قیمت دلار بازار آزاد پس از یک اصلاح محدود در محدودهی حمایتی ۱۰۶,۱۳۰ تومان بار دیگر نشانههایی از بازگشت قدرت خریداران را بروز داده است. رشد سریع از محدودهی کف و تثبیت بالای سطح ۱۱۰,۰۰۰ تومان احتمال شکلگیری موج صعودی تازهای را تقویت کرده است. با توجه به تحولات ژئوپلیتیکی اخیر و قطع گزارشهای مربوط به حادثهی کشتی ایرانی در خلیج عدن، بازار ارز میتواند بهصورت واکنشی شاهد جهشهای هیجانی در قیمت دلار باشد.
در تحلیل قبلی دلار بازار آزاد ، حمایت ۱۱۰,۷۸۰ تومان به عنوان مرز حیاتی معرفی شده بود، اما با فشار فروش موقتی، قیمت به زیر این محدوده نفوذ کرده و حد ضرر آن تحلیل فعال گردید. اکنون پس از اصلاح تا سطح ۱۰۶,۱۳۰ تومان، دادههای تازه نشان میدهد مسیر اصلی بازار همچنان صعودی است.
دلار بازار آزاد پس از برخورد به مقاومت تاریخی ۱۲۲,۰۰۰ تومان وارد اصلاحی کوتاهمدت شد و اکنون با حفظ حمایت کلیدی ۱۰۶,۱۳۰ تومان در حال شکلدهی کف جدیدی است. این محدوده با کف میانمدت اواخر مردادماه و همچنین تراز فیبوناچی ۰/۵۰ موج صعودی قبلی همپوشانی دارد که آن را به ناحیهای مستحکم از دیدگاه تکنیکال بدل میکند.
ساختار قیمتی نمودار قیمتی دلار بازار آزاد نشان میدهد که موج اصلاحی اخیر بیشتر جنبهی تنفس بازار پس از رشد شدید ماه شهریور را دارد. رفتار کندلها در ناحیهی ۱۰۶,۱۳۰ تومان بیانگر کاهش فشار فروش و بازگشت تدریجی نقدینگی به سمت موقعیتهای خرید است.
در فاز صعودی فعلی، مقاومت نخست در ۱۲۲,۰۰۰ تومان قرار دارد و شکست این سطح، راه را برای صعود سریع تا ترازهای ۱۲۹,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ تومان هموار خواهد کرد. شتاب بازار در صورت تأیید اخبار تنش در خلیج عدن بسیار بالا خواهد بود، چرا که افزایش ریسک ژئوپلیتیکی معمولاً خود را در قالب رشد نرخ ارز آزاد نشان میدهد.
بهطور کلی، مادامیکه قیمت بالای ۱۰۶,۰۰۰ تومان تثبیت شود، ساختار صعودی معتبر باقی میماند و هر اصلاح در جهت جمعآوری انرژی برای حمله به مقاومتهای بالاتر تفسیر خواهد شد.
در صورت کاهش قیمت از حمایتها، میتوان انتظار اصلاح تا ۹۶,۲۳۰ تومان داشت که در آن محدوده احتمال ورود خریداران قدرتمند دوباره زیاد است.
استراتژی غالب در دلار آزاد خرید پلهای روی اصلاحات است. پیشنهاد معاملاتی بهصورت زیر ارائه میشود:
منطقهی ورود: خرید پلهای در بازهی ۱۰۶,۱۳۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ تومان
حد ضرر: تثبیت قیمت زیر ۱۰۶,۰۰۰ تومان
اهداف قیمتی:
در سناریوی دوم (کاهش قیمت)، در صورت شکست حمایت اول، فروش محدود و پلکانی تا ناحیهی ۹۶,۲۳۰ تومان میتواند مدنظر قرار گیرد، اما همچنان احتمال برگشت سریع قیمت بالاست؛ بنابراین احتیاط کامل در معاملات فروش ضروری است.
