی دارد.