تحلیل بیت کوین | ۱۸ فروردین ۱۴۰۴

تحلیل بیت‎کوین در تایم فریم چهار ساعته
بیت‎کوین در یک کانال نزولی در حال نوسان است و پس از اصلاح قیمتی به سمت بازه مقاومتی 81251-79208، می تواند تا حمایت کف کانال در محدوده 69091 کاهش قیمت داشته باشد.

بررسی جز به جز عوامل تاثیرگذار بر قیمت و روند بازار

در تاریخ ۵ آوریل، بیت کوین (BTC) با کاهش ۰.۴۸٪ مواجه شد و به قیمت ۸۳,۴۲۴ دلار رسید. این کاهش جزئی بخشی از سود ۰.۷۶٪ روز قبل را جبران کرد. با این حال، علیرغم این کاهش در قیمت، بیت کوین همچنان توانست در برابر بسیاری از نوسانات بازار مقاوم باشد و برخلاف بورس‌های ایالات متحده و طلا، عملکرد بهتری از خود نشان دهد. در این تحلیل، به بررسی عوامل مختلفی که بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارند، پرداخته می‌شود.

بیت کوین در مقابل بازارهای جهانی

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های بیت کوین در ماه‌های اخیر، جدا شدن آن از بازارهای سهام سنتی است. در هفته منتهی به ۴ آوریل، بازار بورس نزدک با کاهش ۱۰.۰۲٪ مواجه شد و طلا نیز ۱.۵۲٪ افت کرد. این در حالی است که بیت کوین توانست در این مدت ۱.۲۹٪ افزایش قیمت داشته باشد. این عملکرد نشان‌دهنده این است که بیت کوین، به‌ویژه در شرایط اقتصادی نامطمئن، در حال ایجاد یک روند مستقل از بازارهای سهام است.

پلتفرم تحلیل بازار Santiment گزارش می‌دهد که بسیاری از کاربران رسانه‌های اجتماعی به جدایی بیت کوین از بازارهای سهام اشاره کرده‌اند و تحلیلگران نیز بر این باورند که احتمالاً بازارهای ارز دیجیتال به‌ویژه بیت کوین، کمتر تحت تأثیر نوسانات ناشی از تعرفه‌های تجاری ایالات متحده و چین قرار می‌گیرند. این امر می‌تواند نشانه‌ای از بلوغ بازار بیت کوین باشد که به طور فزاینده‌ای به عوامل اقتصادی جهانی پاسخ می‌دهد، نه صرفاً به تغییرات در بازار سهام.

تأثیر جریان‌های ETF بر بازار بیت کوین

یکی از دیگر عوامل مهم که بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار است، جریان‌های مالی صندوق‌های قابل معامله (ETF) بیت کوین است. در حالی که بیت کوین روندی صعودی را تجربه کرده، جریان‌های خروجی از صندوق‌های ETF بیت کوین نشان‌دهنده وجود احتیاط از سوی سرمایه‌گذاران نهادی است. این جریان‌های خروجی می‌توانند نشان‌دهنده آن باشند که رشد قیمت بیت کوین به پشتیبانی مستحکم سرمایه‌گذاران نهادی وابسته نیست و ممکن است این روند صعودی فاقد پشتیبانی کافی باشد.

در تاریخ ۴ آوریل، گزارش‌ها نشان دادند که چندین صندوق ETF بیت کوین شامل WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)، iShares Bitcoin Trust (IBIT) و Bitwise Bitcoin ETF (BITB) با جریان‌های خروجی قابل توجهی مواجه شده‌اند. به‌طور کلی، مجموع جریان‌های خروجی از این صندوق‌ها ۱۶۵ میلیون دلار برآورد شده است که این اولین بار است که پس از دو هفته ورودی‌های مثبت، جریان‌های خروجی از این صندوق‌ها گزارش می‌شود. این تغییر در جریان‌های ETF فشارهایی به بیت کوین وارد کرده و باعث شده که برای سومین روز متوالی زیر سطح ۸۵,۰۰۰ دلار بسته شود.

چشم‌انداز قیمت بیت کوین: عوامل کلیدی تأثیرگذار

چشم‌انداز قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت به تعدادی از عوامل مهم بستگی دارد. این عوامل شامل تحولات تجاری جهانی، داده‌های اقتصادی کلان، پیشرفت‌ها در تصویب قانون بیت کوین و جریان‌های ETF است. در ادامه، به بررسی دو سناریوی احتمالی برای قیمت بیت کوین پرداخته می‌شود:

۱.سناریوی صعودی (Bullish Scenario)

در صورتی که تحولات تجاری جهانی به نفع بازارها پیش برود و تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین کاهش یابد، این امر می‌تواند یک سیگنال مثبت برای بازارهای مالی و به‌ویژه بیت کوین باشد. همچنین، اگر تورم در ایالات متحده کاهش یابد و فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیرد، این اقدام می‌تواند فضای مطلوب‌تری برای رشد قیمت بیت کوین فراهم کند. در کنار این موارد، پیشرفت‌هایی در تصویب قانون بیت کوین و ورود مجدد جریان‌های مالی به صندوق‌های ETF بیت کوین می‌تواند موجب افزایش تقاضا برای این ارز دیجیتال و حرکت آن به سوی قیمت‌های بالاتر شود.

اگر این عوامل به وقوع بپیوندند، بیت کوین می‌تواند به سمت رکورد تاریخی خود در قیمت ۱۰۹,۳۱۲ دلار حرکت کند.

۲.سناریوی نزولی (Bearish Scenario)

از سوی دیگر، در صورتی که تصویب قانون بیت کوین با مشکلات مواجه شود و عدم پیشرفت در این زمینه مشاهده شود، این امر می‌تواند به نگرانی‌های بیشتری برای سرمایه‌گذاران منجر شود. علاوه بر این، در صورت تشدید جنگ تجاری جهانی و بالا رفتن تورم در ایالات متحده، فشارهایی به بازارهای مالی وارد خواهد شد که ممکن است به کاهش قیمت بیت کوین منجر شود.

همچنین، اگر جریان‌های خروجی از صندوق‌های ETF بیت کوین ادامه پیدا کنند و اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی کاهش یابد، این موضوع می‌تواند فشار بیشتری به قیمت بیت کوین وارد کند. در این صورت، قیمت بیت کوین ممکن است به سطح ۷۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد.

نتیجه‌گیری

در شرایط کنونی، بیت کوین توانسته از نوسانات بازارهای سهام جدا شود و عملکرد مثبتی را نسبت به طلا و بورس‌های ایالات متحده نشان دهد. اما عواملی مانند تحولات تجاری جهانی، تصمیمات فدرال رزرو و پیشرفت در قانون‌گذاری بیت کوین می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت این ارز دیجیتال داشته باشند.

در نهایت، سرمایه‌گذاران باید با توجه به این عوامل، استراتژی‌های خود را تنظیم کنند و از نوسانات شدید بازار آگاه باشند. همچنان که بازارهای جهانی تحت تأثیر ریسک‌های مختلف قرار دارند، بیت کوین ممکن است در آینده نزدیک با چالش‌های جدیدی مواجه شود، اما در عین حال پتانسیل رشد و حرکت به سمت قیمت‌های بالاتر را نیز داراست.