نمودار دلار آزاد در تایمفریم روزانه:
تحلیل فاندامنتال در حال حاضر بهطور جدی تحتتأثیر فضای متشنج منطقهای قرار دارد. انتشار خبر وقوع حادثه برای یک کشتی ایرانی در آبهای خلیج عدن و فقدان دو خدمهی آن به گزارش رویترز، نگرانیهای امنیتی را در بازار ایران و منطقه افزایش داده است.
به گزارش منابع خبری از جمله تابناک و تانکرترکرز (TankerTrackers)، کشتی حامل گاز مایع LPG متعلق به ایران که از مبدا عسلویه در حرکت بوده، در حوالی خلیج عدن دچار آتشسوزی شده است. این حادثه در زمانی رخ داده که طی روزهای گذشته، دو نفتکش دیگر نیز در دریای سرخ هدف حمله قرار گرفتهاند. یکی در فاصله حدود ۱۱۶ مایلی شرق عدن دچار حریق شده و دیگری با پرچم کامرون پس از انفجار در ۶۰ مایلی جنوب یمن درخواست کمک داده است.
اگر تأیید شود که این حادثه برای کشتی ایرانی رخ داده، احتمال وقوع نوعی درگیری یا پاسخ ایران به عاملان آن بسیار بالا خواهد بود. در چنین وضعیتی، ریسک ژئوپلیتیکی سرمایهگذاران داخلی افزایش یافته و معمولاً در بازار داخلی اولین واکنش از سوی بازار دلار آزاد دیده میشود.
در سناریو مشابه در سال ۱۳۹۸ نیز شاهد جهش بیش از ۱۲٪ نرخ دلار تنها طی یک هفته پس از حمله به تأسیسات نفتی آرامکو بودیم. بر همین اساس، شرایط فعلی نیز میتواند منجر به جهش سریع دلار به سمت سطوح ۱۲۲,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ تومان شود. افزایش تقاضای احتیاطی مردم، رشد خرید اسکناس در بازار آزاد و محدودتر شدن عرضهی صرافیها در روزهای پرریسک از عوامل محتمل فشار صعودی بر قیمت دلار خواهد بود.
در روزهای ابتدایی مهر، پس از انتشار شایعات مرتبط با فعالیتهای دریایی در جنوب یمن، حجم معاملات فردایی دلار در بازار تهران رشد خیرهکنندهی ۲۸٪ نسبت به میانگین ماهانه ثبت کرد. همچنین، حجم معاملات حواله درهم دوبی نیز با رشد بیش از ۵٪ روبهرو شد. این نشانه آشکاری از افزایش شتاب انتظارات تورمی کوتاهمدت است.
بازار اسکناس و طلا نیز همزمان رشد مقطعی را تجربه کردهاند؛ سکه امامی از محدودهی ۶۹ میلیون تومان مجدداً تا ۷۲ میلیون تومان رشد داشت و آبشده نیز از محدودهی ۵۰ میلیون تومان به سمت ۵۴ میلیون تومان حرکت کرد.
از منظر سیاستی، بانک مرکزی ترجیح داده با عرضهی محدود و کنترل دستوری معاملات فردایی، سرعت رشد دلار را در فاز اول مدیریت کند. با این حال، این سیاست در صورت تداوم تنشهای منطقهای کارایی بالایی نخواهد داشت. چون تجربهی دورههای پیشین نشان میدهد در زمان بحرانهای سیاسی، حجم نقدینگیِ احتیاطی مردم از ظرفیت تأمین کوتاهمدت بانک مرکزی فراتر میرود. ضمن این که حجم اسکناس موجود در بازار آزاد در نیمهی مهر پایینتر از میانگین فصلی برآورد میشود که خود سبب میشود هر نوسان خبری کوچک، حرکت بزرگ قیمتی ایجاد کند.
افزایش قیمت نفت خام برنت تا بالای ۹۵ دلار در هر بشکه، تضعیف شاخص دلار آمریکا (DXY) به زیر محدودهی ۱۰۴، و تثبیت نرخ بهرهی فدرال رزرو همگی به نفع داراییهای ریسکی در جهان و به زیان ارزهای نوظهور از جمله تومان خواهند بود. ترکیب این عوامل جهانی با ریسک ژئوپلیتیکی داخلی، فضایی بهشدت مستعد رشد نرخ ارز را رقم میزند.
در سناریوی غالب، تثبیت قیمت بالای ۱۰۶,۱۳۰ تومان موجب تجمیع قدرت خریداران و شروع موج جدید صعودی خواهد شد. در صورت عبور از مقاومت ۱۲۲,۰۰۰ تومان، سرعت رشد احتمالاً افزایش یافته و قیمت میتواند تا ۱۲۹,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ تومان پیشروی کند.
تحقق این سناریو، بهویژه در صورتی که خبر درگیری مرتبط با کشتی ایرانی تأیید شود، بسیار محتمل است چرا که در چنین شرایطی، دلار آزاد معمولاً اولین دارایی واکنشی بازار ایران خواهد بود. فشار تقاضای روانی، تشدید خرید اسکناس فیزیکی و ورود نقدینگی تازه از سوی سرمایهگذاران خرد همه در خدمت این سناریو خواهند بود.
اگر فشار سیاسی در منطقه کاهش یافته و خبر حادثهی دریایی منتفی شود، احتمال کاهش هیجانات بازار و بازگشت دلار به نواحی حمایتی وجود خواهد داشت. شکست حمایت ۱۰۶,۱۳۰ تومان میتواند منجر به افت موقتی تا سطح ۹۶,۲۳۰ تومان شود.
در چنین شرایطی، کاهش قیمت نفت و افزایش موقتی عرضهی اسکناس از سوی بانک مرکزی نیز میتواند به تضعیف بیشتر دلار دامن بزند. با این حال، با توجه به انتظار رشد تورم فصلی و حجم بالای نقدینگی، افت بلندمدت در حال حاضر دور از ذهن است.
در صورت تثبیت قیمت زیر ۱۰۶,۰۰۰ تومان برای چند کندل روزانه، ساختار صعودی فعلی بیاعتبار خواهد شد و باید سناریوی اصلاحی جدید تا ناحیهی ۹۶,۲۳۰ تومان بررسی شود. این وضعیت تنها با تعدیل کامل تنشهای سیاسی و کنترل مؤثر بازار توسط بانک مرکزی ممکن است.
در مجموع، شرایط کنونی دلار آزاد ترکیبی از حمایت تکنیکالی مستحکم در محدودهی ۱۰۶,۱۳۰ تومان و تحریک فاندامنتال قوی ناشی از تنشهای خلیج عدن است.
از منظر روانشناسی بازار، معاملهگران بهویژه در روزهای گذشته رفتار محتاط اما جهتدار صعودی نشان دادهاند؛ افزایش حجم معاملات اسکناس و حواله درهم نشانهی روشنی از ورود سرمایهی سفتهبازانه به بازار ارز است.
از دید تکنیکال، تثبیت قیمت بالای ۱۰۶ هزار تومان بهمنزلهی حمایت مطمئن قلمداد میشود و شکست مقاومت ۱۲۲ هزار تومان میتواند آغازی برای موج جدید صعود تا محدودهی ۱۳۰ هزار تومان باشد.
در جنبهی بنیادی، وقوع حادثه برای کشتی ایرانی در منطقهی پرتنش خلیج عدن، اگر تأیید شود، محرک قوی رشد نرخ دلار خواهد بود زیرا سرمایهگذاران داخلی بهطور سنتی در زمان تشدید خطرات منطقهای، با ورود به بازار ارز از کاهش ارزش پول ملی محافظت میکنند.
بنابراین تا زمانی که شرایط ژئوپلیتیکی روشن نشده و قیمت پایینتر از ۱۰۶,۰۰۰ تومان تثبیت نگردد، دیدگاه تیم FXPAY نسبت به دلار آزاد همچنان صعودی است و سطح ۱۳۰,۰۰۰ تومان را هدف میانمدت خود میداند.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
